Текущая ситуация на рынке: цена SOL откатилась, но поддержка остается стабильной
С 29 по 30 апреля цена Solana (SOL) упала на 4%, не сумев закрепиться на ключевом уровне в 150 долларов. Тем не менее, уровень поддержки в 140 долларов не был пробит в течение недели, что стало впервые с середины февраля, что указывает на то, что рыночные настроения остаются относительно оптимистичными. По последним данным, цена SOL составляет 148,37 долларов, а трейдеры внимательно следят за тем, сможет ли она преодолеть отметку в 200 долларов.
Второе, сигналы фьючерсного рынка: резкий рост открытых позиций, увеличение интереса со стороны институциональных инвесторов
Общий объем открытых контрактов по фьючерсам Solana SOL.
30 апреля объем открытых контрактов по фьючерсам SOL резко возрос до 40,5 миллиона монет (около 57,5 миллиарда долларов), что на 5% больше по сравнению с предыдущим месяцем, приближаясь к историческому максимуму. Этот объем занимает третье место на рынке криптовалютных деривативов, значительно превосходя более 50% по фьючерсам XRP. Такой огромный объем позиций обычно означает, что институциональные инвесторы усиливают свои позиции, а ликвидность на рынке значительно возрастает.
Однако увеличение открытых контрактов не равно сигналу о росте. Поскольку длинные и короткие позиции на фьючерсном рынке всегда уравновешены, рост открытого интереса лишь означает увеличение активности торгов, а не односторонний бычий настрой. Для оценки истинного настроения рынка необходимо учитывать и другие ключевые показатели, такие как ставка финансирования.
Третье. Уровень финансирования указывает на доминирование медведей, риск краткосрочной коррекции все еще сохраняется.
SOL бессрочные фьючерсы 8-часовая ставка финансирования. Источник: Laevitas.ch
В настоящее время финансирование бессрочных контрактов на SOL имеет отрицательную ставку, что указывает на более сильный спрос на короткие позиции. Это явление началось 25 апреля, когда SOL не смог преодолеть сопротивление на уровне 156 долларов, после чего рыночные настроения отошли в сторону. Кроме того, в период с 8 по 29 апреля SOL накопительно вырос на 43%, и часть прибыльных позиций, возможно, решила открыть короткие позиции на высоких уровнях, что привело к ослаблению спроса на длинные позиции с использованием кредитного плеча.
Четыре. Реальна ли цель в 200 долларов? Исторические показатели и поддержка экосистемы
Несмотря на то, что цель в 200 долларов кажется агрессивной, SOL достиг 195 долларов в середине февраля, когда количество его децентрализованных приложений (DApp) упало на 80% по сравнению с пиковым значением в январе. Это указывает на то, что факторы, влияющие на цену SOL, зависят не только от экосистемы DApp, но и от рыночной ликвидности и спекулятивного спроса.
Общая заблокированная стоимость в сети Solana (TVL), единица: доллар. Источник данных: DefiLlama
Несмотря на критику Solana за зависимость от мемкойнов, её экосистемная ценность значительно превышает спекулятивные рамки. Согласно данным DefiLlama, общий объем заблокированных средств (TVL) в Solana составляет 9,5 миллиарда долларов, охватывающий такие разнообразные области, как ликвидное стекирование, кредитные протоколы, автоматические маркет-мейкеры (AMM) и другие. Кроме того, такие ведущие DApp, как Meteora, Pump.fun и Juto, генерируют ежемесячный доход от сборов, превышающий 10 миллионов долларов, демонстрируя сильную прибыльность.
С 14 апреля децентрализованная биржа Solana (DEX) нарушила тенденцию почти на 90% по объему торгов, несмотря на то, что комиссия за транзакции базового уровня Ethereum остается низкой ниже 0,65 доллара.
Объем торгов на децентрализованных биржах и доля рынка за 7 дней. Источник: DefiLlama
За последнюю неделю общий объем торгов на DEX Solana достиг 21,6 миллиарда долларов, что даже превосходит общие показатели экосистемы Ethereum Layer-2. В том числе:
Объем торгов Raydium увеличился на 87% по сравнению с прошлой неделей.
Meteora увеличился на 58%
Эта тенденция указывает на то, что Solana обладает значительными преимуществами в эффективности торговли и стоимости, что привлекает большое количество пользователей к миграции.
С точки зрения политики, SOL может ожидать значительные преимущества. Рынок в целом ожидает, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрит спотовый ETF Solana до 10 октября, аналитики оценивают вероятность этого на уровне 90%. Если это произойдет, массовый приток институциональных средств может подтолкнуть SOL к преодолению исторического максимума.
Кроме того, непрерывные инновации экосистемы Solana (такие как обновление Firedancer) и растущая привлекательность для розничных инвесторов обеспечивают фундаментальную поддержку для роста цен. Даже если в краткосрочной перспективе спрос на длинные позиции с использованием кредитного плеча ослабнет, SOL все равно может постепенно вырасти благодаря улучшению данных на цепочке.
VII. Технический анализ: ключевые уровни сопротивления и поддержки
Уровни сопротивления: 156 долларов (недавний максимум), 170 долларов (психологический уровень), 200 долларов (долгосрочная цель)
Уровни поддержки: 140 долларов (краткосрочная сильная поддержка), 130 долларов (среднесрочная линия защиты)
Если SOL сможет удержаться на уровне 150 долларов и пробить 156 долларов, то восходящий импульс усилится; наоборот, если он упадет ниже 140 долларов, это может вызвать более глубокую коррекцию.
В целом, SOL в настоящее время находится на ключевом этапе борьбы между быками и медведями:
Краткосрочно: отрицательная ставка финансирования свидетельствует о преобладании медведей, цена может продолжить консолидацию;
Среднесрочные перспективы: рост объема торговли на DEX, стабильный TVL и ожидания ETF создают сильную поддержку;
Долгосрочно: если цена преодолеет 200 долларов, SOL может начать новый цикл бычьего рынка.
Инвесторы должны внимательно следить за изменениями в ставках финансирования, прогрессом ETF и движением рынка биткойнов, чтобы определить лучшее время для входа.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Фьючерсные активы Solana достигли рекорда: ожидает ли цена SOL взрывного роста? Глубокий анализ битвы быков с медведями на рынке
Автор: Лоренс
С 29 по 30 апреля цена Solana (SOL) упала на 4%, не сумев закрепиться на ключевом уровне в 150 долларов. Тем не менее, уровень поддержки в 140 долларов не был пробит в течение недели, что стало впервые с середины февраля, что указывает на то, что рыночные настроения остаются относительно оптимистичными. По последним данным, цена SOL составляет 148,37 долларов, а трейдеры внимательно следят за тем, сможет ли она преодолеть отметку в 200 долларов.
Второе, сигналы фьючерсного рынка: резкий рост открытых позиций, увеличение интереса со стороны институциональных инвесторов
Общий объем открытых контрактов по фьючерсам Solana SOL.
30 апреля объем открытых контрактов по фьючерсам SOL резко возрос до 40,5 миллиона монет (около 57,5 миллиарда долларов), что на 5% больше по сравнению с предыдущим месяцем, приближаясь к историческому максимуму. Этот объем занимает третье место на рынке криптовалютных деривативов, значительно превосходя более 50% по фьючерсам XRP. Такой огромный объем позиций обычно означает, что институциональные инвесторы усиливают свои позиции, а ликвидность на рынке значительно возрастает.
Однако увеличение открытых контрактов не равно сигналу о росте. Поскольку длинные и короткие позиции на фьючерсном рынке всегда уравновешены, рост открытого интереса лишь означает увеличение активности торгов, а не односторонний бычий настрой. Для оценки истинного настроения рынка необходимо учитывать и другие ключевые показатели, такие как ставка финансирования.
Третье. Уровень финансирования указывает на доминирование медведей, риск краткосрочной коррекции все еще сохраняется.
SOL бессрочные фьючерсы 8-часовая ставка финансирования. Источник: Laevitas.ch
В настоящее время финансирование бессрочных контрактов на SOL имеет отрицательную ставку, что указывает на более сильный спрос на короткие позиции. Это явление началось 25 апреля, когда SOL не смог преодолеть сопротивление на уровне 156 долларов, после чего рыночные настроения отошли в сторону. Кроме того, в период с 8 по 29 апреля SOL накопительно вырос на 43%, и часть прибыльных позиций, возможно, решила открыть короткие позиции на высоких уровнях, что привело к ослаблению спроса на длинные позиции с использованием кредитного плеча.
Четыре. Реальна ли цель в 200 долларов? Исторические показатели и поддержка экосистемы
Несмотря на то, что цель в 200 долларов кажется агрессивной, SOL достиг 195 долларов в середине февраля, когда количество его децентрализованных приложений (DApp) упало на 80% по сравнению с пиковым значением в январе. Это указывает на то, что факторы, влияющие на цену SOL, зависят не только от экосистемы DApp, но и от рыночной ликвидности и спекулятивного спроса.
Общая заблокированная стоимость в сети Solana (TVL), единица: доллар. Источник данных: DefiLlama
Несмотря на критику Solana за зависимость от мемкойнов, её экосистемная ценность значительно превышает спекулятивные рамки. Согласно данным DefiLlama, общий объем заблокированных средств (TVL) в Solana составляет 9,5 миллиарда долларов, охватывающий такие разнообразные области, как ликвидное стекирование, кредитные протоколы, автоматические маркет-мейкеры (AMM) и другие. Кроме того, такие ведущие DApp, как Meteora, Pump.fun и Juto, генерируют ежемесячный доход от сборов, превышающий 10 миллионов долларов, демонстрируя сильную прибыльность.
Пять. Объем торгов DEX взрывается, Solana бросает вызов доминированию Ethereum.
С 14 апреля децентрализованная биржа Solana (DEX) нарушила тенденцию почти на 90% по объему торгов, несмотря на то, что комиссия за транзакции базового уровня Ethereum остается низкой ниже 0,65 доллара.
Объем торгов на децентрализованных биржах и доля рынка за 7 дней. Источник: DefiLlama
За последнюю неделю общий объем торгов на DEX Solana достиг 21,6 миллиарда долларов, что даже превосходит общие показатели экосистемы Ethereum Layer-2. В том числе:
Объем торгов Raydium увеличился на 87% по сравнению с прошлой неделей.
Meteora увеличился на 58%
Эта тенденция указывает на то, что Solana обладает значительными преимуществами в эффективности торговли и стоимости, что привлекает большое количество пользователей к миграции.
Шесть. Потенциальные катализаторы: Ожидание одобрения спотового ETF Solana
С точки зрения политики, SOL может ожидать значительные преимущества. Рынок в целом ожидает, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрит спотовый ETF Solana до 10 октября, аналитики оценивают вероятность этого на уровне 90%. Если это произойдет, массовый приток институциональных средств может подтолкнуть SOL к преодолению исторического максимума.
Кроме того, непрерывные инновации экосистемы Solana (такие как обновление Firedancer) и растущая привлекательность для розничных инвесторов обеспечивают фундаментальную поддержку для роста цен. Даже если в краткосрочной перспективе спрос на длинные позиции с использованием кредитного плеча ослабнет, SOL все равно может постепенно вырасти благодаря улучшению данных на цепочке.
VII. Технический анализ: ключевые уровни сопротивления и поддержки
Уровни сопротивления: 156 долларов (недавний максимум), 170 долларов (психологический уровень), 200 долларов (долгосрочная цель)
Уровни поддержки: 140 долларов (краткосрочная сильная поддержка), 130 долларов (среднесрочная линия защиты)
Если SOL сможет удержаться на уровне 150 долларов и пробить 156 долларов, то восходящий импульс усилится; наоборот, если он упадет ниже 140 долларов, это может вызвать более глубокую коррекцию.
Восьмое. Заключение: краткосрочные колебания, долгосрочный рост.
В целом, SOL в настоящее время находится на ключевом этапе борьбы между быками и медведями:
Краткосрочно: отрицательная ставка финансирования свидетельствует о преобладании медведей, цена может продолжить консолидацию;
Среднесрочные перспективы: рост объема торговли на DEX, стабильный TVL и ожидания ETF создают сильную поддержку;
Долгосрочно: если цена преодолеет 200 долларов, SOL может начать новый цикл бычьего рынка.
Инвесторы должны внимательно следить за изменениями в ставках финансирования, прогрессом ETF и движением рынка биткойнов, чтобы определить лучшее время для входа.