A lógica básica e as perspectivas de desenvolvimento da pista DePIN

Com o avanço da tecnologia, o desenvolvimento da digitalização e das tecnologias de descentralização, a interação e fusão entre o mundo real e o mundo virtual está a acelerar, ao mesmo tempo que traz uma redistribuição do poder, do controlo e da propriedade dos dados.

Neste contexto, a rede de infraestrutura física descentralizada ( DePIN ) surge, oferecendo-nos uma nova perspectiva sobre a interação entre o mundo real e o mundo virtual. Segundo relatos, a avaliação total deste setor é de cerca de 9 bilhões de dólares, com a expectativa de crescer para um tamanho de 3,5 trilhões de dólares até 2028. Tanto o Arweave e Filecoin, que foram pioneiros, quanto o Helium, que emergiu no último mercado em alta, e o Render Network, que recentemente ganhou destaque, pertencem a este domínio.

DePIN é uma das áreas mais promissoras no campo do Web3.0, que tem recebido bastante atenção nos últimos anos e que provavelmente criará valor econômico a curto prazo. Este artigo explorará a lógica básica da área DePIN, suas perspectivas de desenvolvimento e os riscos legais que enfrenta.

A lógica básica da pista DePIN

DePIN(Redes de Infraestrutura Física Descentralizadas)refere-se a redes de infraestrutura física descentralizadas que, através da tecnologia blockchain e incentivos em tokens, incentivam indivíduos e empresas em todo o mundo a construir infraestrutura no mundo físico de forma descentralizada(como WiFi, armazenamento, baterias, etc.), para fornecer serviços aos usuários. O núcleo está na obtenção de retorno pelos usuários ao alugar hardware para fornecer serviços, como pontos de acesso WiFi em redes sem fio ou painéis solares domésticos em redes de energia. Essas redes são construídas de forma descentralizada por contribuintes de todo o mundo. Em troca, os participantes recebem compensação econômica e propriedade da rede através de incentivos em tokens.

Este conceito nasceu em 2022, quando uma instituição de pesquisa de dados em blockchain lançou uma investigação para solicitar um nome formal para a "infraestrutura física Web3". No final, "DePIN" venceu na votação e começou a receber atenção.

A maior diferença em relação às redes tradicionais é que o DePIN utiliza tokens para iniciar a implantação de infraestrutura física, aproveitando a tecnologia blockchain para construir e operar infraestruturas físicas e redes de hardware do mundo real de forma sem permissão, sem confiança e programável, criando assim efeitos de rede em larga escala, desbloqueando inovações DApps baseadas em dados do mundo real.

Em resumo, DePIN é um ecossistema de rede de infraestrutura física que é possuído e monetizado por usuários, usuários de dispositivos e empresas. Ele permite que indivíduos distribuídos globalmente colaborem na construção, manutenção e operação de uma rede de infraestrutura física compartilhada, sem a necessidade de uma entidade centralizada única. Este ecossistema inclui várias partes, como rede de nuvem (VPN, CDN, armazenamento de arquivos, banco de dados ), wireless (5G, Internet das Coisas ), redes de sensores, redes de energia, entre outros.

Num sistema desse tipo, indivíduos ou organizações também podem contribuir com mão de obra ou outros recursos através da manutenção e melhoria da infraestrutura, obtendo ativos correspondentes (, principalmente ativos criptográficos ). Esses ativos criptográficos como recompensa podem ser usados para acessar a infraestrutura ou realizar transações.

Do ponto de vista do funcionamento, o DePIN baseia-se em tecnologia descentralizada e blockchain. Primeiro, o DePIN depende de dispositivos de hardware individuais, que também são chamados de nós, e podem ser computadores pessoais, servidores dedicados ou dispositivos de Internet das Coisas. Esses dispositivos juntos formam uma rede descentralizada, sem um nó central ou uma autoridade. Essa característica descentralizada torna o DePIN mais seguro e transparente.

Em segundo lugar, o DePIN utiliza a tecnologia blockchain para gerenciar e proteger a rede. A blockchain é um livro-razão digital público, transparente e imutável, que registra todas as transações e interações na rede, garantindo que todos os nós sigam as regras da rede.

Além disso, para incentivar a participação dos nós e a contribuição de recursos, o DePIN utiliza um mecanismo de incentivos. Este mecanismo é geralmente baseado em criptomoeda, permitindo que os nós ganhem recompensas ao participar da rede e contribuir com recursos. Um suprimento adequado de recursos gera concorrência de preços, um suprimento adequado de recursos e bons preços promovem a demanda, e a demanda confere aos tokens a capacidade de captura de valor, o que pode impulsionar melhor a valorização dos preços e atrair mais fornecedores de recursos.

Perspectivas de desenvolvimento da pista DePIN

Domínios de aplicação do DePIN

DePIN é dividido em dois principais domínios: rede de recursos digitais e rede de recursos físicos. A rede de recursos digitais inclui armazenamento, computação e largura de banda, enquanto a rede de recursos físicos se concentra em áreas relacionadas ao hardware, como redes sem fio, redes geoespaciais, redes móveis e redes de energia.

De acordo com os dados, o setor DePIN atualmente inclui 45 projetos com moedas emitidas, ocupando a 25ª posição entre os setores, com um valor total de 9,7 bilhões de dólares, superando setores como AMM e AI, ficando atrás apenas dos setores de oráculo e P2E.

Um relatório prevê que o tamanho total do mercado potencial do setor DePIN seja de cerca de 2,2 trilhões de dólares, podendo alcançar 3,5 trilhões de dólares até 2028.

Além de um desempenho excepcional no mercado secundário, o DePIN está gradualmente ganhando a preferência do mercado e das instituições. Por exemplo, em abril de 2023, a rede de câmeras descentralizadas Natix Network obteve financiamento de 3,5 milhões de dólares; em novembro de 2023, o provedor DePIN Grove completou um financiamento de 7,9 milhões de dólares. A Solana, que está muito atenta ao DePIN, também teve 5 produtos relacionados financiados no oitavo evento de hackathon divulgado em novembro de 2023. Anteriormente, uma fundação já havia fornecido quase um milhão de dólares em financiamento para o desenvolvimento de 15 projetos relacionados ao DePIN.

Entre eles, as 10 principais empresas do DePIN são: a "rede de servidores" Filecoin, Arweave, Sia e Storj da categoria da rede de recursos digitais (DRN), a "rede sem fio" Helium e Pollen Mobile da categoria da rede de recursos físicos (PRN), a "rede de sensores" Hivemapper e DIMO, e a "rede de energia" React Protocol e Arkreen. Abaixo, uma breve introdução aos projetos representativos atuais na pista DePIN:

Filecoin & Arweave

No campo tradicional de armazenamento de dados, a alta precificação do armazenamento em nuvem centralizado do lado da oferta e a baixa taxa de utilização de recursos do lado da demanda criam um dilema para os usuários e empresas, além de haver riscos como o vazamento de dados. Filecoin e Arweave oferecem preços mais baixos através de métodos de armazenamento descentralizado, proporcionando serviços diferentes aos usuários.

Filecoin é uma rede de armazenamento distribuído descentralizada, que incentiva os usuários a fornecer espaço de armazenamento através de tokens. Após cerca de um mês de operação na rede de teste, o espaço de armazenamento atingiu 4PB, com os mineradores chineses ( e os provedores de espaço de armazenamento ) desempenhando um papel importante. Atualmente, o espaço de armazenamento já alcançou 24EiB.

É importante notar que o Filecoin é construído sobre o protocolo IPFS, que é um sistema de arquivos distribuídos amplamente reconhecido. O Filecoin armazena dados de usuários em nós da rede, realizando a descentralização e segurança do armazenamento de dados. O Filecoin aproveita as vantagens do IPFS, possuindo uma forte capacidade técnica no campo do armazenamento descentralizado, e ainda suporta contratos inteligentes, permitindo que os desenvolvedores construam diversas aplicações baseadas em armazenamento.

Atualmente, a Filecoin estabeleceu parcerias com vários projetos e empresas de blockchain de renome. Por exemplo, a NFT.Storage utiliza a Filecoin para fornecer soluções simples de armazenamento descentralizado para conteúdos e metadados de NFT, e a Shoah Foundation e a Internet Archive utilizam a Filecoin para backup de conteúdos. Vale a pena notar que o maior mercado de NFT do mundo, OpenSea, também utiliza a Filecoin para armazenamento de metadados de NFT, promovendo ainda mais o desenvolvimento de seu ecossistema.

A Arweave é semelhante ao Filecoin em termos de incentivar o lado da oferta, através de tokens que incentivam os usuários a fornecer espaço de armazenamento, sendo a quantidade de recompensa dependente da quantidade de dados armazenados e da frequência de acesso. A diferença é que a Arweave é uma rede de armazenamento permanente descentralizada, uma vez que os dados são carregados na rede Arweave, permanecerão para sempre na blockchain.

Como o Arweave incentiva os usuários a fornecer espaço de armazenamento? Seu núcleo utiliza o mecanismo de prova de trabalho "Proof of Access", que visa provar a acessibilidade dos dados na rede. Entendido de forma simples, exige que os mineradores forneçam um bloco de dados armazenados previamente escolhido aleatoriamente, como "prova de acesso" durante o processo de criação de blocos.

Render Network

O negócio da Render Network consiste, de forma simples, em combinar a capacidade de computação com a demanda de renderização artística. O papel de fornecimento de capacidade de computação é chamado de operador de nó, e esse número tem permanecido estável, atualmente existem 326 operadores de nó Render a fornecer capacidade de computação.

A Render Network estava originalmente implantada na rede Polygon, mas em março de 2023, a comunidade, através de uma proposta, decidiu migrar do Polygon para o Solana e construir o modelo BME( Burn and Mint Equilibrium) no Solana. O modelo BME descreve um estado de equilíbrio relativo entre os tokens queimados e os tokens cunhados em um processo ideal e em um mercado de consumo específico, sendo um modelo de token maduro, aplicado em projetos como o Helium.

Neste modelo, os usuários usam o token RNDR ao comprar serviços de renderização GPU, e os tokens usados após a conclusão da tarefa serão destruídos. As recompensas para os provedores de serviços são emitidas em novos tokens, e as recompensas são baseadas não apenas em métricas de conclusão de tarefas, mas também em outros fatores abrangentes, como a satisfação do cliente. Assim, o token RNDR possui mais cenários de consumo em toda a economia, enquanto a relação entre oferta e demanda dos tokens pode ser ajustada de forma equilibrada de acordo com os algoritmos entre a destruição e a cunhagem de tokens. Todo o modelo de negócios também evolui continuamente de um simples modelo C2C para um modelo B2C mais gerido.

No dia 2 de novembro de 2023, a Render Foundation anunciou que a Render Network tinha sucesso na atualização da sua infraestrutura principal de Ethereum para Solana, e lançou um programa de incentivos para encorajar os usuários a atualizar o $RNDR de Ethereum para o novo token $RENDER em Solana.

Helium

Helium é um dos projetos DePIN mais antigos e conhecidos, sendo um protocolo de rede sem fio descentralizado que incentiva os usuários a implantar gateways, promovendo uma rede global baseada na tecnologia LoRaWan. Inicialmente construiu sua própria rede Layer1, mas a adoção foi dificultada; em abril de 2023, completou a migração para a rede Solana, esperando aproveitar esta oportunidade para alcançar um maior grupo de usuários e liquidez, além de tirar pleno proveito da eficiência da rede Solana para realizar uma expansão adicional.

$HNT é o principal ativo econômico do ecossistema Helium, e a única forma de pagar as taxas de transmissão de dados da rede é queimando $HNT. Atualmente, a capitalização de mercado é de 1,29 bilhões de dólares, e em outubro de 2022 foi removido de um determinado câmbio para negociação à vista.

Em 2023, a Helium lançou dois novos tokens $Mobile e $IOT, que são os tokens de governança dos subDAOs Helium Mobile e Helium IOT, respectivamente, com o objetivo de implementar a separação de governança. O negócio de hotspots 5G da Helium Mobile ganha $Mobile; enquanto $IOT é usado para recompensar os nós que se concentram na execução da Internet das Coisas. $HNT continua a ser o principal ativo no ecossistema Helium, como o único token capaz de pagar pela transmissão de dados na rede.

Hivemapper

Hivemapper é uma rede de mapas baseada em blockchain, onde os contribuidores podem coletar dados instalando a câmara de carro do Hivemapper, ao mesmo tempo em que ganham tokens $HONEY como recompensa. A emissão e liquidação dos tokens ocorrem na rede Solana. A câmara de carro no Hivemapper é semelhante a um minerador, conectando-se à aplicação Hivemapper e fazendo o upload de imagens de ruas como dados.

A Hivemapper, fundada há apenas um ano, mapeou cerca de 91 milhões de quilómetros de estradas, cobrindo 10% do total de quilómetros de estradas do mundo, dos quais mais de 6 milhões de quilómetros são exclusivos. Com a entrega de mais de 8000 câmaras de bordo em todo o mundo, os motoristas ajudam diariamente a mapear os mapas mais recentes do mundo.

A receita do Hivemapper vem de duas fontes: a venda de gravadores de condução e a venda de APIs de dados de mapas. Cada gravador custa $300( e a versão avançada $649), com uma receita anual conservadora estimada em mais de dois milhões de dólares. O preço do token $Honey não pode ser muito baixo, caso contrário, a demanda pelos gravadores de condução diminuirá, os mapas não poderão ser expandidos de forma eficaz, e todo o negócio ficará em um impasse. O token ainda não está nas exchanges tradicionais, sendo negociado principalmente em alguma DEX, com um FDV muito alto, atualmente em $2.4B, mas com uma circulação de apenas 2.6%. Projetos com FDV alto e baixa circulação costumavam ser uma grande característica de certos tokens, e o preço pode facilmente disparar ou despencar.

Tekkon

Tekkon é um projeto japonês onde os usuários podem tirar fotos da infraestrutura local, como postes de eletricidade, tampas de bueiros, etc., ou relatar infraestrutura danificada, para ganhar recompensas em tokens, ajudando ao mesmo tempo a melhorar a comunidade local.

Whole Earth Coin(WEC) é o token de recompensa da Tekkon, no Japão, WEC pode ser trocado por dinheiro em uma determinada plataforma de pagamento.

A sua emissão inicial é de 300 milhões de unidades, sem limite máximo. Quando os tokens iniciais se esgotarem, se o número de utilizadores continuar a aumentar, o sistema irá emitir novos tokens para recompensar os utilizadores. Dos 300 milhões de tokens inicialmente emitidos, 20% são destinados ao desenvolvimento do ecossistema, 20% para o Fix and Earn dentro da aplicação, 25% para a venda pública, 15% para a venda privada e, por fim, 20% pertencem à equipa.

Tekkon compromete-se a atribuir mais funcionalidades ao token, formando