FTXの後、投資家は流動性とリスク管理のベストプラクティスの長い実績を持つ取引所を選択しています

FTX の最近の内破は、暗号資産の世界全体に衝撃波を送り、個人投資家や機関投資家は$数十億の投資が一掃されるのを見ました。多くの投資家が一斉にこの問題に気づき、広範な撤退を引き起こし、FTX の破産に至りました。為替準備金に関する業界全体の議論はその後最前線に現れ、多くの取引所が準備金を証明するためのコミットメントを発表し始めたのはつい最近のことです。

しかし、準備金証明だけで十分でしょうか？投資家は、取引所が実際にユーザーの資産を保護し、透明性をもって運営されているかどうかをどのように知ることができるのでしょうか。

Gate.io の 100% 透過的なプルーフオブリザーブソリューションの紹介

Gate.ioは、信頼できる監査人によって準備された、ユーザーが検証可能な 100% 準備金 (PoR) 監査を成功裏に作成した暗号資産業界初の取引所であり、最初の監査は 2020 年に行われました。2022 年 10 月に 2 回目の監査を完了しました。評価の時点で、Gate.io の監査パートナーである Armanino は、 BTC および ETH プラットフォームの負債の 100% を超える ビットコインおよびイーサ資産が保管されている取引所を観察しました。

Gate.io は、ブロックチェーン分析会社 Nansen による 10 月の証拠金監査を補完し、Nansen が監査した $16億を超えるトークンのキー ウォレット アドレスを公開しました。Nansen のダッシュボードには、Gate.io の保有資産とその割り当ておよびその他のさまざまな分析も透過的に表示されます。

キー ウォレット アドレスの開示 (11 月 29 日 00:00 EDT のスナップショット)

Nansen の Gate.io アセット ダッシュボード

このモデルに従って PoR 監査を実行することは、現在、取引所が資産のセキュリティを検証するためのベスト プラクティスとなり、Gate.io は基準を設定する上で大きな役割を果たしました。また、これは、準備金の証明、第三者監査人、およびユーザーによる資金のマークル ツリー検証に重点を置いて資産のセキュリティを優先する取引所を選択する際に、すべての投資家が見るべき要素の例としても役立ちます。

Gate.io 独自の PoR モデルの詳細については、こちらを ご覧ください。

取引所のセキュリティのベスト プラクティス #1: 準備金の 100% 証明

取引所が資産の保護に真剣に取り組んでいることを示す最初の指標は、準備金の 100% の証拠を提供しているかどうかです。

以前は、中央集権型取引所が保有する資産をユーザーが直接監視することはできなかったため、一部の取引所は FTX のようにユーザーの知らないうちにユーザーの資産を悪用する可能性がありました。この問題は、PoR を使用すると完全に回避できます。

準備金の証明は、取引所が実物資産がユーザーの預金を裏付けていることを証明する監査プロセスです。リザーブが証明されると、取引所が保有する暗号資産の合計額は、ユーザーの預金の合計数以上になります。PoR を使用すると、個々のユーザーは、取引所がすべての暗号資産を保持していることを確認でき、大量の出金が発生した場合にも出金能力が保証されます。

PoR には標準的なプロセスはありませんが、Gate.ioによって開発されたモデルは、暗号資産証明とパブリック ウォレット アドレスの所有権の検証を定期的な第三者監査と組み合わせて使用​​し、その準備金を公に証明します。FTX が Gate.io の PoR メソッドを使用していれば、最終的な終焉につながった実行は回避できたはずです。

取引所のセキュリティのベスト プラクティス #2: 信頼できる第三者監査人

取引所が資産セキュリティ戦略をレベルアップしていることを示す 2 つ目の指標は、信頼できる第三者監査人と協力していることです。

少なくとも 19 世紀以来、企業および金融の世界における信頼の基礎は、評判の良い専門家が実施する第三者監査を定期的に利用することでした。PoR 監査では、第三者監査人がユーザー残高の匿名化されたスナップショットを作成して、準備金の証明を取得します。

Gate.io は、米国のトップ会計事務所および監査事務所の 1 つである Armanino LLP に準備金の証明を提出します。Armanino は従来の監査を実施し、米国公認会計士協会が設定した基準に沿った独立したレポートを作成します。

しかし、Gate.io と Armanino の監査関係を真に画期的なものにしているのは、両社が取引所の PoR を検証するために使用する透明で公開された不変のマークル ツリー技術です。

取引所のセキュリティのベスト プラクティス #3: すべてのユーザーがアクセスできる資金のマークル ツリー検証

資産セキュリティの 3 つ目の指標は、取引所がユーザーがサード パーティによって生成されたマークル ツリーを介して資産を検証できるかどうかです。すべてのブロックチェーンの主要なアーキテクチャ機能の 1 つであるマークル ツリーは、透明性と検証可能性を提供します。これにより、世界中の何百万人もの人々が暗号資産を採用するようになりました。これは、Gate.io の準備金の証明の中心的なメカニズムでもあります。

Gate.io は、すべてのユーザーの残高をトークン化された形式で Armanino に送信し、Armanino がマークル ツリーを生成します。監査人は次に、ツリーとそのルート ハッシュを GitHub で公開する前に、ユーザーの合計残高を確認します。Gate.io のユーザーは、自分のハッシュ化されたユーザー ID とトークン残高を簡単に入力することで、ツリー内の残高を確認できます。

資産セキュリティへの代替アプローチ: Gate Web3 Wallet によるセルフカストディ。

しかし、最近の集中型取引所への懸念により、より多くの人々が自分の資産を手元に置いておく方法を検討しています。これらのユーザーにとって、自己管理は正しい動きです。

セルフカストディとは、ユーザーがデジタル資産のセキュリティをより細かく制御できることを意味します。このアプローチでは、ユーザーだけが自分の秘密鍵を所有できます。それはあなたの鍵であり、あなたの暗号資産です。

これは、ユーザーの保有する暗号資産の秘密鍵を管理し、ユーザー入力なしで暗号資産を移動できる外部組織とは対照的です。これはまさに FTX の場合に起こったことです。約 $100 億の投資家のお金が、投資家の知らないうちに同意なしに Alameda Research に吸い上げられました。

セルフカストディに関心のある投資家のために、Gate.io は最近、まったく新しいオプションである Gate Web3 Wallet を開始しました。暗号資産の保護と取引のための高度なクロスチェーンの安全なワンストップ ソリューションを提供します。

ユーザーは、Gate.io アプリの Gate Web3 ウォレットに直接アクセスし、さまざまなチェーン上に構築された無数の dapps にスムーズに接続できます。ユーザーは、Gate.io からアクセスできず、強力な暗号資産化の背後にあるハッカーから隠されている出金パスワードを使用した強力な暗号資産化の背後で保護されているため、シード フレーズや秘密鍵を紛失したり忘れたりする心配もありません。

追加のセキュリティが必要なユーザーのために、Gate Web3 ウォレットはコールド ストレージへの接続もサポートしており、ユーザーは自己保管の暗号資産と秘密鍵をオフラインで保存できます。ユーザーは、コールド ウォレットを介して Gate Web3 ウォレットに安全にアクセスし、指紋のロック解除、取引をワンストップで行うこともできます。

今こそ、取引所が資産のセキュリティを優先する時です。

FTX の内破は、すべての暗号資産関係者、特に取引所にとって警鐘です。取引所が存続を真剣に考えている場合、透明性とユーザー ファーストのリスク管理をビジネス モデルの中心に据える必要があります。Gate.ioも最近、PoR モデルをオープンソースにして、業界が追随することを奨励しています。

CEOのリン・ハン博士はCoinDeskに次のように語った。そして暗号資産産業の長期的な健全性、そしてGate.io の成功の最前線にあるのは、ユーザーとその資産の安全を優先するというコミットメントであり、国際的な資産投資家が取引に使用するのに最適な選択肢となっています。