Paradigma Aplikasi Konsumen Web3 dan Pemikiran Teori Investasi

Baru-baru ini, Alliance DAO mendapat perhatian karena berhasil menginkubasi aplikasi konsumen Web3 seperti Pump.fun dan Moonshot. Artikel ini akan merangkum filosofi investasi Alliance DAO, serta memberikan pengamatan tentang jalur ini, menguraikan paradigma utama aplikasi konsumen Web3 saat ini, tantangan dan peluang yang dihadapi, dan akhirnya merangkum pemikiran tentang teori investasi aplikasi konsumen Web3.

Inkubasi Alliance DAO untuk Jalur Konsumen Web3

Alliance DAO Accelerator telah berkolaborasi atau berinvestasi dalam 28 aplikasi konsumen Web3, yang secara kasar dapat dibagi menjadi 7 kategori:

1. Kategori Gaya Hidup: proyek yang mengembangkan cara hidup sehat yang baru bagi pengguna, seperti StepN, Sleepagotchi, dan lain-lain.

2. Kategori Games: Web3 game atau GameFi, seperti Axie Infinity, Genopets, dan lain-lain.

3. Produk spekulatif Crypto: produk yang memenuhi kebutuhan spekulasi Crypto pengguna, seperti Pump Fun, Moonshot, dll.

4. Kategori SocialFi: Mengonversi pengaruh media sosial pengguna menjadi token, seperti fantasy.top, 0xPPL, dan lain-lain.

5. Ekonomi Kreator: Platform distribusi yang menyediakan model ekonomi baru untuk pembuat konten, seperti Koop, CreatorDAO.

6. Kategori Keuangan: Produk yang mengurangi biaya penggunaan dan manajemen Crypto bagi pengguna, seperti Hana Network, P2P.me, dan lainnya.

7. Kategori alat: produk yang menyelesaikan masalah kehidupan nyata pengguna, seperti proto.

Dari preferensi investasi, Alliance DAO pada paruh pertama tahun 2021-2023 terutama fokus pada proyek Games dan ekonomi kreator, dan mulai beralih ke jenis spekulasi Crypto, SocialFi, dan keuangan pada paruh kedua tahun 2023.

Konsep investasi Alliance DAO terutama mencakup:

1. Fokus pada lapisan aplikasi untuk memberikan nilai sejati bagi ekosistem.

2. Tim pendiri harus fokus pada PMF, menghindari pengenalan Token terlalu awal.

3. Aplikasi untuk pengguna umum non-Web3 terutama mengurangi biaya akuisisi melalui "token iklan"; sementara untuk pengguna Web3 Native, berfokus pada aset baru yang terstandarisasi, membawa permintaan investasi dan spekulasi.

4. Menganggap ekosistem Solana lebih menguntungkan untuk keberhasilan aplikasi Konsumen, alasannya termasuk: komunitas yang lebih aktif, dukungan sumber daya ekosistem yang lebih kuat, infrastruktur yang lebih cepat dan biaya rendah, serta hambatan kompetisi produk yang lebih tinggi.

Definisi dan Klasifikasi Aplikasi Konsumen Web3

Aplikasi konsumen Web3 merujuk pada aplikasi perangkat lunak yang ditujukan untuk konsumen dengan karakteristik Web3. Biasanya dapat dibagi menjadi 10 kategori besar berikut:

1. Media Sosial
2. Gaya hidup
3. Hiburan
4. Permainan
5. Berita dan Informasi
6. Alat
7. Pendidikan
8. Kesehatan dan Medis
9. Keuangan
10. Fotografi

Paradigma Aplikasi Konsumen Web3 dan Peluang serta Tantangannya

Ada tiga paradigma aplikasi konsumen Web3 yang umum:

1. Memanfaatkan karakteristik teknologi infrastruktur Web3 untuk mengoptimalkan masalah yang ada pada aplikasi konsumen tradisional:

• Perlindungan privasi dan kedaulatan data yang ekstrem Kesempatan: memberikan kedaulatan data kepada pengguna, menghindari kebocoran privasi Tantangan: Perlindungan privasi tidak cukup untuk menjadi keunggulan kompetitif inti, dan mungkin mempengaruhi model bisnis mainstream.

• Lingkungan eksekusi yang terpercaya secara global dengan biaya rendah dan tersedia sepanjang waktu Kesempatan: Mengurangi biaya kepercayaan dalam kolaborasi pihak yang berlawanan Tantangan: Skenario penggunaan yang sedikit, terutama terfokus pada bidang layanan keuangan

2. Memanfaatkan aset kripto, merancang strategi pemasaran baru, program loyalitas pengguna, atau model bisnis:

• Mengurangi biaya akuisisi pelanggan melalui kegiatan pemasaran berbasis Token seperti Airdrop Kesempatan: Menciptakan Token tanpa biaya untuk menangkap pengguna Tantangan: Biaya konversi pengguna awal tinggi, pengembalian margin pelanggan menurun.

• Program loyalitas pengguna berbasis X to Earn Kesempatan: Memanfaatkan atribut keuangan Token untuk mengurangi biaya retensi dan aktivasi. Tantangan: Fokus pengguna berpindah dari fungsi produk ke tingkat pengembalian, tidak menguntungkan untuk perkembangan jangka panjang.

• Memanfaatkan atribut finansial Token untuk langsung mencairkan Kesempatan: Proyek dapat langsung menjual koin untuk mencairkan uang. Tantangan: model bisnis yang tidak berkelanjutan, akan merugikan kepentingan pengguna dalam jangka panjang.

3. Sepenuhnya melayani pengguna asli Web3, menyelesaikan titik sakit unik dari bagian pengguna ini:

• Membangun narasi baru, melakukan desain monetisasi di sekitar elemen nilai yang belum tergali dari pengguna asli Web3 Kesempatan: mendapatkan hak penetapan harga untuk aset baru, sehingga memperoleh keuntungan monopoli Tantangan: bergantung pada sumber daya tim dan kolaborasi dengan "penetap harga", persaingan sangat ketat

• Melalui produk alat baru untuk memenuhi kebutuhan pengguna asli Web3 yang belum terpenuhi Kesempatan: Mudah mencapai PMF, membangun model bisnis yang kuat Tantangan: siklus pengembangan yang panjang, sulit untuk mendapatkan pendanaan awal yang besar, perlu tetap pada tujuan awal.

Pemikiran tentang Teori Investasi untuk Aplikasi Konsumen Web3

1. Bagaimana cara melampaui siklus spekulatif adalah masalah utama yang harus dipertimbangkan oleh aplikasi konsumen Web3.

Sebagai contoh Friend.Tech, penerapan desain Bonding Curve menarik pengguna dalam jangka pendek, tetapi meningkatkan ambang masuk dalam jangka panjang. Terlalu banyak mengikat token dengan utilitas produk menyebabkan terlalu banyak pengguna spekulatif. Aplikasi konsumen Web3 perlu memikirkan bagaimana menemukan PMF setelah mengakumulasi pengguna, mempertahankan keterlibatan pengguna, dan membangun model bisnis yang berkelanjutan.

2. Penilaian Investasi Aplikasi Konsumen Web3

Dari dua aspek utama:

• Data operasi produk: data pengguna ( jumlah pengguna aktif, tingkat pertumbuhan, tingkat retensi, dll ) dan data konversi ( AUM, pengeluaran pengguna, dll )
• Penilaian tim: Kekuatan teknologi, naluri pasar, sumber daya tim

3. Definisi Aplikasi Konsumen Web3 yang Sukses

Investasi jangka pendek lebih memperhatikan harga token, sedangkan investasi nilai jangka panjang lebih memperhatikan kinerja data pendapatan dan keberlanjutan.

4. "Menggunakan pola pabrik" atau strategi operasional yang lebih pasti

Dengan merujuk pada pengalaman ByteDance, terus-menerus melakukan percobaan dan kesalahan untuk mengembangkan berbagai produk, memilih arah sukses melalui pasar dan terus berinvestasi. Proyek seperti Friend.Tech memiliki potensi untuk menjadi pabrik aplikasi Web3.

5. Ciri-ciri aplikasi konsumen Web3 yang sukses berikutnya

Tiga kemungkinan paradigma:

• Memanfaatkan daya tarik produk untuk menarik KOL, kemudian memanfaatkan pengaruh KOL untuk mendapatkan pengguna
• Berbasis pada kebutuhan nyata pengguna Web3, mengandalkan kekuatan produk untuk memenangkan pasar
• Inovasi model bisnis, seperti memanfaatkan sumber daya yang tidak terpakai oleh pengguna untuk menciptakan nilai

6. Kategori aplikasi konsumen Web3 yang paling mudah menemukan PMF

• Aplikasi sosial Web3: Memperkenalkan model bisnis yang berkelanjutan, meningkatkan tingkat retensi pengguna
• Aplikasi alat transaksi on-chain: memenuhi kebutuhan pengguna yang berbeda dan kustom.
• Aplikasi pembayaran: Membangun penghalang kompetisi dalam skenario pembayaran lintas batas, manajemen dana idle, dan lainnya.
• Aplikasi DeFi: Melampaui batas kinerja, bersaing dengan CeFi dalam skenario perdagangan frekuensi tinggi