Парадигма потребительских приложений Web3 и теоретические размышления об инвестициях

Недавно Alliance DAO привлекла внимание благодаря успешному инкубированию таких приложений для потребителей Web3, как Pump.fun и Moonshot. В этой статье будет обобщена инвестиционная философия Alliance DAO и предложены наблюдения по этому направлению, описаны основные парадигмы потребительских приложений Web3, с которыми сталкиваются вызовы и возможности, а в завершение будут подведены итоги размышлений о теории инвестирования в потребительские приложения Web3.

Инкубация потребительского сегмента Web3 от Alliance DAO

Alliance DAO Accelerator совместно инкубировал или инвестировал в 28 Web3 потребительских приложений, которые можно условно разделить на 7 категорий:

1. Класс Life Style: проекты, способствующие формированию у пользователей новых здоровых стилей жизни, такие как StepN, Sleepagotchi и другие.

2. Игры: Web3 игры или GameFi, такие как Axie Infinity, Genopets и др.

3. Крипто-спекулятивные: продукты, удовлетворяющие потребности пользователей в крипто-спекуляциях, такие как Pump Fun, Moonshot и т.д.

4. SocialFi класс: токенизация влияния пользователей в социальных сетях, таких как fantasy.top, 0xPPL и др.

5. Экономика создателей: Платформа распространения новых экономических моделей для создателей контента, таких как Koop, CreatorDAO.

6. Финансовые продукты: снижение затрат пользователей на использование и управление криптовалютой, такие как Hana Network, P2P.me и другие.

7. Инструментальные классы: продукты, решающие реальные жизненные проблемы пользователей, такие как proto.

С точки зрения инвестиционных предпочтений, Alliance DAO в первой половине 2021-2023 годов в основном сосредоточилась на проектах в области игр и экономики создателей, а во второй половине 2023 года начала переключаться на спекулятивные криптопроекты, SocialFi и финансовые проекты.

Инвестиционная философия Alliance DAO в основном включает в себя:

1. Обратите внимание на то, как уровень приложений приносит реальную ценность экосистеме.

2. Основная команда должна сосредоточиться на PMF, избегая преждевременного введения токенов.

3. Приложения для обычных пользователей, не относящихся к Web3, в основном снижают затраты на привлечение клиентов с помощью "адвертокенов"; для пользователей Web3 Native акцент сделан на новых активных объектах, что приводит к инвестиционному и спекулятивному спросу.

4. Считается, что экосистема Solana более благоприятна для успешного применения Consumer, причины включают: более активное сообщество, более сильная поддержка экосистемы, более быстрая и дешевая инфраструктура, более высокая конкурентная барьерность продуктов.

Определение и классификация потребительских приложений Web3

Приложения для потребителей Web3 относятся к программным приложениям, ориентированным на потребителей, обладающим характеристиками Web3. Обычно они делятся на следующие 10 категорий:

1. Социальные сети
2. Образ жизни
3. Развлечения
4. Игра
5. Новости
6. Инструменты
7. Образование
8. Здравоохранение
9. Финансы
10. Фотография

Парадигма потребительских приложений Web3 и их возможности и вызовы

Существует три распространенных парадигмы приложений Web3 для потребителей:

1. Используя особенности технологий инфраструктуры Web3, оптимизировать проблемы, существующие в традиционных потребительских приложениях:

• Максимальная защита конфиденциальности и суверенитета данных Возможности: предоставить пользователям суверенитет данных и избежать утечки конфиденциальной информации Трудность: недостаточная защита конфиденциальности не может стать核心竞争力 и может повлиять на основные бизнес-модели.

• Доступная по цене глобальная надежная среда выполнения на протяжении всего дня Возможность: снизить стоимость доверия для многопрофильного сотрудничества Трудность: ограниченные сценарии применения, в основном сосредоточенные в области финансовых услуг.

2. Используйте криптоактивы для разработки новых маркетинговых стратегий, программ лояльности пользователей или бизнес-моделей:

• Снижение затрат на привлечение клиентов с помощью маркетинговых мероприятий на основе токенов, таких как Airdrop. Возможность: создание токена без затрат для привлечения пользователей Трудности: высокая стоимость конверсии seed-пользователей, уменьшающаяся предельная полезность привлечения клиентов.

• Программа лояльности пользователей на основе X to Earn Возможность: использование финансовых свойств токенов для снижения затрат на удержание и активизацию пользователей. Сложность: внимание пользователей смещается с функциональности продукта на доходность, что неблагоприятно сказывается на долгосрочном развитии.

• Прямое обналичивание финансовых свойств токена Возможность: проект может напрямую продавать токены за наличные Трудности: несостоятельная бизнес-модель, которая в долгосрочной перспективе будет наносить ущерб интересам пользователей.

3. Полностью обслуживать нативных пользователей Web3, решать уникальные проблемы этой группы пользователей:

• Создание нового нарратива, сосредоточенного на элементах нераскрытой ценности коренных пользователей Web3 для монетизации. Возможность: получить право на ценообразование новых активов, что приведет к монопольной прибыли Трудности: зависимость от ресурсов команды и сотрудничество с "ценозадающим", высокая конкуренция

• Удовлетворение потребностей нативных пользователей Web3 с помощью новых инструментов и продуктов. Возможности: легкий доступ к PMF, создание устойчивой бизнес-модели Трудности: долгий цикл развития, сложно получить большие суммы раннего финансирования, необходимо сохранять первоначальные намерения.

Размышления о теории инвестирования в потребительские приложения Web3

1. Как преодолеть спекулятивные циклы — это первоочередная задача для потребительских приложений Web3.

Например, Friend.Tech внедрил дизайн кривой облигации, чтобы привлечь пользователей в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе повысил барьер для входа. Чрезмерная привязка токенов к полезности продукта привела к избытку спекулятивных пользователей. Приложения Web3 для потребителей должны подумать о том, как найти PMF после накопления пользователей, поддерживать вовлеченность пользователей и строить устойчивую бизнес-модель.

2. Оценка инвестиций в приложения Web3 для потребителей

Основываясь на двух аспектах:

• Данные операционной деятельности продукта: данные пользователей ( количество активных пользователей, темп роста, коэффициент удержания и т.д. ) и данные о конверсии ( AUM, расходы пользователей и т.д. )
• Оценка команды: техническая сила, рыночная чуйка, ресурсы команды

3. Определение успешных потребительских приложений Web3

Краткосрочные инвестиции больше сосредоточены на ценах токенов, тогда как долгосрочные инвестиции больше ориентированы на показатели выручки и устойчивость.

4. "Применение фабричного шаблона" или более определенная стратегия ведения бизнеса

Опираясь на опыт ByteDance, постоянно проводите эксперименты, разрабатывайте различные продукты, позволяйте рынку выбирать успешные направления и продолжайте инвестировать. Проекты, такие как Friend.Tech, имеют потенциал стать фабриками приложений Web3.

5. Характеристики следующего успешного приложения Web3 для потребителей

Три возможные парадигмы:

• Используйте увлекательность продукта для привлечения KOL, а затем воспользуйтесь влиянием KOL для получения пользователей
• Исходя из реальных потребностей пользователей Web3, завоевать рынок благодаря продуктовой силе
• Инновации в бизнес-моделях, такие как создание ценности с использованием неиспользуемых ресурсов пользователей

6. Наиболее легкие для нахождения категории потребительских приложений Web3 с PMF

• Приложения для социального взаимодействия Web3: внедрение устойчивых бизнес-моделей для повышения удержания пользователей
• Приложения для инструментов торговли на блокчейне: удовлетворяют различным и индивидуализированным потребностям пользователей
• Платежные приложения: создание конкурентных барьеров в области трансакционных платежей, управления неиспользуемыми средствами и других сценариев.
• DeFi приложения: преодоление ограничений производительности, конкурируя с CeFi в таких сценариях, как высокочастотная торговля