Mã hóa kỹ thuật số tài sản thực: Hướng phát triển tiếp theo của Tài chính phi tập trung
Mục đích ban đầu của tiền điện tử là tạo ra một hệ thống kinh tế toàn cầu minh bạch, tiện lợi và hiệu quả hơn, chứ không chỉ để đầu cơ ngắn hạn. Tuy nhiên, hiện tại phần lớn các câu chuyện về tiền điện tử vẫn bị giới hạn trên chuỗi, với ít ứng dụng thực tế cho người dùng bình thường. Thị trường truyền thống có tiềm năng lớn đang chờ đợi sự cách mạng của công nghệ blockchain, và cơ hội cải thiện hệ thống kinh tế toàn cầu một cách có hệ thống là hoàn toàn có thực.
Tài chính phi tập trung ( DeFi ) xuất hiện đã khơi dậy tiềm năng của blockchain. Các ứng dụng DeFi có đặc điểm như thanh toán nguyên tử, chi phí thấp, tính minh bạch cao, khả năng kết hợp và kiểm soát của người dùng. Các ứng dụng DeFi điển hình bao gồm thanh toán, tài sản tổng hợp, giao dịch, quản lý tài sản, cho vay, bảo hiểm và sản phẩm phái sinh.
Mặc dù Tài chính phi tập trung mang lại nhiều lợi ích, nhưng hạn chế chính của nó là hiện nay hầu hết Tài chính phi tập trung chỉ tạo thành một hệ thống kinh tế khép kín, liên kết với nền kinh tế truyền thống hạn chế. Sự tăng trưởng nhanh chóng của Tài chính phi tập trung phần lớn phụ thuộc vào việc luân chuyển vốn và phần thưởng mã hóa kỹ thuật số theo kiểu lạm phát, tính bền vững còn nghi vấn.
So với truyền thống tài chính, (TradFi) mặc dù có những vấn đề như ngưỡng đầu tư cao, kết nối thị trường hạn chế, chi phí trung gian cao, nhưng lại có nền tảng kinh tế thực vô cùng lớn.
Tài sản thực tế ( RWA ) là những tài sản hữu hình tồn tại trong thế giới vật lý, như bất động sản, hàng hóa và tác phẩm nghệ thuật. Giá trị thị trường toàn cầu của bất động sản và vàng lên tới hàng triệu tỷ đô la. Việc kết hợp RWA với Tài chính phi tập trung có khả năng mang lại cơ hội mới cho tài sản truyền thống.
Hiện nay đã có nhiều tổ chức bắt đầu tham gia vào lĩnh vực RWA. Goldman Sachs đã ra mắt nền tảng trái phiếu blockchain, Hamilton Lane đã mã hóa quỹ cổ phần trên Polygon, Siemens đã phát hành trái phiếu kỹ thuật số trên blockchain công cộng, Mitsui đã thực hiện quản lý tài sản thông qua chứng khoán kỹ thuật số, v.v. Các ông lớn DeFi như MakerDAO, Aave cũng đã bắt đầu đưa RWA vào làm tài sản thế chấp.
RWA trong Tài chính phi tập trung có những ứng dụng chính bao gồm:
Stablecoin: được hỗ trợ bởi dự trữ tài sản USD
Hợp thành Token: sản phẩm phái sinh gắn liền với tài sản tài chính truyền thống
Hợp đồng cho vay: Kết nối nhu cầu vay truyền thống
Hiện tại, các giao thức RWA trên chuỗi chủ yếu được chia thành hai loại:
Thị trường chứng khoán và tài sản vật chất: như Backed Finance
Thị trường thu nhập cố định: như Centrifuge, Goldfinch và các loại khác
Một số giao thức RWA tiêu biểu bao gồm:
Backed Finance: mã hóa kỹ thuật số tiêu chuẩn S&P 500 ETF
Ondo Finance:mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp ngắn hạn
Maple Finance:Thị trường tín dụng blockchain
Centrifuge: Hệ sinh thái tín dụng có cấu trúc
Goldfinch: giao thức tín dụng phi tập trung
Blocksquare: mã hóa kỹ thuật số tài sản bất động sản
Các giao thức này hiện tại cung cấp tỷ suất sinh lợi cao hơn so với các giao thức DeFi thông thường, nhưng cũng đối mặt với một số rủi ro vỡ nợ.
Xu hướng phát triển RWA trong tương lai bao gồm:
Chuỗi công khai Layer1 chuyên biệt cho nhu cầu RWA
Giải pháp tuân thủ quy định hoàn thiện hơn
Sự hòa nhập sâu sắc với tài chính truyền thống
Nói chung, với việc câu chuyện DeFi giảm sút và tiềm năng lớn của thị trường tài sản thực, RWA dự kiến sẽ trở thành cầu nối quan trọng giữa tiền điện tử và tài chính truyền thống. Các đặc tính ưu việt của DeFi có thể mang lại cơ hội mới cho tài sản truyền thống, chẳng hạn như tài trợ toàn cầu. Gần đây, cuộc khủng hoảng ngành ngân hàng cũng đã thúc đẩy sự phát triển của các mã hóa kỹ thuật số RWA như vàng. Câu chuyện DeFi trao quyền cho tài sản ngoại tuyến có thể sắp đến, đáng để theo dõi chặt chẽ.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
8
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
FUDwatcher
· 07-28 15:34
Tài sản thực chuyển lên chuỗi, từ lâu đã nên như vậy.
Xem bản gốcTrả lời0
SurvivorshipBias
· 07-27 20:27
Chỉ có tài sản thực được đưa lên chuỗi mới là người chiến thắng cuối cùng, các anh em ạ.
Xem bản gốcTrả lời0
ChainMelonWatcher
· 07-27 03:43
Lại thấy nói về defi, nghe chán quá rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
CountdownToBroke
· 07-25 19:43
Phá sản nhanh như vậy, mỗi ngày đều đang đếm ngược.
Xem bản gốcTrả lời0
StableBoi
· 07-25 19:43
defi khi nào mới có thể làm được việc thực tế?
Xem bản gốcTrả lời0
BlockchainFries
· 07-25 19:35
Biến vật chất thành Token? Haha, bull quá!
Xem bản gốcTrả lời0
MetaMisfit
· 07-25 19:31
Lại kể chuyện nữa, Tài chính phi tập trung luôn trên con đường.
Mã hóa kỹ thuật số tài sản thực: Cầu nối giữa Tài chính phi tập trung và TradFi
Mã hóa kỹ thuật số tài sản thực: Hướng phát triển tiếp theo của Tài chính phi tập trung
Mục đích ban đầu của tiền điện tử là tạo ra một hệ thống kinh tế toàn cầu minh bạch, tiện lợi và hiệu quả hơn, chứ không chỉ để đầu cơ ngắn hạn. Tuy nhiên, hiện tại phần lớn các câu chuyện về tiền điện tử vẫn bị giới hạn trên chuỗi, với ít ứng dụng thực tế cho người dùng bình thường. Thị trường truyền thống có tiềm năng lớn đang chờ đợi sự cách mạng của công nghệ blockchain, và cơ hội cải thiện hệ thống kinh tế toàn cầu một cách có hệ thống là hoàn toàn có thực.
Tài chính phi tập trung ( DeFi ) xuất hiện đã khơi dậy tiềm năng của blockchain. Các ứng dụng DeFi có đặc điểm như thanh toán nguyên tử, chi phí thấp, tính minh bạch cao, khả năng kết hợp và kiểm soát của người dùng. Các ứng dụng DeFi điển hình bao gồm thanh toán, tài sản tổng hợp, giao dịch, quản lý tài sản, cho vay, bảo hiểm và sản phẩm phái sinh.
Mặc dù Tài chính phi tập trung mang lại nhiều lợi ích, nhưng hạn chế chính của nó là hiện nay hầu hết Tài chính phi tập trung chỉ tạo thành một hệ thống kinh tế khép kín, liên kết với nền kinh tế truyền thống hạn chế. Sự tăng trưởng nhanh chóng của Tài chính phi tập trung phần lớn phụ thuộc vào việc luân chuyển vốn và phần thưởng mã hóa kỹ thuật số theo kiểu lạm phát, tính bền vững còn nghi vấn.
So với truyền thống tài chính, (TradFi) mặc dù có những vấn đề như ngưỡng đầu tư cao, kết nối thị trường hạn chế, chi phí trung gian cao, nhưng lại có nền tảng kinh tế thực vô cùng lớn.
Tài sản thực tế ( RWA ) là những tài sản hữu hình tồn tại trong thế giới vật lý, như bất động sản, hàng hóa và tác phẩm nghệ thuật. Giá trị thị trường toàn cầu của bất động sản và vàng lên tới hàng triệu tỷ đô la. Việc kết hợp RWA với Tài chính phi tập trung có khả năng mang lại cơ hội mới cho tài sản truyền thống.
Hiện nay đã có nhiều tổ chức bắt đầu tham gia vào lĩnh vực RWA. Goldman Sachs đã ra mắt nền tảng trái phiếu blockchain, Hamilton Lane đã mã hóa quỹ cổ phần trên Polygon, Siemens đã phát hành trái phiếu kỹ thuật số trên blockchain công cộng, Mitsui đã thực hiện quản lý tài sản thông qua chứng khoán kỹ thuật số, v.v. Các ông lớn DeFi như MakerDAO, Aave cũng đã bắt đầu đưa RWA vào làm tài sản thế chấp.
RWA trong Tài chính phi tập trung có những ứng dụng chính bao gồm:
Hiện tại, các giao thức RWA trên chuỗi chủ yếu được chia thành hai loại:
Một số giao thức RWA tiêu biểu bao gồm:
Các giao thức này hiện tại cung cấp tỷ suất sinh lợi cao hơn so với các giao thức DeFi thông thường, nhưng cũng đối mặt với một số rủi ro vỡ nợ.
Xu hướng phát triển RWA trong tương lai bao gồm:
Nói chung, với việc câu chuyện DeFi giảm sút và tiềm năng lớn của thị trường tài sản thực, RWA dự kiến sẽ trở thành cầu nối quan trọng giữa tiền điện tử và tài chính truyền thống. Các đặc tính ưu việt của DeFi có thể mang lại cơ hội mới cho tài sản truyền thống, chẳng hạn như tài trợ toàn cầu. Gần đây, cuộc khủng hoảng ngành ngân hàng cũng đã thúc đẩy sự phát triển của các mã hóa kỹ thuật số RWA như vàng. Câu chuyện DeFi trao quyền cho tài sản ngoại tuyến có thể sắp đến, đáng để theo dõi chặt chẽ.