Les positions à terme de Solana atteignent un nouveau sommet : le prix de SOL est-il sur le point d'exploser ? Analyse approfondie de la bataille entre taureaux et ours sur le marché.
État du marché : Le prix de SOL se corrige mais le support reste solide.
Du 29 au 30 avril, le prix de Solana (SOL) a chuté de 4%, n'arrivant pas à se maintenir au-dessus du seuil clé de 150 dollars. Cependant, le niveau de soutien à 140 dollars n'a pas été franchi à la baisse depuis une semaine, ce qui est un fait inédit depuis la mi-février, indiquant que le sentiment du marché reste relativement optimiste. Selon les dernières données, le prix du SOL est de 148,37 dollars, et les traders surveillent de près s'il pourra franchir la barre des 200 dollars.
Deux, signaux du marché à terme : augmentation des contrats non réglés, intérêt accru des institutions.
Volume total des contrats à terme non réglés SOL sur Solana.
Le 30 avril, le volume des contrats à terme SOL non réglés a grimpé à 40,5 millions d'unités (environ 57,5 milliards de dollars), enregistrant une croissance de 5 % par rapport au mois précédent, approchant ainsi un pic historique. Ce volume se classe au troisième rang sur le marché des produits dérivés de cryptomonnaies, dépassant de loin les positions à terme XRP de plus de 50 %. Un volume de positions aussi important signifie généralement que les investisseurs institutionnels intensifient leurs investissements, ce qui améliore considérablement la liquidité du marché.
Cependant, une augmentation des contrats ouverts n'est pas synonyme de signal haussier. Étant donné que les positions longues et courtes sur le marché des futures sont toujours équilibrées, une hausse de l'open interest ne représente qu'une augmentation de l'activité commerciale, et non une tendance haussière unidirectionnelle. Pour évaluer le véritable sentiment du marché, il faut également prendre en compte des indicateurs clés tels que le taux de financement.
Trois, le taux de financement révèle la domination des baissiers, le risque de correction à court terme demeure.
Taux de financement des contrats à terme perpétuels SOL sur 8 heures. Source : Laevitas.ch
Actuellement, le taux de financement des contrats à terme perpétuels SOL est négatif, ce qui indique une demande plus forte pour les positions vendeuses. Ce phénomène a commencé le 25 avril, lorsque SOL a échoué à franchir la résistance de 156 dollars, entraînant un refroidissement du sentiment de marché. De plus, SOL a enregistré une augmentation cumulative de 43 % entre le 8 et le 29 avril, certaines prises de bénéfices pouvant inciter à vendre à découvert à des niveaux élevés, ce qui a entraîné un affaiblissement de la demande pour les positions longues avec effet de levier.
Quatrième, l'objectif de 200 dollars est-il réaliste ? Performance historique et soutien écologique
Bien que l'objectif de 200 dollars semble agressif, le SOL a atteint 195 dollars à la mi-février, lorsque le nombre d'applications décentralisées (DApp) avait déjà diminué de 80 % par rapport au pic de janvier. Cela indique que les facteurs de prix du SOL dépendent non seulement de l'écosystème DApp, mais aussi de la liquidité du marché et de la demande spéculative.
Valeur totale verrouillée sur le réseau Solana (TVL), unité : dollars. Source des données : DefiLlama
Bien que Solana soit souvent critiqué pour sa dépendance aux memecoins, sa valeur écologique dépasse de loin le domaine de la spéculation. Selon les données de DefiLlama, la valeur totale verrouillée (TVL) de Solana s'élève à 9,5 milliards de dollars, englobant divers domaines tels que le staking liquide, les protocoles de prêt et les teneurs de marché automatisés (AMM). De plus, des DApp leaders comme Meteora, Pump.fun et Juto affichent des revenus de frais hebdomadaires dépassant les dix millions de dollars, démontrant une forte capacité de rentabilité.
Cinq, l'explosion du volume de transactions DEX, Solana défie la domination d'Ethereum.
Depuis le 14 avril, bien que les frais de transaction de la couche de base d'Ethereum restent sous la barre des 0,65 dollars, le volume des transactions sur les échanges décentralisés (DEX) de Solana a connu une augmentation de près de 90 %.
Volume des transactions sur les échanges décentralisés et part de marché sur 7 jours. Source : DefiLlama
Au cours de la semaine dernière, le volume total des transactions sur les DEX de Solana a atteint 21,6 milliards de dollars, surpassant même la performance globale de l'écosystème Layer-2 d'Ethereum. Parmi ceux-ci :
Le volume de transactions de Raydium a augmenté de 87% par rapport à la semaine précédente.
Meteora a augmenté de 58%
Cette tendance montre que Solana présente des avantages significatifs en termes d'efficacité des transactions et de coûts, attirant un grand nombre d'utilisateurs.
Six, catalyseurs potentiels : attente d'approbation du ETF spot Solana
D'un point de vue politique, SOL pourrait bénéficier d'un coup de pouce important. Le marché s'attend généralement à ce que la Securities and Exchange Commission des États-Unis (SEC) approuve le ETF spot Solana avant le 10 octobre, avec une probabilité de succès atteignant 90% selon les analystes. Si cela se concrétise, l'afflux massif de capitaux institutionnels pourrait pousser SOL à dépasser ses précédents sommets historiques.
De plus, l'innovation continue de l'écosystème Solana (comme la mise à niveau Firedancer) et l'attrait accru pour les petits investisseurs fournissent un soutien fondamental à la hausse des prix. Même si la demande de leviers longs est faible à court terme, le SOL pourrait progressivement augmenter grâce à l'amélioration des données en chaîne.
Sept, analyse technique : niveaux de résistance et de support clés
Niveaux de résistance : 156 dollars (point haut récent), 170 dollars (niveau psychologique), 200 dollars (objectif à long terme)
Niveau de support : 140 dollars (fort support à court terme), 130 dollars (ligne de défense à moyen terme)
Si le SOL peut se maintenir à 150 dollars et dépasser 156 dollars, l'élan haussier sera renforcé ; en revanche, si cela tombe en dessous de 140 dollars, cela pourrait déclencher un repli plus profond.
Huit, conclusion : volatilité à court terme, tendance haussière à long terme.
Dans l'ensemble, SOL est actuellement à un stade clé de la bataille entre haussiers et baissiers :
Court terme : le taux de financement négatif indique une domination des vendeurs à découvert, le prix pourrait continuer à se stabiliser.
Période intermédiaire : la croissance du volume des transactions DEX, la solidité du TVL et les attentes concernant les ETF constituent un soutien fort ;
Long terme : Si le seuil de 200 dollars est franchi, SOL pourrait déclencher un nouveau cycle de marché haussier.
Les investisseurs doivent suivre de près les variations des taux de financement, l'évolution des ETF et la tendance globale du Bitcoin afin de saisir le meilleur moment pour entrer sur le marché.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Les positions à terme de Solana atteignent un nouveau sommet : le prix de SOL est-il sur le point d'exploser ? Analyse approfondie de la bataille entre taureaux et ours sur le marché.
Rédigé par : Lawrence
Du 29 au 30 avril, le prix de Solana (SOL) a chuté de 4%, n'arrivant pas à se maintenir au-dessus du seuil clé de 150 dollars. Cependant, le niveau de soutien à 140 dollars n'a pas été franchi à la baisse depuis une semaine, ce qui est un fait inédit depuis la mi-février, indiquant que le sentiment du marché reste relativement optimiste. Selon les dernières données, le prix du SOL est de 148,37 dollars, et les traders surveillent de près s'il pourra franchir la barre des 200 dollars.
Deux, signaux du marché à terme : augmentation des contrats non réglés, intérêt accru des institutions.
Volume total des contrats à terme non réglés SOL sur Solana.
Le 30 avril, le volume des contrats à terme SOL non réglés a grimpé à 40,5 millions d'unités (environ 57,5 milliards de dollars), enregistrant une croissance de 5 % par rapport au mois précédent, approchant ainsi un pic historique. Ce volume se classe au troisième rang sur le marché des produits dérivés de cryptomonnaies, dépassant de loin les positions à terme XRP de plus de 50 %. Un volume de positions aussi important signifie généralement que les investisseurs institutionnels intensifient leurs investissements, ce qui améliore considérablement la liquidité du marché.
Cependant, une augmentation des contrats ouverts n'est pas synonyme de signal haussier. Étant donné que les positions longues et courtes sur le marché des futures sont toujours équilibrées, une hausse de l'open interest ne représente qu'une augmentation de l'activité commerciale, et non une tendance haussière unidirectionnelle. Pour évaluer le véritable sentiment du marché, il faut également prendre en compte des indicateurs clés tels que le taux de financement.
Trois, le taux de financement révèle la domination des baissiers, le risque de correction à court terme demeure.
Taux de financement des contrats à terme perpétuels SOL sur 8 heures. Source : Laevitas.ch
Actuellement, le taux de financement des contrats à terme perpétuels SOL est négatif, ce qui indique une demande plus forte pour les positions vendeuses. Ce phénomène a commencé le 25 avril, lorsque SOL a échoué à franchir la résistance de 156 dollars, entraînant un refroidissement du sentiment de marché. De plus, SOL a enregistré une augmentation cumulative de 43 % entre le 8 et le 29 avril, certaines prises de bénéfices pouvant inciter à vendre à découvert à des niveaux élevés, ce qui a entraîné un affaiblissement de la demande pour les positions longues avec effet de levier.
Quatrième, l'objectif de 200 dollars est-il réaliste ? Performance historique et soutien écologique
Bien que l'objectif de 200 dollars semble agressif, le SOL a atteint 195 dollars à la mi-février, lorsque le nombre d'applications décentralisées (DApp) avait déjà diminué de 80 % par rapport au pic de janvier. Cela indique que les facteurs de prix du SOL dépendent non seulement de l'écosystème DApp, mais aussi de la liquidité du marché et de la demande spéculative.
Valeur totale verrouillée sur le réseau Solana (TVL), unité : dollars. Source des données : DefiLlama
Bien que Solana soit souvent critiqué pour sa dépendance aux memecoins, sa valeur écologique dépasse de loin le domaine de la spéculation. Selon les données de DefiLlama, la valeur totale verrouillée (TVL) de Solana s'élève à 9,5 milliards de dollars, englobant divers domaines tels que le staking liquide, les protocoles de prêt et les teneurs de marché automatisés (AMM). De plus, des DApp leaders comme Meteora, Pump.fun et Juto affichent des revenus de frais hebdomadaires dépassant les dix millions de dollars, démontrant une forte capacité de rentabilité.
Cinq, l'explosion du volume de transactions DEX, Solana défie la domination d'Ethereum.
Depuis le 14 avril, bien que les frais de transaction de la couche de base d'Ethereum restent sous la barre des 0,65 dollars, le volume des transactions sur les échanges décentralisés (DEX) de Solana a connu une augmentation de près de 90 %.
Volume des transactions sur les échanges décentralisés et part de marché sur 7 jours. Source : DefiLlama
Au cours de la semaine dernière, le volume total des transactions sur les DEX de Solana a atteint 21,6 milliards de dollars, surpassant même la performance globale de l'écosystème Layer-2 d'Ethereum. Parmi ceux-ci :
Le volume de transactions de Raydium a augmenté de 87% par rapport à la semaine précédente.
Meteora a augmenté de 58%
Cette tendance montre que Solana présente des avantages significatifs en termes d'efficacité des transactions et de coûts, attirant un grand nombre d'utilisateurs.
Six, catalyseurs potentiels : attente d'approbation du ETF spot Solana
D'un point de vue politique, SOL pourrait bénéficier d'un coup de pouce important. Le marché s'attend généralement à ce que la Securities and Exchange Commission des États-Unis (SEC) approuve le ETF spot Solana avant le 10 octobre, avec une probabilité de succès atteignant 90% selon les analystes. Si cela se concrétise, l'afflux massif de capitaux institutionnels pourrait pousser SOL à dépasser ses précédents sommets historiques.
De plus, l'innovation continue de l'écosystème Solana (comme la mise à niveau Firedancer) et l'attrait accru pour les petits investisseurs fournissent un soutien fondamental à la hausse des prix. Même si la demande de leviers longs est faible à court terme, le SOL pourrait progressivement augmenter grâce à l'amélioration des données en chaîne.
Sept, analyse technique : niveaux de résistance et de support clés
Niveaux de résistance : 156 dollars (point haut récent), 170 dollars (niveau psychologique), 200 dollars (objectif à long terme)
Niveau de support : 140 dollars (fort support à court terme), 130 dollars (ligne de défense à moyen terme)
Si le SOL peut se maintenir à 150 dollars et dépasser 156 dollars, l'élan haussier sera renforcé ; en revanche, si cela tombe en dessous de 140 dollars, cela pourrait déclencher un repli plus profond.
Huit, conclusion : volatilité à court terme, tendance haussière à long terme.
Dans l'ensemble, SOL est actuellement à un stade clé de la bataille entre haussiers et baissiers :
Court terme : le taux de financement négatif indique une domination des vendeurs à découvert, le prix pourrait continuer à se stabiliser.
Période intermédiaire : la croissance du volume des transactions DEX, la solidité du TVL et les attentes concernant les ETF constituent un soutien fort ;
Long terme : Si le seuil de 200 dollars est franchi, SOL pourrait déclencher un nouveau cycle de marché haussier.
Les investisseurs doivent suivre de près les variations des taux de financement, l'évolution des ETF et la tendance globale du Bitcoin afin de saisir le meilleur moment pour entrer sur le marché.