Interpretación completa de BTCFi: desde Lending hasta Staking, construyendo su propio banco móvil de Bitcoin
Resumen
Con el fortalecimiento de la posición de Bitcoin en los mercados financieros, el campo de BTCFi (finanzas de Bitcoin) se está convirtiendo rápidamente en la vanguardia de la innovación en criptomonedas. BTCFi abarca una variedad de servicios financieros basados en Bitcoin, incluyendo préstamos, staking, trading y derivados. Este informe de investigación analiza en profundidad múltiples rutas clave de BTCFi, explorando las stablecoins, servicios de préstamos, servicios de staking, servicios de re-staking, así como la combinación de finanzas centralizadas y descentralizadas.
El informe primero presenta la escala y el potencial de crecimiento del mercado de BTCFi, enfatizando cómo la participación de los inversores institucionales aporta estabilidad y madurez al mercado. A continuación, se exploran en detalle los mecanismos de las monedas estables, incluidos los diferentes tipos de monedas estables centralizadas y descentralizadas, así como su papel en el ecosistema de BTCFi. En el ámbito del préstamo, se analiza cómo los usuarios pueden obtener liquidez a través del préstamo de Bitcoin, al mismo tiempo que se evalúan las principales plataformas y productos de préstamo.
En cuanto a los servicios de staking, el informe destaca proyectos clave como Babylon, que ofrecen servicios de staking a otras cadenas PoS aprovechando la seguridad de Bitcoin, al mismo tiempo que crean oportunidades de ingresos para los tenedores de BTC. El servicio de re-staking desbloquea aún más la liquidez de los activos en staking, proporcionando a los usuarios una fuente adicional de ingresos.
Además, el informe de investigación también explora el modelo CeDeFi, que combina la seguridad de las finanzas centralizadas con la flexibilidad de las finanzas descentralizadas, proporcionando a los usuarios una experiencia de servicio financiero más conveniente.
Finalmente, el informe revela las ventajas únicas y los riesgos potenciales de BTCFi en comparación con otros sectores de las finanzas criptográficas, analizando la seguridad, la rentabilidad y la riqueza ecológica de diferentes clases de activos. A medida que el campo de BTCFi continúa desarrollándose, se espera que llegue más innovación y flujo de capital, consolidando aún más la posición de liderazgo de Bitcoin en el ámbito financiero.
Resumen de la pista BTCfi
BTCFi (Bitcoin financiero) es como un banco móvil de Bitcoin, que engloba una serie de actividades financieras en torno a Bitcoin, incluyendo préstamos, staking, trading, futuros y derivados. Según los datos de CryptoCompare y CoinGecko, el tamaño del mercado de BTCFi alcanzó aproximadamente los 10 mil millones de dólares en 2023. Según las predicciones de Defilama, se espera que el mercado de BTCFi alcance 1.2 billones de dólares para 2030, cifra que incluye el valor total bloqueado (TVL) de Bitcoin en el ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi), así como el tamaño del mercado de productos y servicios financieros relacionados con Bitcoin. En la última década, el mercado de BTCFi ha mostrado un notable potencial de crecimiento, atrayendo a un número creciente de instituciones. La participación de inversores institucionales no solo ha traído una gran afluencia de capital, aumentando la liquidez y estabilidad del mercado, sino que también ha mejorado la madurez y regulación del mercado, brindando mayor reconocimiento y confianza al mercado de BTCFi.
Este artículo explorará en profundidad varios campos populares en el actual mercado financiero de criptomonedas, incluyendo el préstamo de Bitcoin (BTC Lending), las monedas estables (Stablecoin), los servicios de staking (Staking Service), los servicios de restaking (Restaking Service), así como la combinación de finanzas centralizadas y descentralizadas, conocido como CeDeFi. A través de una introducción y análisis detallados de estos campos, comprenderemos sus mecanismos de funcionamiento, el desarrollo del mercado, las principales plataformas y productos, las medidas de gestión de riesgos, así como las tendencias de desarrollo futuro.
Rutas de stablecoins
Las monedas estables son un tipo de criptomoneda que tiene como objetivo mantener un valor estable. Generalmente están vinculadas a monedas fiduciarias u otros activos valiosos para reducir la volatilidad de precios. Las monedas estables logran la estabilidad de precios a través de activos de reserva o mediante el ajuste algorítmico de la oferta, y se utilizan ampliamente en escenarios como el comercio, los pagos y las transferencias transfronterizas, permitiendo a los usuarios disfrutar de las ventajas de la tecnología blockchain mientras evitan la fuerte volatilidad de las criptomonedas tradicionales.
En economía existe un triángulo imposible: un país soberano no puede lograr al mismo tiempo un régimen de tipo de cambio fijo, libertad de movimiento de capital y una política monetaria independiente. De manera similar, en el contexto de las stablecoins en Crypto, también existe un triángulo imposible: la estabilidad de precios, la descentralización y la eficiencia del capital no pueden lograrse simultáneamente.
La clasificación de las stablecoins según el grado de centralización y el tipo de colateral es dos dimensiones relativamente intuitivas. En las stablecoins más populares en la actualidad, según el grado de centralización, se pueden dividir en stablecoins centralizadas (representadas por USDT, USDC, FDUSD) y stablecoins descentralizadas (representadas por DAI, FRAX, USDe). Según el tipo de colateral, se pueden clasificar en colateral respaldado por moneda fiat/bienes físicos, colateral de activos criptográficos y colateral insuficiente.
Según los datos de DefiLlama del 14 de julio, la capitalización total del mercado de monedas estables es de 162.372 millones de dólares. En términos de capitalización de mercado, USDT y USDC dominan, siendo USDT el líder indiscutible, ocupando el 69.23% de la capitalización total de monedas estables. DAI, USDe y FDUSD les siguen de cerca, ocupando los puestos 3-5 en capitalización de mercado. Todas las demás monedas estables tienen una participación en la capitalización total de menos del 0.5%.
Las stablecoins centralizadas generalmente están respaldadas por moneda fiduciaria/bienes físicos, esencialmente son RWA de moneda fiduciaria/u otros activos físicos, como USDT y USDC que están anclados 1:1 al dólar, PAXG y XAUT anclados al precio del oro. Las stablecoins descentralizadas, por otro lado, suelen estar respaldadas por activos criptográficos o no estar respaldadas (o estar insuficientemente respaldadas), DAI y USDe son respaldadas por activos criptográficos, y dentro de esto se pueden subdividir en respaldadas a valor equivalente o sobre respaldadas. Las no respaldadas (o insuficientemente respaldadas) generalmente son lo que comúnmente se llama stablecoins algorítmicas, representadas por FRAX y el anteriormente conocido UST. En comparación con las stablecoins centralizadas, las stablecoins descentralizadas tienen una capitalización de mercado baja, su diseño es algo más complejo, y también han dado lugar a varios proyectos estrella. En el ecosistema de BTC, los proyectos de stablecoins que merecen atención son todas stablecoins descentralizadas, por lo que a continuación se presenta el mecanismo de las stablecoins descentralizadas.
mecanismo de moneda estable descentralizada
A continuación, se presenta el mecanismo CDP (colateral sobrecolateralizado) representado por DAI y el mecanismo de cobertura de contratos representado por Ethena (colateral equivalente). Además, existe el mecanismo de las monedas estables algorítmicas, que no se detalla aquí.
CDP (Posición de Deuda Colateralizada) representa una posición de deuda colateralizada, que es un mecanismo en un sistema de finanzas descentralizadas para generar stablecoins mediante el colateral de activos criptográficos. Desde que fue creado por MakerDAO, se ha aplicado en muchos proyectos de diferentes categorías como DeFi, NFTFi, entre otros.
DAI es una moneda estable descentralizada y sobrecolateralizada creada por MakerDAO, diseñada para mantener un anclaje de 1:1 con el dólar estadounidense. El funcionamiento de DAI depende de contratos inteligentes y organizaciones autónomas descentralizadas (DAO) para mantener su estabilidad. Su mecanismo central incluye sobrecolateralización, posiciones de deuda colateralizada (CDP), mecanismos de liquidación y el papel del token de gobernanza MKR.
CDP es un mecanismo clave en el sistema de MakerDAO, utilizado para gestionar y controlar el proceso de generación de DAI. En MakerDAO, el CDP ahora se conoce como Vaults, pero su función y mecanismo fundamentales siguen siendo los mismos. A continuación se detalla el proceso de funcionamiento del CDP/Vault:
Generar DAI: El usuario deposita sus activos criptográficos (como ETH) en el contrato inteligente de MakerDAO, crea un nuevo CDP/Vault y luego genera DAI sobre la base de los activos colaterales. El DAI generado es una parte de la deuda que el usuario ha tomado prestada, y el colateral actúa como garantía de la deuda.
Sobrecollateralización: Para evitar liquidaciones, los usuarios deben mantener su ratio de colateralización de CDP/Vault por encima del mínimo establecido por el sistema (por ejemplo, 150%). Esto significa que si un usuario pide prestado 100 DAI, debe bloquear al menos 150 DAI en colaterales.
Reembolso/Liquidación: Los usuarios necesitan reembolsar el DAI generado y una cierta tarifa estable (valorada en MKR) para recuperar su colateral. Si los usuarios no logran mantener un índice de colateral suficiente, su colateral será liquidado.
Delta representa el porcentaje de cambio del precio de los derivados en relación con el precio del activo subyacente. Por ejemplo, si el Delta de una opción es 0.5, cuando el precio del activo subyacente aumenta 1 dólar, se espera que el precio de la opción aumente 0.5 dólares. Una posición Delta neutral es una estrategia de inversión que busca compensar el riesgo de fluctuación de precios al mantener una cantidad determinada de activos subyacentes y derivados. Su objetivo es hacer que el valor Delta total de la cartera sea cero, de modo que el valor de la posición permanezca sin cambios durante las fluctuaciones del precio del activo subyacente. Por ejemplo, para una cantidad determinada de ETH al contado, comprar un contrato perpetuo corto de ETH equivalente.
Ethena tokeniza el comercio de arbitraje "Delta neutral" de ETH a través de la emisión de la stablecoin USDe, que representa el valor de la posición Delta neutral. Por lo tanto, su stablecoin USDe tiene las siguientes dos fuentes de ingresos:
Rendimiento por stakking
Diferencia de base y tasa de financiación
Ethena logró un colateral equivalente y ganancias adicionales a través de coberturas.
Protocolo Bitsmiley
El primer proyecto de moneda estable nativa del ecosistema BTC.
El 14 de diciembre de 2023, OKX Ventures anunció una inversión estratégica en el protocolo de stablecoin bitSmiley en el ecosistema de BTC, que permite a los usuarios acuñar la stablecoin bitUSD mediante el sobrecolateralización de BTC nativo en la red BTC. Al mismo tiempo, bitSmiley también incluye protocolos de préstamos y derivados, con el objetivo de proporcionar un nuevo ecosistema financiero para Bitcoin. Anteriormente, bitSmiley fue seleccionado como un proyecto destacado en el hackatón de BTC celebrado en noviembre de 2023, organizado conjuntamente por ABCDE y OKX Ventures.
El 28 de enero de 2024 se anunció la finalización de la primera ronda de financiamiento de tokens, liderada por OKX Ventures y ABCDE, con la participación de CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital y personas relacionadas de Delphi Digital y Particle Network. El 2 de febrero, LK Venture, una empresa que cotiza en Hong Kong bajo Blueport Interactive, anunció en la plataforma X que había participado en la primera ronda de financiamiento de bitSmiley a través del fondo de gestión de inversiones en el ecosistema de la red de Bitcoin BTC NEXT. El 4 de marzo, KuCoin Ventures publicó un tuit anunciando una inversión estratégica en el proyecto de DeFi de Bitcoin bitSmiley.
bitSmiley es un proyecto de moneda estable nativa de Bitcoin basado en el marco Fintegra. Está compuesto por la moneda estable sobrecolateralizada descentralizada bitUSD y un protocolo de préstamo sin confianza nativo (bitLending). bitUSD está basado en bitRC-20, que es una modificación del BRC-20, y es compatible con BRC-20. bitUSD ha añadido las operaciones de Mint y Burn para satisfacer las necesidades de acuñación y quema de monedas estables.
bitSmiley lanzó en enero un nuevo protocolo de DeFi llamado bitRC-20. El primer activo de este protocolo es el OG PASS NFT, también conocido como bitDisc. bitDisc se divide en dos niveles: tarjeta dorada y tarjeta negra, siendo la tarjeta dorada asignada a Bitcoin OG y líderes de la industria, con un total de menos de 40 poseedores. A partir del 4 de febrero, la tarjeta negra se abrirá al público a través de una actividad de lista blanca y una actividad de acuñación pública en forma de inscripciones BRC-20, lo que causó congestión en la cadena. Posteriormente, el equipo del proyecto anunció que compensará las inscripciones que no se realizaron con éxito.
mecanismo de funcionamiento de la moneda estable $bitUSD
El mecanismo de operación de $bitUSD es similar al de $DAI. Primero, los usuarios sobrecolateralizan, y luego el bitSmileyDAO en L2, tras recibir la información del oráculo y realizar la verificación de consenso, envía la información para acuñar bitRC-20 a la red principal de BTC.
La lógica de liquidación y redención es similar a la de MakerDAO, y la liquidación se realiza en forma de subasta holandesa.
bitSmiley se lanzará en Alphanet en BitLayer el 1 de mayo de 2024. El valor máximo del préstamo, (LTV), es del 50%. Para evitar que los usuarios sean liquidados, se ha establecido una tasa LTV relativamente baja. A medida que aumenta la tasa de adopción de bitUSD, el equipo del proyecto aumentará gradualmente el LTV.
bitSmiley y la comunidad Merlin lanzarán un subsidio exclusivo de incentivos de liquidez a partir del 15 de mayo de 2024, para aumentar la liquidez de bitUSD. Las reglas detalladas son las siguientes:
bitSmiley proporcionará hasta 3,150,000 $BIT tokens como recompensa a los miembros de la comunidad Merlin. La recompensa se basará en Mer
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FadCatcher
· 07-31 17:10
Este trabajo es realmente emocionante. Mira cómo se juega con el apalancamiento.
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LoneValidator
· 07-31 17:07
Se ha olvidado del propósito original de Satoshi Nakamoto.
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LayerHopper
· 07-31 17:00
¿Las instalaciones de Descentralización siguen siendo confiables?
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SchrodingerWallet
· 07-31 16:59
El mundo Cripto es mi hogar, cupones de clip todo el día.
Análisis completo de BTCFi: de préstamos a staking, creando un banco móvil de Bitcoin
Interpretación completa de BTCFi: desde Lending hasta Staking, construyendo su propio banco móvil de Bitcoin
Resumen
Con el fortalecimiento de la posición de Bitcoin en los mercados financieros, el campo de BTCFi (finanzas de Bitcoin) se está convirtiendo rápidamente en la vanguardia de la innovación en criptomonedas. BTCFi abarca una variedad de servicios financieros basados en Bitcoin, incluyendo préstamos, staking, trading y derivados. Este informe de investigación analiza en profundidad múltiples rutas clave de BTCFi, explorando las stablecoins, servicios de préstamos, servicios de staking, servicios de re-staking, así como la combinación de finanzas centralizadas y descentralizadas.
El informe primero presenta la escala y el potencial de crecimiento del mercado de BTCFi, enfatizando cómo la participación de los inversores institucionales aporta estabilidad y madurez al mercado. A continuación, se exploran en detalle los mecanismos de las monedas estables, incluidos los diferentes tipos de monedas estables centralizadas y descentralizadas, así como su papel en el ecosistema de BTCFi. En el ámbito del préstamo, se analiza cómo los usuarios pueden obtener liquidez a través del préstamo de Bitcoin, al mismo tiempo que se evalúan las principales plataformas y productos de préstamo.
En cuanto a los servicios de staking, el informe destaca proyectos clave como Babylon, que ofrecen servicios de staking a otras cadenas PoS aprovechando la seguridad de Bitcoin, al mismo tiempo que crean oportunidades de ingresos para los tenedores de BTC. El servicio de re-staking desbloquea aún más la liquidez de los activos en staking, proporcionando a los usuarios una fuente adicional de ingresos.
Además, el informe de investigación también explora el modelo CeDeFi, que combina la seguridad de las finanzas centralizadas con la flexibilidad de las finanzas descentralizadas, proporcionando a los usuarios una experiencia de servicio financiero más conveniente.
Finalmente, el informe revela las ventajas únicas y los riesgos potenciales de BTCFi en comparación con otros sectores de las finanzas criptográficas, analizando la seguridad, la rentabilidad y la riqueza ecológica de diferentes clases de activos. A medida que el campo de BTCFi continúa desarrollándose, se espera que llegue más innovación y flujo de capital, consolidando aún más la posición de liderazgo de Bitcoin en el ámbito financiero.
Resumen de la pista BTCfi
BTCFi (Bitcoin financiero) es como un banco móvil de Bitcoin, que engloba una serie de actividades financieras en torno a Bitcoin, incluyendo préstamos, staking, trading, futuros y derivados. Según los datos de CryptoCompare y CoinGecko, el tamaño del mercado de BTCFi alcanzó aproximadamente los 10 mil millones de dólares en 2023. Según las predicciones de Defilama, se espera que el mercado de BTCFi alcance 1.2 billones de dólares para 2030, cifra que incluye el valor total bloqueado (TVL) de Bitcoin en el ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi), así como el tamaño del mercado de productos y servicios financieros relacionados con Bitcoin. En la última década, el mercado de BTCFi ha mostrado un notable potencial de crecimiento, atrayendo a un número creciente de instituciones. La participación de inversores institucionales no solo ha traído una gran afluencia de capital, aumentando la liquidez y estabilidad del mercado, sino que también ha mejorado la madurez y regulación del mercado, brindando mayor reconocimiento y confianza al mercado de BTCFi.
Este artículo explorará en profundidad varios campos populares en el actual mercado financiero de criptomonedas, incluyendo el préstamo de Bitcoin (BTC Lending), las monedas estables (Stablecoin), los servicios de staking (Staking Service), los servicios de restaking (Restaking Service), así como la combinación de finanzas centralizadas y descentralizadas, conocido como CeDeFi. A través de una introducción y análisis detallados de estos campos, comprenderemos sus mecanismos de funcionamiento, el desarrollo del mercado, las principales plataformas y productos, las medidas de gestión de riesgos, así como las tendencias de desarrollo futuro.
Rutas de stablecoins
Las monedas estables son un tipo de criptomoneda que tiene como objetivo mantener un valor estable. Generalmente están vinculadas a monedas fiduciarias u otros activos valiosos para reducir la volatilidad de precios. Las monedas estables logran la estabilidad de precios a través de activos de reserva o mediante el ajuste algorítmico de la oferta, y se utilizan ampliamente en escenarios como el comercio, los pagos y las transferencias transfronterizas, permitiendo a los usuarios disfrutar de las ventajas de la tecnología blockchain mientras evitan la fuerte volatilidad de las criptomonedas tradicionales.
En economía existe un triángulo imposible: un país soberano no puede lograr al mismo tiempo un régimen de tipo de cambio fijo, libertad de movimiento de capital y una política monetaria independiente. De manera similar, en el contexto de las stablecoins en Crypto, también existe un triángulo imposible: la estabilidad de precios, la descentralización y la eficiencia del capital no pueden lograrse simultáneamente.
La clasificación de las stablecoins según el grado de centralización y el tipo de colateral es dos dimensiones relativamente intuitivas. En las stablecoins más populares en la actualidad, según el grado de centralización, se pueden dividir en stablecoins centralizadas (representadas por USDT, USDC, FDUSD) y stablecoins descentralizadas (representadas por DAI, FRAX, USDe). Según el tipo de colateral, se pueden clasificar en colateral respaldado por moneda fiat/bienes físicos, colateral de activos criptográficos y colateral insuficiente.
Según los datos de DefiLlama del 14 de julio, la capitalización total del mercado de monedas estables es de 162.372 millones de dólares. En términos de capitalización de mercado, USDT y USDC dominan, siendo USDT el líder indiscutible, ocupando el 69.23% de la capitalización total de monedas estables. DAI, USDe y FDUSD les siguen de cerca, ocupando los puestos 3-5 en capitalización de mercado. Todas las demás monedas estables tienen una participación en la capitalización total de menos del 0.5%.
Las stablecoins centralizadas generalmente están respaldadas por moneda fiduciaria/bienes físicos, esencialmente son RWA de moneda fiduciaria/u otros activos físicos, como USDT y USDC que están anclados 1:1 al dólar, PAXG y XAUT anclados al precio del oro. Las stablecoins descentralizadas, por otro lado, suelen estar respaldadas por activos criptográficos o no estar respaldadas (o estar insuficientemente respaldadas), DAI y USDe son respaldadas por activos criptográficos, y dentro de esto se pueden subdividir en respaldadas a valor equivalente o sobre respaldadas. Las no respaldadas (o insuficientemente respaldadas) generalmente son lo que comúnmente se llama stablecoins algorítmicas, representadas por FRAX y el anteriormente conocido UST. En comparación con las stablecoins centralizadas, las stablecoins descentralizadas tienen una capitalización de mercado baja, su diseño es algo más complejo, y también han dado lugar a varios proyectos estrella. En el ecosistema de BTC, los proyectos de stablecoins que merecen atención son todas stablecoins descentralizadas, por lo que a continuación se presenta el mecanismo de las stablecoins descentralizadas.
mecanismo de moneda estable descentralizada
A continuación, se presenta el mecanismo CDP (colateral sobrecolateralizado) representado por DAI y el mecanismo de cobertura de contratos representado por Ethena (colateral equivalente). Además, existe el mecanismo de las monedas estables algorítmicas, que no se detalla aquí.
CDP (Posición de Deuda Colateralizada) representa una posición de deuda colateralizada, que es un mecanismo en un sistema de finanzas descentralizadas para generar stablecoins mediante el colateral de activos criptográficos. Desde que fue creado por MakerDAO, se ha aplicado en muchos proyectos de diferentes categorías como DeFi, NFTFi, entre otros.
DAI es una moneda estable descentralizada y sobrecolateralizada creada por MakerDAO, diseñada para mantener un anclaje de 1:1 con el dólar estadounidense. El funcionamiento de DAI depende de contratos inteligentes y organizaciones autónomas descentralizadas (DAO) para mantener su estabilidad. Su mecanismo central incluye sobrecolateralización, posiciones de deuda colateralizada (CDP), mecanismos de liquidación y el papel del token de gobernanza MKR.
CDP es un mecanismo clave en el sistema de MakerDAO, utilizado para gestionar y controlar el proceso de generación de DAI. En MakerDAO, el CDP ahora se conoce como Vaults, pero su función y mecanismo fundamentales siguen siendo los mismos. A continuación se detalla el proceso de funcionamiento del CDP/Vault:
Generar DAI: El usuario deposita sus activos criptográficos (como ETH) en el contrato inteligente de MakerDAO, crea un nuevo CDP/Vault y luego genera DAI sobre la base de los activos colaterales. El DAI generado es una parte de la deuda que el usuario ha tomado prestada, y el colateral actúa como garantía de la deuda.
Sobrecollateralización: Para evitar liquidaciones, los usuarios deben mantener su ratio de colateralización de CDP/Vault por encima del mínimo establecido por el sistema (por ejemplo, 150%). Esto significa que si un usuario pide prestado 100 DAI, debe bloquear al menos 150 DAI en colaterales.
Reembolso/Liquidación: Los usuarios necesitan reembolsar el DAI generado y una cierta tarifa estable (valorada en MKR) para recuperar su colateral. Si los usuarios no logran mantener un índice de colateral suficiente, su colateral será liquidado.
Delta representa el porcentaje de cambio del precio de los derivados en relación con el precio del activo subyacente. Por ejemplo, si el Delta de una opción es 0.5, cuando el precio del activo subyacente aumenta 1 dólar, se espera que el precio de la opción aumente 0.5 dólares. Una posición Delta neutral es una estrategia de inversión que busca compensar el riesgo de fluctuación de precios al mantener una cantidad determinada de activos subyacentes y derivados. Su objetivo es hacer que el valor Delta total de la cartera sea cero, de modo que el valor de la posición permanezca sin cambios durante las fluctuaciones del precio del activo subyacente. Por ejemplo, para una cantidad determinada de ETH al contado, comprar un contrato perpetuo corto de ETH equivalente.
Ethena tokeniza el comercio de arbitraje "Delta neutral" de ETH a través de la emisión de la stablecoin USDe, que representa el valor de la posición Delta neutral. Por lo tanto, su stablecoin USDe tiene las siguientes dos fuentes de ingresos:
Ethena logró un colateral equivalente y ganancias adicionales a través de coberturas.
Protocolo Bitsmiley
El primer proyecto de moneda estable nativa del ecosistema BTC.
El 14 de diciembre de 2023, OKX Ventures anunció una inversión estratégica en el protocolo de stablecoin bitSmiley en el ecosistema de BTC, que permite a los usuarios acuñar la stablecoin bitUSD mediante el sobrecolateralización de BTC nativo en la red BTC. Al mismo tiempo, bitSmiley también incluye protocolos de préstamos y derivados, con el objetivo de proporcionar un nuevo ecosistema financiero para Bitcoin. Anteriormente, bitSmiley fue seleccionado como un proyecto destacado en el hackatón de BTC celebrado en noviembre de 2023, organizado conjuntamente por ABCDE y OKX Ventures.
El 28 de enero de 2024 se anunció la finalización de la primera ronda de financiamiento de tokens, liderada por OKX Ventures y ABCDE, con la participación de CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital y personas relacionadas de Delphi Digital y Particle Network. El 2 de febrero, LK Venture, una empresa que cotiza en Hong Kong bajo Blueport Interactive, anunció en la plataforma X que había participado en la primera ronda de financiamiento de bitSmiley a través del fondo de gestión de inversiones en el ecosistema de la red de Bitcoin BTC NEXT. El 4 de marzo, KuCoin Ventures publicó un tuit anunciando una inversión estratégica en el proyecto de DeFi de Bitcoin bitSmiley.
bitSmiley es un proyecto de moneda estable nativa de Bitcoin basado en el marco Fintegra. Está compuesto por la moneda estable sobrecolateralizada descentralizada bitUSD y un protocolo de préstamo sin confianza nativo (bitLending). bitUSD está basado en bitRC-20, que es una modificación del BRC-20, y es compatible con BRC-20. bitUSD ha añadido las operaciones de Mint y Burn para satisfacer las necesidades de acuñación y quema de monedas estables.
bitSmiley lanzó en enero un nuevo protocolo de DeFi llamado bitRC-20. El primer activo de este protocolo es el OG PASS NFT, también conocido como bitDisc. bitDisc se divide en dos niveles: tarjeta dorada y tarjeta negra, siendo la tarjeta dorada asignada a Bitcoin OG y líderes de la industria, con un total de menos de 40 poseedores. A partir del 4 de febrero, la tarjeta negra se abrirá al público a través de una actividad de lista blanca y una actividad de acuñación pública en forma de inscripciones BRC-20, lo que causó congestión en la cadena. Posteriormente, el equipo del proyecto anunció que compensará las inscripciones que no se realizaron con éxito.
mecanismo de funcionamiento de la moneda estable $bitUSD
El mecanismo de operación de $bitUSD es similar al de $DAI. Primero, los usuarios sobrecolateralizan, y luego el bitSmileyDAO en L2, tras recibir la información del oráculo y realizar la verificación de consenso, envía la información para acuñar bitRC-20 a la red principal de BTC.
La lógica de liquidación y redención es similar a la de MakerDAO, y la liquidación se realiza en forma de subasta holandesa.
bitSmiley se lanzará en Alphanet en BitLayer el 1 de mayo de 2024. El valor máximo del préstamo, (LTV), es del 50%. Para evitar que los usuarios sean liquidados, se ha establecido una tasa LTV relativamente baja. A medida que aumenta la tasa de adopción de bitUSD, el equipo del proyecto aumentará gradualmente el LTV.
bitSmiley y la comunidad Merlin lanzarán un subsidio exclusivo de incentivos de liquidez a partir del 15 de mayo de 2024, para aumentar la liquidez de bitUSD. Las reglas detalladas son las siguientes: