定量的アービトラージ戦略:暗号通貨市場で安定した利益を得る方法

暗号資産市場の変動の中で、量的アービトラージ戦略はその安定性とリスク管理能力により、徐々に投資家に好まれる選択肢となっています。最近、資産管理分野の専門家であるアレンとレオンの二人が、この戦略に対する見解を共有しました。

アレンとレオンは伝統的な金融のバックグラウンドを持ち、2018年に暗号資産市場に入った後、この新興市場の特性が量的戦略の適用に非常に適していることに気づきました。暗号市場の高いボラティリティ、小口投資家の割合の大きさ、全体の未成熟度は、アービトラージ取引に広いスペースを提供しています。

量化アービトラージの核心論理は、現物と永続契約の間の価格差を利用して利益を得ることです。具体的な操作は、現物を購入し、同時に永続契約をショートします。永続契約のロングポジションは資金費率を支払う必要があるため、この部分の費用が最終的にアービトラージャーの収入源となります。この戦略の利点は、現物と契約のヘッジを通じて市場中立を実現し、ポートフォリオが価格変動の影響を受けないことです。

実際の操作では、資金レートは8時間ごとに清算されます。ブルマーケットでは、年率リターンは20%-30%に達することがありますが、ベアマーケットでも8%-10%を維持することができます。長期的な安定性を保証するために、専門家は統一保証金口座で資金を管理し、ブルーチップ通貨の深い流動性を通じて基本的な保障を提供しています。加えて、動的ローテーションメカニズムも重要であり、毎日主要通貨の資金レートを監視し、リターンとリスクに応じてポートフォリオを調整します。

市場リスクに直面した場合、価格差が突然拡大したり、資金調達率が負になると、専門家はリアルタイムで監視しているリトラッキングデータに基づいて、適時にポジションを減らしたり再構成したりします。同時に、厳格なストップロス機構を設定しており、ある通貨が連続して5日間資金調達率が負であれば、その通貨をポートフォリオから除外します。

直接暗号資産を保有することと比べて、量的アービトラージは低リスクで安定したリターンの選択肢を提供し、特にリスクを嫌う投資家に適しています。専門家は、通貨を保有することと量的アービトラージを組み合わせることで、リターンの向上とリスクの分散を実現することを推奨しています。

市場サイクルについて、専門家はブルマーケットの高収益段階が今後6ヶ月間続く可能性があると予測しています。たとえベアマーケットに入ったとしても、量的アービトラージは依然として優先戦略であり、細かな管理と多通貨の配置を通じて、引き続き低いドローダウンと安定した収益を維持することができます。

具体的な操作において、100万ドルを例に挙げると、200万ドルの現物を購入するために使用し、同時に等価の永久契約をショートすることができます。レバレッジは2倍以内に制御されます。現代の取引所がサポートする統一マージンアカウントは、操作プロセスを大幅に簡素化し、資金移動リスクを減少させます。

量子アービトラージのドローダウンは低いものの、価格差の変動や負の資金調達率などの潜在的なリスクが存在します。これらのリスクに対処するため、専門家は多通貨の配置と厳格なストップロスルールを採用しています。極端な市場環境では、ポジションを分散させ、ダイナミックなリバランスで対応します。

量子的アービトラージは牛市と熊市で異なるパフォーマンスを示し、牛市では30%の利益を得ることができ、熊市では約8%-10%ですが、リスクは非常に低いです。この戦略は現金管理ツールのアップグレード版と見なされ、従来の債券や通貨基金からの切り替えを考える投資家に適しています。

総じて、量的アービトラージ戦略は投資家に対して暗号資産市場で安定した利益を得る方法を提供し、リスクを効果的に管理します。市場の成熟と技術の進歩に伴い、この戦略は将来的により多くの投資家の関心を引くことが期待されます。

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