72%の急騰にもかかわらず、半減期を前にビットコイン調整の可能性を予測

2024-03-27, 03:19

市場アナリストは、ビットコイン価格上昇トレンドが再開する前に、61,700ドルに向かって戻ります。

短期3月中旬時点でビットコイン保有者は約72％の含み益を抱えていました。

ビットコインの価格は、2024年末までに8万ドルから12万ドルの間で変動する可能性があります。

はじめに

暗号通貨市場は、ビットコインや他の暗号通貨の持続的な変動に柔軟に対応する必要があります。ビットコインは年初から72％以上上昇しましたが、アナリストらは3月14日に史上最高値の7万3737.94ドルを記録した後、反落する可能性があると予測しています。この分析は、ビットコインのリトレースメントの可能性と短期的な見通しに焦点を当てています。

ビットコイン・ホエールズ・アイの利益：短期保有者の70％上昇は下落の可能性を示唆

ビットコインは、ほとんどの暗号通貨がトレンドを始めた2023年の第4四半期以来、目覚ましいパフォーマンスを見せています。ソラナは10月中旬以降、力強い値動きを示しています。統計的には、ビットコインは年初から72%の価格上昇を記録しました。

ビットコインは年初に約42,560ドルで取引されていたが、3月14日には73,737ドルの史上最高値を更新、半減イベント前にATHを達成する記録を樹立しました。しかし、新しいATHにつながった上昇の後、一部のアナリストは、ビットコイン半減プロセスが起こる前にビットコインが反転する可能性があると信じています。

3月14日現在、短期保有者の実現価格と利益/損失マージン指標からは、ほとんどの短期ビットコイン保有者が約70％の含み益を持っていることが示されました。この数字は過去3年間で最大の含み益レベルであり、ほとんどの短期トレーダーにとってはビットコインの利益確定の機会を示しています。

簡単に言えば、一部のアナリストは、3月第3週までにビットコインには強い売り圧力がかかり、価格が6万1000ドルの水準に向かって後退する可能性があると予測していました。

短期保有者の実現価格と利益/損失マージン指標は、最後に移動されたコインの平均価格を155日未満の期間で追跡することに重要な意味があります。次のグラフは、3月中旬の状況を総括したものです。

短期保有者の利益率 - CryptoQuant

最近のビットコイン半減市場分析では、ほとんどの短期保有者がビットコイン保有を売却することに消極的であることが示されています。現在の仮想通貨市場のトレンドの 1 つに基づいて、そのような投資家は次のことを予想しています。半減後のBTC価格は上昇へ。したがって、彼らはBTC価格半減の影響を待って評価することに前向きです。

ビットコインの短期保有者の市場行動は、ビットコインを売り始めたクジラの行動とは異なっています。クジラの利益に誘われた投資家は、2月に約49億6000万ドル相当の8万BTC以上を放出しました。このような高い売り圧力が続くと、ビットコインはリトレースメントを経験する可能性が高まります。

実際、この記事執筆時点では、ビットコインは最近の史上最高値（ATH）から約11％低い65,680ドルで取引されており、下落しています。以下のビットコイン価格チャートは、過去数週間のビットコインの価格変動を示しています。

ビットコイン月間価格チャート - CoinGecko

上のビットコイン価格チャートで観察されるように、ビットコインは3月14日以来反落しています。73,737.94ドルに達しました。

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ビットコイン価格予測：MVRV指標は61,700ドルへの下落の可能性を示唆

弱気派がビットコインの売り圧力を維持すれば、価格がさらに下落する可能性があることは疑いの余地がありません。 MVRV価格帯インジケーター半減期前のビットコインの傾向を示しています。実際、ビットコインの MVRV 指標は、その価格修正が 61,700 ドルの価格マークに近い 2.4 MVRV レベルにつながる可能性があることを示しています。

MVRV価格帯は、一定期間にわたるMVRV比率をプロットし、さまざまな市場センチメントを示すグラフです。この指標は、実勢価格を過去の実現価格と比較し、それによってトレンドの反転と継続のシグナルを生成します。

現在の仮想通貨の半減効果とは別に、米国で最近発売された現物BTC ETFの結果としてビットコイン市場への資本流入の影響により、市場は依然として強気のシグナルを示しています。背景として、ビットコインETF運営者は過去2か月で433,843.58 BTCを取得しました。

このようなビットコインへの流入は、起こり得る下落の影響を打ち消し、ビットコイン市場サイクルを変える可能性があります。現物ビットコインETFへの継続的な資金流入により、ビットコインはブレイクアウトを強いられる可能性があり、現在の3.2 MVRVの水準を試す可能性があります。

ビットコイン半減期の説明

議論の中で、半減期前の既存のBTC価格予測について触れました。ただし、半減期後のビットコイン予測に切り替える前に、簡単に見てみましょう。BTCの半減とは何ですか。

ビットコインの半減とは、ブロックチェーンに21,000ブロックを追加した後、マイニング報酬が自動的に50%減少することを指します。過去の傾向に基づくと、ビットコインの半減プロセスは約4年ごとに発生します。現時点では、次のBTC半減期イベントは4月19日から21日の間に開催されると予想されており、20日が最も期待されています。

ビットコインマイニングイベントの目的は、BTCの供給を2,100万に制限することです。これにより、ビットコインはその存続期間を通じて希少性が保たれます。以下のグラフは、過去のビットコインの半減期イベントと予想される半減期イベントを示しています。

ビットコイン半減期後のパフォーマンス – TradingView

上のグラフは、2012 年以降のビットコインの半減期後のパフォーマンスを示しています。前回の半減期イベント後のビットコインの半減期の相関関係により、BTC 価格は 2 年間で大幅に上昇しました。

ビットコイン半減期後の予測

半減期前のビットコイン市場分析を行ったので、2024 年の半減期イベント後に何が起こるかに焦点を当ててみましょう。

最近のArk Investによるレポートは次のことを示しています。投資可能資本の1％がビットコインに割り当てられた場合、ビットコインの価格は半減期後に12万ドルに達する可能性があるという。それにもかかわらず、同社は世界の投資可能な資金がビットコインに19.4％流入すると予想しています。興味深いことに、この投資管理会社は、BTC価格が2030年までに100万ドルに達すると予想しています。

同様に、世界的に有名な資産管理会社バーンスタイン・リサーチがビットコインを予測し2024年末までに8万ドル、2025年末までに15万ドルに達する見込みです。同社は、ビットコインの機関導入の増加が、今後2年間の持続的な価格上昇の鍵となると考えています。

ついに、ブルームバーグ、世界的な金融サービス会社は、ビットコインの価格が2024年に50万ドルに達すると予測しています。これは楽観的すぎるように見えますが、これは多くの機関や個人がビットコインに対して抱いている信頼と、2024年の半減期後の大規模な上昇の見通しを示しています。注目すべきは、こうした価格予測が投資家を誘惑し、来たるべき半減期イベントの後までビットコインの利益確定を延期する可能性があることであります。

結論

最近のビットコインの高騰にもかかわらず、その価格が史上最高値を更新しました。しかし、アナリストは、ビットコインの価格が上昇傾向を続ける前に61,700ドルまで下落する可能性があると予測しています。その理由は、ほとんどの短期BTC保有者が約70％の含み益を抱えており、4月のビットコイン半減期を前に強い売り圧力がかかる可能性があるからです。

一方で、複数のアナリストは、ビットコインの価格が2025年までに12万ドルから15万ドルの間で変動すると予測しています。

ビットコインの半減期についてよくある質問

ビットコインの半減期と価格の相関関係は何ですか。

通常、ビットコインの価格は半減期イベント後に大幅に上昇します。ほとんどの場合、半減プロセスの数か月前に価格も上昇しました。

ビットコインは半減後上がるのか下がるのか。

過去の経験に基づくと、ビットコインの価格は半減期後に上昇します。ビットコインは、半減期イベントから 2 年以内に最高値を更新することがよくあります。

ビットコインの半減期は他の仮想通貨にも影響を与えるのでしょうか。

ほとんどの場合、ビットコインの半減期は市場全体の強気相場を引き起こす可能性があるため、他の仮想通貨にも影響を及ぼします。そうなると、ほとんどの暗号通貨の価格はその期間中継続的に上昇します。また、ビットコインはETHなどのいくつかの暗号通貨と高い相関関係があるため、ビットコインの半減期の恩恵を受けます。