Paradigma de Aplicações para Consumidores Web3 e Reflexões sobre Teorias de Investimento

Recentemente, a Alliance DAO tem chamado a atenção por ter incubado com sucesso aplicações de consumo Web3 como Pump.fun e Moonshot. Este artigo irá resumir a filosofia de investimento da Alliance DAO e apresentar observações sobre este segmento, descrevendo os principais paradigmas das aplicações de consumo Web3, os desafios e oportunidades que enfrentam, e finalmente, resumir reflexões sobre a teoria do investimento em aplicações de consumo Web3.

A incubação da Alliance DAO para o setor de consumidores Web3

A Alliance DAO Accelerator co-incubou ou investiu em 28 aplicações de consumidores Web3, que podem ser amplamente divididas em 7 categorias:

1. Classe Life Style: Projetos que promovem novas e saudáveis formas de viver para os usuários, como StepN, Sleepagotchi, etc.

2. Jogos: jogos Web3 ou GameFi, como Axie Infinity, Genopets, etc.

3. Produtos de especulação em Crypto: produtos que atendem às necessidades de especulação em Crypto dos usuários, como Pump Fun, Moonshot, etc.

4. Classe SocialFi: tokenização da influência dos utilizadores nas redes sociais, como fantasy.top, 0xPPL, entre outros.

5. Economia dos criadores: plataforma de distribuição que oferece novos modelos econômicos para criadores de conteúdo, como Koop, CreatorDAO.

6. Categoria financeira: produtos que reduzem os custos de uso e gestão de Crypto para os usuários, como Hana Network, P2P.me, etc.

7. Ferramentas: produtos que resolvem problemas práticos da vida dos usuários, como proto.

Do ponto de vista das preferências de investimento, a Alliance DAO concentrou-se principalmente em projetos de Jogos e Economia de Criadores no primeiro semestre de 2021 a 2023, e a partir do segundo semestre de 2023 começou a se voltar para especulação em Cripto, SocialFi e áreas financeiras.

A filosofia de investimento da Alliance DAO inclui principalmente:

1. Focar na capacidade de trazer verdadeiro valor ao ecossistema a partir da camada de aplicação.

2. A equipa fundadora deve focar-se no PMF, evitando a introdução precoce do Token.

3. Aplicações direcionadas a usuários comuns não-Web3 reduzem o custo de aquisição de clientes principalmente através de "tokens publicitários"; para usuários nativos do Web3, concentram-se em novos ativos, trazendo demanda de investimento e especulação.

4. Acredita-se que o ecossistema Solana é mais favorável ao sucesso de aplicações Consumer, por razões que incluem: uma comunidade mais ativa, um suporte de recursos do ecossistema mais forte, infraestrutura mais rápida e de baixo custo, e barreiras de competição de produto mais altas.

Definição e Classificação das Aplicações de Consumo Web3

As aplicações de consumo Web3 referem-se a aplicações de software voltadas para o consumidor que possuem características Web3. Normalmente, podem ser divididas nas seguintes 10 categorias:

1. Mídias sociais
2. Estilo de vida
3. Entretenimento
4. Jogo
5. Notícias e Informações
6. Ferramentas
7. Educação
8. Saúde e Medicina
9. Finanças
10. Fotografia

Paradigma e Oportunidades e Desafios das Aplicações de Consumidor Web3

Existem três paradigmas comuns de aplicações de consumidores Web3:

1. Utilizar as características tecnológicas da infraestrutura Web3 para otimizar os problemas existentes nas aplicações tradicionais para consumidores:

• Privacidade extrema e soberania dos dados Oportunidade: trazer soberania de dados para os usuários, evitando a divulgação de privacidade. Dificuldade: A proteção da privacidade não é suficiente para ser uma vantagem competitiva central e pode afetar o modelo de negócios mainstream.

• Ambiente de execução confiável global e acessível a baixo custo Oportunidade: Reduzir o custo de confiança da colaboração entre as partes. Dificuldades: cenários de aplicação limitados, principalmente concentrados no setor de serviços financeiros

2. Utilizar ativos criptográficos para desenhar novas estratégias de marketing, programas de fidelidade do usuário ou modelos de negócios:

• Reduzir o custo de aquisição de clientes através de atividades de marketing baseadas em Token, como Airdrop. Oportunidade: criar Tokens sem custo para capturar usuários Dificuldade: alto custo de conversão de usuários iniciais, retorno marginal da aquisição de clientes em diminuição.

• Programa de fidelidade de usuários baseado em X to Earn Oportunidade: Utilizar as propriedades financeiras do Token para reduzir os custos de retenção e ativação. Dificuldade: a atenção dos usuários se desloca das funcionalidades do produto para a taxa de retorno, o que é prejudicial para o desenvolvimento a longo prazo.

• Utilizar as propriedades financeiras dos Tokens para monetização direta Oportunidade: o projeto pode vender moedas diretamente para obter liquidez. Ponto difícil: modelos de negócios insustentáveis prejudicarão os interesses dos usuários a longo prazo.

3. Totalmente dedicado a usuários nativos do Web3, resolvendo as dores exclusivas desse grupo de usuários:

• Construir uma nova narrativa, centrada no design de monetização em torno dos elementos de valor não explorados dos usuários nativos da Web3. Oportunidade: obter o poder de precificação de novos ativos, obtendo assim lucros monopolistas. Dificuldade: depender da colaboração da equipe de recursos com os "formadores de preço", competição acirrada

• Satisfazer as necessidades não atendidas dos usuários nativos de Web3 através de novos produtos e ferramentas. Oportunidade: fácil de alcançar o PMF, estabelecer um modelo de negócio robusto Dificuldades: ciclo de desenvolvimento longo, difícil obter grandes financiamentos iniciais, necessidade de manter a essência.

Reflexões sobre a Teoria do Investimento em Aplicações de Consumidor Web3

1. Como superar o ciclo especulativo é a principal preocupação das aplicações de consumo Web3.

Tomando o Friend.Tech como exemplo, a sua introdução do design de Curva de Vinculação atraiu usuários a curto prazo, mas aumentou a barreira de entrada a longo prazo. O excesso de vinculação de tokens à utilidade do produto levou a um número excessivo de usuários especuladores. As aplicações de consumidores Web3 precisam, após acumular usuários, pensar em como encontrar o PMF, manter o envolvimento dos usuários e construir um modelo de negócios sustentável.

2. Avaliação de investimento em aplicações de consumidores Web3

Abordar principalmente a partir de duas perspectivas:

• Dados de operação de produtos: dados de usuários ( número de usuários ativos, taxa de crescimento, taxa de retenção, etc. ) e dados de conversão ( AUM, gasto do usuário, etc. )
• Avaliação da equipe: força técnica, percepção de mercado, recursos da equipe

3. Definição de aplicações de consumidor Web3 bem-sucedidas

Os investimentos de curto prazo estão mais preocupados com o preço dos tokens, enquanto os investimentos de longo prazo valorizam mais o desempenho dos dados de receita e a sustentabilidade.

4. "Aplicar o padrão de fábrica" ou uma estratégia de gestão mais determinística

Com base na experiência da ByteDance, continue a experimentar e desenvolver vários produtos, permitindo que o mercado escolha a direção de sucesso e continue a investir. Projetos como Friend.Tech têm potencial para se tornarem fábricas de aplicações Web3.

5. Características da próxima aplicação de consumidor Web3 de sucesso

Três possíveis paradigmas:

• Aproveitar a diversão dos produtos para atrair KOLs e, em seguida, usar a influência dos KOLs para adquirir usuários.
• Partindo das reais necessidades dos usuários de Web3, confiar na força do produto para conquistar o mercado
• Inovação de modelo de negócio, como aproveitar recursos ociosos dos usuários para criar valor

6. A categoria de aplicações de consumidores Web3 onde é mais fácil encontrar PMF

• Aplicativos de socialização Web3: introduzir modelos de negócios sustentáveis, aumentar a retenção de usuários
• Aplicações de ferramentas de transação em cadeia: satisfazem as necessidades diferenciadas e personalizadas dos usuários
• Aplicações de pagamento: construir barreiras competitivas em cenários como pagamentos transfronteiriços e gestão de fundos ociosos.
• Aplicações DeFi: ultrapassando limitações de desempenho, competindo com CeFi em cenários como trading de alta frequência