東南アジア暗号通貨市場リスク分析レポート

近年、東南アジア地域の暗号資産の受容度と普及度が著しく向上しています。この地域のチェーン上の資金の流れの特徴、潜在的な金融リスク、および違法産業との関連を深く理解するために、本報告書は2020年から現在まで抽出した1万のブロックチェーンアドレスサンプルに基づいて詳細な分析を行いました。異なるタイプのリスク資金の流動パスを追跡し、マークすることによって、暗号資産の流通パターンに関与するリスクの程度が予想を超えていることが分かりました。

! 【東南アジアオンチェーンファンドフロー・リスク分析レポート】(https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-86fdb4848b36368d1044f092d4bc47fc.webp)

東南アジアの仮想通貨市場の特徴

1. ユーザーの急増：東南アジアは若年層の割合が高く、モバイルインターネットの普及により、この地域の暗号資産ユーザー数が急速に増加しており、数千万人のユーザーがいると推定されています。

2. 国境を越えた支払いの需要が強い：この地域には多くの国境を越えた労働者がいて、暗号通貨はその便捷な国境を越えた支払い手段を提供するため、広く利用されています。

3. 規制環境が異なる：東南アジア各国の暗号資産に対する規制政策はまちまちで、一部の国は暗号資産の合法化を支持しているが、大部分の地域では明確な規制フレームワークがまだ形成されておらず、資金の流動性には一定のコンプライアンスリスクが存在する。

主な調査結果

1. 資金の自由な流れ

分析した1万のブロックチェーンアドレスの中で、約45.23%の資金が分散型ウォレットを通じてパブリックチェーン上で自由に流通しており、総額は14.84億ドルに達しています。これは、分散型取引方式が東南アジアのユーザーにとって主流になっていることを示しています。

2. ブラック&グレー業界との関連性

1.1億ドル以上の資金が直接的に黒灰産業関連のアドレスに流入し、その割合は12％以上に達しました。さらに追跡した結果、二次または多次の取引を通じて、一部のアドレスが黒灰産業と間接的な関係を持つことが判明し、黒灰産業に関連するリスクアドレスの割合は16.82％に上昇しました。これは、数千万の東南アジアの暗号資産ユーザーの中で、数百万のユーザーが間接的または直接的に黒灰産業との資金のやり取りのリスクを抱えている可能性があることを意味しています。

! 東南アジアオンチェーンファンドフローとリスク分析レポート

ブラック・グレー産業の資金の流れとリスク分析

1. ブラックグレー産業アドレスタイプ

リスクラベルを通じて、ブラックおよびグレー産業に密接に関連するアドレスを3つの大カテゴリー、44の小カテゴリーに分類し、関係する高リスクカテゴリーには主に次のものが含まれます：

• 混合通貨サービス：主に資金の流れを匿名化するために使用されます
• 地下銀行：国境を越えた違法資金の運用とマネーロンダリングに使用される
• 詐欺プラットフォーム：虚偽の投資、ポンジスキーム、洋盤を殺す、豚を殺すなど

これらの高リスクアドレスタイプには、240以上の具体的なブラック・グレー産業の実体が含まれています。

2. 高リスクの資本フロー

• 1000万ドルを超える資金が地下銀行関連のアドレスに直接流入し、取引頻度は数千回に達しました。
• 約1100万ドルの資金が明確にネットギャンブルプラットフォームに流れています。
• 2200万ドル以上の資金が詐欺プラットフォームに導入されました。

このような資金の流れは、暗号資産の匿名性と国境を越えた特性の下で、違法な資金移動やマネーロンダリング活動を頻繁に行うことができる不法者による黒灰産業活動の複雑さと隠れた性質を明らかにしています。

! 東南アジアオンチェーンファンドフローとリスク分析レポート

制裁を受けているプラットフォームの資金流入状況

1. 制裁を受けているプラットフォームの資金流入比率

黒灰産業に直接関連する資金の約53.49%が制裁対象のプラットフォームに流れており、関連する取引回数は地下丼に流れる資金の2倍に達し、総価値は5500万ドルを超えています。これは、制裁対象のプラットフォームが依然として高リスク資金の主要な流入地であることを示しています。

2. ケーススタディ：ある混合通貨ツール

一般的な混合通貨ツールとして、あるプラットフォームが今回の研究で受け取った資金は5400万ドルを超え、制裁対象プラットフォームの資金流入全体の97.84%を占めています。しかし、2022年8月に制裁対象実体リストに掲載されて以来、その取引量は明らかに減少しており、制裁がその資金流入に対して有効な抑制効果を示していることがわかります。

マクロリスク分析とその原因の考察

1. 暗号資産の匿名性と高い流動性：暗号資産の匿名性は、不正資金がブロックチェーン上で流動する際の追跡を難しくします。たとえ技術的手段でリスクアドレスを特定しても、資金はミキシングなどの技術手段を通じて流れを隠すことができ、マネーロンダリング活動を助長します。

2. 東南アジア地域の規制システムの欠如：東南アジア各国の暗号資産規制措置は未だ不十分であり、資金のクロスボーダー流動のリスクが増加しています。一部地域では暗号資産に対して慎重な態度を持ち、積極的な規制手段を講じていないため、ブラックおよびグレー産業の資金の流動にスペースを提供しています。

3. 社会経済環境：東南アジアの一部の国々は経済発展のレベルが低く、貧富の差が大きいため、多くの詐欺師やギャンブルがここを拠点として、主に外国人を引き付けています。

4. 技術的な規制の難しさ：暗号資産取引所、ウォレットサービスプロバイダー、及び分散型プラットフォームは、技術やアーキテクチャの制限により、取引の背後にあるリスクを効果的に監視し、調査することが難しいことが多い。特に分散型プラットフォームは取引データに対する直接的なコントロールが欠如しており、悪意のある行為やマネーロンダリングなどのリスクをタイムリーに特定することができない。いくつかの集中型プラットフォームはKYCやAML措置を通じて監視を強化しようとしているが、クロスチェーン取引や匿名技術は依然として資金の流れを追跡することを複雑にし、安全上のリスクを増加させている。

! 【東南アジア・オンチェーン・ファンド・フロー・リスク分析レポート】(https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4ff11c04c4ca6dd47ac8fcc404d6816f.webp)

結論と推奨事項

東南アジア地域のチェーン上資金の流れの分析は、この地域の暗号資産の使用に高い安全リスクが存在することを示しています。チェーン上の不法資金の流れのリスクを効果的に低減するために、以下の対策を講じることをお勧めします:

1. 規制メカニズムの強化：各国政府は、暗号資産の規制政策を策定し、実施する必要があります。国際的な協力を通じて、ブロックチェーン上の違法資金活動を取り締まり、各国の状況に応じて明確な仮想通貨の規制フレームワークを導入すべきです。

2. ユーザーのリスク認識能力を向上させる：一般ユーザーに対する詐欺防止教育を強化し、オンチェーンのリスクを理解させ、ブラックおよびグレー産業の資金を識別する能力と防止意識を高める。

3. 技術革新の推進：チェーン上の追跡およびマネーロンダリング防止技術の研究開発と応用を積極的に行い、大データ分析や人工知能などの技術手段を通じて高リスク資金流動を正確に識別し、打撃を与える。

4. 多方面の協調メカニズムの構築：東南アジア地域の暗号資産取引所、ウォレットサービスプロバイダー及び関連機関が共同で協力し、情報共有とリスク連携を強化し、オンチェーンの安全性を向上させることを奨励する。

東南アジアは暗号資産の発展に最も潜在能力のある地域の一つであり、今後も資金の流動リスクの課題に直面しています。規制を強化し、ユーザーの安全意識を高め、技術手段の革新を推進することで、オンチェーンでの不正資金の流動を段階的に減少させ、東南アジアのデジタル経済の健全な発展を促進できると期待しています。

! 東南アジアのオンチェーン資金の流れとリスク分析レポート