Análisis de estrategias de inversión en Memecoins

¿Por qué prestar atención a los Memecoins?

Efecto Beta

Algunos memecoins tienen un alto valor beta frente al Layer 1 (L1), lo que significa que pueden proporcionar un efecto de apalancamiento en los activos de L1 sin aumentar el riesgo de apalancamiento. Por ejemplo, realizar una pequeña asignación a ciertos memecoins puede obtener un efecto de apalancamiento en los activos de L1 mientras se evitan los riesgos de liquidación.

La señal que nos interesa es cuando el valor beta de 30 días supera el valor beta móvil de 90 días. Cuando esto ocurre, el rendimiento promedio de 30 y 60 días de ciertas memecoins puede ser muy considerable.

Es importante tener en cuenta que el rendimiento de los activos L1 no garantiza completamente el excelente rendimiento de la memecoin relacionada. A pesar de esto, las memecoins suelen mantener una cierta correlación con su activo L1 correspondiente, pero en períodos en los que la memecoin se destaca, esta correlación tiende a debilitarse.

puntos clave

• Algunos memecoins tienen un alto valor beta para los activos L1 en diferentes periodos de tiempo.
• Se puede considerar a los memecoins como una apuesta apalancada sobre los activos L1, pero sin asumir el riesgo de liquidación apalancada.
• Esta relación se aplica a múltiples memecoins "blue chip" y sus respectivos activos L1.

Análisis de datos en la cadena

Además de analizar el rendimiento de los memecoins en relación con los activos L1, el análisis de datos en cadena también puede proporcionar información importante sobre la calidad relativa y la creencia de la base de titulares. A continuación se presentan algunos indicadores clave:

• Crecimiento de titulares de Token (90 días)
• Mediana y promedio de tenencia
• Proporción de titulares que poseen un valor superior a $1000 y $100k
• Tasa de retención de ballenas
• La situación de entradas/salidas netas de grandes ballenas en DEX

Estos indicadores pueden ayudarnos a comprender la popularidad del Token, la creencia de los poseedores y el comportamiento de los grandes tenedores.

Otros factores a considerar

Además de los datos en cadena, también estamos interesados en:

• Memecoin con liquidez suficiente para operar
• Memecoin que ha experimentado múltiples correcciones significativas.
• El volumen de contratos no liquidados ( para el Token ) listado en las principales plataformas de trading

Comunidad y Creencias

Al evaluar un memecoin, también se deben considerar los siguientes factores:

• Interés potencial de la audiencia global
• Narrativa resonante y lema comunitario
• Fuerte creencia y sentido de pertenencia de los miembros de la comunidad
• Señales de liderazgo y habilidades de coordinación
• Signos de integración cultural
• Capacidad de promoción en redes sociales, especialmente dirigida a un público joven

Evaluación de valor

Comparación entre valor realizado y valor de mercado (MVRV)

Cuando la razón MVRV está por debajo de 1, indica que los titulares están en promedio en un estado de pérdidas no realizadas, lo que puede significar que se está acercando a un fondo local.

Indicador de Momentum

• Índice de Fuerza Relativa (RSI): Ayuda a determinar si un Token está en estado de sobrecompra o sobreventa
• Media móvil: Analiza la relación del precio con respecto a las medias móviles clave
• Tendencias de búsqueda de Google: Refleja el grado de interés de la sociedad en memecoin

Entorno macroeconómico

Las memecoins dependen en gran medida de las condiciones de liquidez y del sentimiento de aversión al riesgo. Un entorno de liquidez y económico favorable, combinado con un regreso al sentimiento de aversión al riesgo, son momentos clave para asignar memecoins.

Resumen del marco de inversión

• Análisis del efecto beta de los memecoins sobre los activos L1
• Evaluar los fundamentos reflejados por los datos en la cadena
• Utilizar métricas como MVRV para medir el "valor justo"
• Juzgar el momento de compra y venta según el entorno macroeconómico y los indicadores de impulso

Es importante tener en cuenta que la inversión en memecoins sigue presentando altos riesgos. Este marco está diseñado para ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas en el mercado de memecoins, pero no puede eliminar por completo el riesgo de inversión.