Ключевые показатели ( с 28 апреля в 16:00 до 5 мая в 16:00 по гонконгскому времени )
BTC к USD цена без изменений ( 94,700 долларов -> 94,700 долларов ), ETH к USD вырос на 1.4% ( 1,800 долларов -> 1,825 долларов)
На этой неделе, с стабилизацией рынка, цены на криптовалюты колебались в узком диапазоне, не достигнув ключевого уровня сопротивления 99-100 тысяч долларов. Уровень поддержки 89-91 тысяча долларов в настоящее время может удерживать цены в текущем диапазоне, но если этот уровень поддержки будет пробит, цена может значительно откатиться до 85 тысяч долларов. С окончанием нескольких праздников на прошлой неделе мы ожидаем, что цена будет двигаться в одном направлении - возможно, она попытается протестировать 100 тысяч долларов - но если не удастся пробить, это может привести к продлению периода низкой волатильности. Мы по-прежнему сохраняем бычий взгляд на биткойн и ожидаем, что в следующие несколько месяцев или кварталов он достигнет 115-125 тысяч долларов.
Рыночная тема
Поскольку прошлая неделя была в основном выходной, на мировом рынке была еще одна спокойная неделя. Фондовый рынок продолжает непрерывно расти. В то время как Трамп и Бейсон продолжают настаивать на сделке с Китаем, а также на соглашениях с другими странами или регионами, которые также «вот-вот будут объявлены» (но рынок уже ожидает этого), S&P отыграло разрыв с Дня освобождения Трампа в начале апреля. Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе стали главными данными недели, при этом неожиданно сильные данные развеяли опасения по поводу замедления экономики и поддержали ралли акций США, в то время как данные по прибыли нескольких ведущих компаний также были довольно сильными. Прошлая неделя была очень спокойной для криптовалют. Биткоин практически не менялся 7 дней подряд, и хотя в пятницу вечером он ненадолго вырос до $97,8 тыс., он быстро отступил. MSTR продолжает скупать биткоин (общей стоимостью $180 млн на прошлой неделе) и объявил об очередном раунде акций планов по продолжению покупки биткоина (так как первый раунд в 2,1 млрд акций уже был куплен), но в целом эта волна покупок была полностью поглощена рынком. На данный момент эти $92-96 тыс. выглядят как равновесный ценовой диапазон для биткоина. Потому что мы долго были здесь в феврале, и зависли здесь до тарифных новостей. Поэтому мы ожидаем более длительный период консолидации в текущем диапазоне, если не будет существенных внешних факторов.
BTC ATM подразумеваемая волатильность
На прошлой неделе подразумеваемая волатильность на прошлый понедельник кратковременно возросла из-за роста цен на монеты, а затем постепенно снизилась. Высокочастотная фактическая волатильность зафиксировалась на уровне чуть выше 30, в то время как сроковая структура очень крутая (в настоящее время рынок оценивает, что в конце мая до июня она вернется к уровню волатильности в 50 с лишним), что означает, что в настоящее время на дальнем конце срока любая длинная позиция будет сложно прибыльной. Мы подозреваем, что рынок удерживает длинные позиции из-за продавливания за последние несколько недель и им трудно удержать их, поэтому волатильность на коротких сроках так сильно снижена. На очень коротких сроках рынок в настоящее время не оценивал заседание Федеральной резервной системы на этой неделе (оценивав только изменение цены на 40 базисных пунктов). Мы ожидаем, что скоро появятся соответствующие покупатели.
BTC асимметрия/эксцесс
С коротким прорывом выше $97 000 и проблеском 99-$100 000 на горизонте, асимметрия резко склонилась вверх. В конце концов, однако, цена застопорилась и упала ниже 94 000 долларов в начале недели, отбросив цену асимметрии обратно к более низким уровням, поскольку рынок понял, что в данный момент цена может двигаться в обоих направлениях. Из-за вялой реальной волатильности на этой неделе и удержания цены валюты в зоне комфорта, давление продавцов на обоих флангах усилилось, и сегодня эксцесс был подавлен. Но учитывая нашу текущую низкую волатильность, мы думаем, что прорыв выше текущего широкого диапазона $89-99 тыс. ускорит ралли. В то же время он будет сопровождаться большим перекосом в соответствующую сторону (т.е. прорыв выше $99 000 смещен вверх, а прорыв ниже $89 000 – в медвежью сторону)
Желаю всем удачи на этой неделе!
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Обзор волатильности BTC за неделю ( с 28 апреля по 5 мая )
Ключевые показатели ( с 28 апреля в 16:00 до 5 мая в 16:00 по гонконгскому времени ) BTC к USD цена без изменений ( 94,700 долларов -> 94,700 долларов ), ETH к USD вырос на 1.4% ( 1,800 долларов -> 1,825 долларов)
На этой неделе, с стабилизацией рынка, цены на криптовалюты колебались в узком диапазоне, не достигнув ключевого уровня сопротивления 99-100 тысяч долларов. Уровень поддержки 89-91 тысяча долларов в настоящее время может удерживать цены в текущем диапазоне, но если этот уровень поддержки будет пробит, цена может значительно откатиться до 85 тысяч долларов. С окончанием нескольких праздников на прошлой неделе мы ожидаем, что цена будет двигаться в одном направлении - возможно, она попытается протестировать 100 тысяч долларов - но если не удастся пробить, это может привести к продлению периода низкой волатильности. Мы по-прежнему сохраняем бычий взгляд на биткойн и ожидаем, что в следующие несколько месяцев или кварталов он достигнет 115-125 тысяч долларов. Рыночная тема Поскольку прошлая неделя была в основном выходной, на мировом рынке была еще одна спокойная неделя. Фондовый рынок продолжает непрерывно расти. В то время как Трамп и Бейсон продолжают настаивать на сделке с Китаем, а также на соглашениях с другими странами или регионами, которые также «вот-вот будут объявлены» (но рынок уже ожидает этого), S&P отыграло разрыв с Дня освобождения Трампа в начале апреля. Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе стали главными данными недели, при этом неожиданно сильные данные развеяли опасения по поводу замедления экономики и поддержали ралли акций США, в то время как данные по прибыли нескольких ведущих компаний также были довольно сильными. Прошлая неделя была очень спокойной для криптовалют. Биткоин практически не менялся 7 дней подряд, и хотя в пятницу вечером он ненадолго вырос до $97,8 тыс., он быстро отступил. MSTR продолжает скупать биткоин (общей стоимостью $180 млн на прошлой неделе) и объявил об очередном раунде акций планов по продолжению покупки биткоина (так как первый раунд в 2,1 млрд акций уже был куплен), но в целом эта волна покупок была полностью поглощена рынком. На данный момент эти $92-96 тыс. выглядят как равновесный ценовой диапазон для биткоина. Потому что мы долго были здесь в феврале, и зависли здесь до тарифных новостей. Поэтому мы ожидаем более длительный период консолидации в текущем диапазоне, если не будет существенных внешних факторов. BTC ATM подразумеваемая волатильность
На прошлой неделе подразумеваемая волатильность на прошлый понедельник кратковременно возросла из-за роста цен на монеты, а затем постепенно снизилась. Высокочастотная фактическая волатильность зафиксировалась на уровне чуть выше 30, в то время как сроковая структура очень крутая (в настоящее время рынок оценивает, что в конце мая до июня она вернется к уровню волатильности в 50 с лишним), что означает, что в настоящее время на дальнем конце срока любая длинная позиция будет сложно прибыльной. Мы подозреваем, что рынок удерживает длинные позиции из-за продавливания за последние несколько недель и им трудно удержать их, поэтому волатильность на коротких сроках так сильно снижена. На очень коротких сроках рынок в настоящее время не оценивал заседание Федеральной резервной системы на этой неделе (оценивав только изменение цены на 40 базисных пунктов). Мы ожидаем, что скоро появятся соответствующие покупатели. BTC асимметрия/эксцесс
С коротким прорывом выше $97 000 и проблеском 99-$100 000 на горизонте, асимметрия резко склонилась вверх. В конце концов, однако, цена застопорилась и упала ниже 94 000 долларов в начале недели, отбросив цену асимметрии обратно к более низким уровням, поскольку рынок понял, что в данный момент цена может двигаться в обоих направлениях. Из-за вялой реальной волатильности на этой неделе и удержания цены валюты в зоне комфорта, давление продавцов на обоих флангах усилилось, и сегодня эксцесс был подавлен. Но учитывая нашу текущую низкую волатильность, мы думаем, что прорыв выше текущего широкого диапазона $89-99 тыс. ускорит ралли. В то же время он будет сопровождаться большим перекосом в соответствующую сторону (т.е. прорыв выше $99 000 смещен вверх, а прорыв ниже $89 000 – в медвежью сторону) Желаю всем удачи на этой неделе!