Một, Tình trạng thị trường: Giá SOL điều chỉnh nhưng hỗ trợ vẫn ổn định
Từ ngày 29 đến 30 tháng 4, giá Solana (SOL) giảm 4%, không thể đứng vững ở mức 150 đô la. Tuy nhiên, mức hỗ trợ 140 đô la đã không bị phá vỡ trong suốt một tuần, đây là lần đầu tiên kể từ giữa tháng 2, cho thấy tâm lý thị trường vẫn tương đối lạc quan. Tính đến dữ liệu mới nhất, giá SOL là 148,37 đô la, các nhà giao dịch đang theo dõi chặt chẽ xem liệu nó có thể vượt qua ngưỡng 200 đô la hay không.
Hai, tín hiệu thị trường hợp đồng tương lai: Sự gia tăng mạnh mẽ của hợp đồng mở, sự quan tâm của các tổ chức tăng lên.
Tổng số hợp đồng mở chưa thanh toán của hợp đồng tương lai Solana SOL.
Vào ngày 30 tháng 4, khối lượng hợp đồng mở của hợp đồng tương lai SOL đã tăng vọt lên 40,5 triệu hợp đồng (khoảng 57,5 tỷ USD), tăng 5% so với tháng trước, gần đạt mức cao nhất lịch sử. Quy mô này đứng thứ ba trong thị trường sản phẩm phái sinh tiền điện tử, vượt xa tỷ lệ nắm giữ hợp đồng tương lai XRP hơn 50%. Một khối lượng nắm giữ lớn như vậy thường có nghĩa là các nhà đầu tư tổ chức đang gia tăng đầu tư, thanh khoản trên thị trường tăng rõ rệt.
Tuy nhiên, sự gia tăng hợp đồng mở không đồng nghĩa với tín hiệu tăng giá. Do các vị thế dài và ngắn trên thị trường tương lai luôn khớp nhau, sự gia tăng khối lượng giao dịch chỉ đại diện cho sự gia tăng hoạt động giao dịch, chứ không phải là tín hiệu tăng giá một chiều. Để đánh giá tâm lý thực sự của thị trường, cần kết hợp với các chỉ số quan trọng khác như lãi suất tài trợ.
Ba, tỷ lệ tài trợ cho thấy sự chi phối của bên bán, rủi ro điều chỉnh ngắn hạn vẫn còn.
Tỷ lệ lãi suất tài trợ hợp đồng tương lai SOL 8 giờ. Nguồn: Laevitas.ch
Hiện tại, tỷ lệ tài chính của hợp đồng tương lai SOL là giá trị âm, cho thấy nhu cầu về vị thế bán mạnh hơn. Hiện tượng này bắt đầu từ ngày 25 tháng 4, khi SOL không thể vượt qua mức kháng cự 156 đô la, sau đó tâm lý thị trường trở nên lạnh nhạt. Hơn nữa, SOL đã tăng 43% từ ngày 8 đến 29 tháng 4, một số nhà đầu tư có thể chọn bán khống ở mức cao, dẫn đến nhu cầu về vị thế mua có đòn bẩy giảm.
Bốn, liệu mục tiêu 200 đô la có thực tế không? Hiệu suất lịch sử và hỗ trợ sinh thái
Mặc dù mục tiêu 200 USD có vẻ mạnh mẽ, nhưng SOL đã chạm mức 195 USD vào giữa tháng 2, khi số lượng ứng dụng phi tập trung (DApp) đã giảm 80% so với đỉnh điểm vào tháng 1. Điều này cho thấy, các yếu tố thúc đẩy giá của SOL không chỉ phụ thuộc vào hệ sinh thái DApp mà còn bao gồm tính thanh khoản của thị trường và nhu cầu đầu cơ.
Tổng giá trị bị khóa trên mạng Solana (TVL), đơn vị: đô la. Nguồn dữ liệu: DefiLlama
Mặc dù Solana thường bị chỉ trích vì phụ thuộc vào memecoin, nhưng giá trị hệ sinh thái của nó vượt xa phạm vi đầu cơ. Theo dữ liệu từ DefiLlama, tổng giá trị bị khóa (TVL) của Solana đạt 9,5 tỷ USD, bao gồm các lĩnh vực đa dạng như staking thanh khoản, giao thức cho vay, và các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM). Hơn nữa, doanh thu phí giao dịch hàng tuần của các DApp hàng đầu như Meteora, Pump.fun và Juto đều vượt 10 triệu USD, cho thấy khả năng sinh lợi mạnh mẽ.
Năm, Khối lượng giao dịch DEX bùng nổ, Solana thách thức vị thế thống trị của Ethereum
Kể từ ngày 14 tháng 4, mặc dù phí giao dịch của lớp nền Ethereum duy trì ở mức thấp dưới 0,65 đô la, nhưng khối lượng giao dịch của sàn giao dịch phi tập trung (DEX) Solana đã tăng gần 90%.
Khối lượng giao dịch sàn giao dịch phi tập trung và thị phần trong 7 ngày. Nguồn: DefiLlama
Trong tuần qua, tổng khối lượng giao dịch của Solana DEX đạt 21,6 tỷ USD, thậm chí vượt qua hiệu suất tổng thể của hệ sinh thái Layer-2 Ethereum. Trong đó:
Khối lượng giao dịch Raydium tăng 87% so với tuần trước.
Meteora tăng 58%
Xu hướng này cho thấy Solana có ưu thế rõ rệt về hiệu quả giao dịch và chi phí, thu hút một lượng lớn người dùng chuyển đổi.
Sáu, Các chất xúc tác tiềm năng: Kỳ vọng được phê duyệt ETF giao ngay Solana
Xét về chính sách, SOL có thể đón nhận tin tốt lớn. Thị trường dự đoán rằng Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) sẽ phê duyệt ETF giao ngay của Solana trước ngày 10 tháng 10, và khả năng thành công được các nhà phân tích đưa ra lên tới 90%. Nếu điều này trở thành hiện thực, dòng tiền lớn từ các tổ chức có thể thúc đẩy SOL vượt qua mức cao nhất lịch sử.
Ngoài ra, sự đổi mới liên tục của hệ sinh thái Solana (như nâng cấp Firedancer) và việc thu hút các nhà đầu tư nhỏ lẻ tăng lên đều cung cấp hỗ trợ cơ bản cho giá tăng. Ngay cả khi nhu cầu đòn bẩy mua trong ngắn hạn yếu, SOL vẫn có thể dần tăng cao nhờ vào sự cải thiện của dữ liệu trên chuỗi.
Bảy, Phân tích kỹ thuật: Kháng cự và hỗ trợ chính
Kháng cự: 156 đô la (điểm cao gần đây), 170 đô la (mức tâm lý), 200 đô la (mục tiêu dài hạn)
Mức hỗ trợ: 140 đô la (hỗ trợ mạnh ngắn hạn), 130 đô la (đường phòng thủ trung hạn)
Nếu SOL có thể đứng vững ở mức 150 đô la và vượt qua 156 đô la, thì động lực tăng giá sẽ được củng cố thêm; ngược lại, nếu giảm xuống dưới 140 đô la, có thể gây ra sự điều chỉnh sâu hơn.
Tám, Kết luận: Biến động ngắn hạn, dài hạn nhìn lên.
Tổng thể mà nói, SOL hiện đang ở giai đoạn then chốt của cuộc đấu tranh giữa bên mua và bên bán:
Ngắn hạn: Lãi suất tài trợ âm cho thấy phe bán chiếm ưu thế, giá có thể tiếp tục dao động.
Giữa kỳ: Khối lượng giao dịch DEX tăng trưởng, TVL ổn định và kỳ vọng ETF tạo thành sự hỗ trợ mạnh mẽ;
Dài hạn: Nếu vượt qua 200 đô la, SOL có khả năng bắt đầu một chu kỳ tăng giá mới.
Nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ sự thay đổi của tỷ lệ tài chính, tiến triển của ETF và xu hướng thị trường Bitcoin để nắm bắt thời điểm vào lệnh tốt nhất.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Khối lượng nắm giữ hợp đồng tương lai Solana đạt mức cao kỷ lục: Giá SOL sắp bùng nổ? Phân tích sâu về trận chiến Bull vs Bear trên thị trường
Tác giả: Lawrence
Một, Tình trạng thị trường: Giá SOL điều chỉnh nhưng hỗ trợ vẫn ổn định
Từ ngày 29 đến 30 tháng 4, giá Solana (SOL) giảm 4%, không thể đứng vững ở mức 150 đô la. Tuy nhiên, mức hỗ trợ 140 đô la đã không bị phá vỡ trong suốt một tuần, đây là lần đầu tiên kể từ giữa tháng 2, cho thấy tâm lý thị trường vẫn tương đối lạc quan. Tính đến dữ liệu mới nhất, giá SOL là 148,37 đô la, các nhà giao dịch đang theo dõi chặt chẽ xem liệu nó có thể vượt qua ngưỡng 200 đô la hay không.
Hai, tín hiệu thị trường hợp đồng tương lai: Sự gia tăng mạnh mẽ của hợp đồng mở, sự quan tâm của các tổ chức tăng lên.
Tổng số hợp đồng mở chưa thanh toán của hợp đồng tương lai Solana SOL.
Vào ngày 30 tháng 4, khối lượng hợp đồng mở của hợp đồng tương lai SOL đã tăng vọt lên 40,5 triệu hợp đồng (khoảng 57,5 tỷ USD), tăng 5% so với tháng trước, gần đạt mức cao nhất lịch sử. Quy mô này đứng thứ ba trong thị trường sản phẩm phái sinh tiền điện tử, vượt xa tỷ lệ nắm giữ hợp đồng tương lai XRP hơn 50%. Một khối lượng nắm giữ lớn như vậy thường có nghĩa là các nhà đầu tư tổ chức đang gia tăng đầu tư, thanh khoản trên thị trường tăng rõ rệt.
Tuy nhiên, sự gia tăng hợp đồng mở không đồng nghĩa với tín hiệu tăng giá. Do các vị thế dài và ngắn trên thị trường tương lai luôn khớp nhau, sự gia tăng khối lượng giao dịch chỉ đại diện cho sự gia tăng hoạt động giao dịch, chứ không phải là tín hiệu tăng giá một chiều. Để đánh giá tâm lý thực sự của thị trường, cần kết hợp với các chỉ số quan trọng khác như lãi suất tài trợ.
Ba, tỷ lệ tài trợ cho thấy sự chi phối của bên bán, rủi ro điều chỉnh ngắn hạn vẫn còn.
Tỷ lệ lãi suất tài trợ hợp đồng tương lai SOL 8 giờ. Nguồn: Laevitas.ch
Hiện tại, tỷ lệ tài chính của hợp đồng tương lai SOL là giá trị âm, cho thấy nhu cầu về vị thế bán mạnh hơn. Hiện tượng này bắt đầu từ ngày 25 tháng 4, khi SOL không thể vượt qua mức kháng cự 156 đô la, sau đó tâm lý thị trường trở nên lạnh nhạt. Hơn nữa, SOL đã tăng 43% từ ngày 8 đến 29 tháng 4, một số nhà đầu tư có thể chọn bán khống ở mức cao, dẫn đến nhu cầu về vị thế mua có đòn bẩy giảm.
Bốn, liệu mục tiêu 200 đô la có thực tế không? Hiệu suất lịch sử và hỗ trợ sinh thái
Mặc dù mục tiêu 200 USD có vẻ mạnh mẽ, nhưng SOL đã chạm mức 195 USD vào giữa tháng 2, khi số lượng ứng dụng phi tập trung (DApp) đã giảm 80% so với đỉnh điểm vào tháng 1. Điều này cho thấy, các yếu tố thúc đẩy giá của SOL không chỉ phụ thuộc vào hệ sinh thái DApp mà còn bao gồm tính thanh khoản của thị trường và nhu cầu đầu cơ.
Tổng giá trị bị khóa trên mạng Solana (TVL), đơn vị: đô la. Nguồn dữ liệu: DefiLlama
Mặc dù Solana thường bị chỉ trích vì phụ thuộc vào memecoin, nhưng giá trị hệ sinh thái của nó vượt xa phạm vi đầu cơ. Theo dữ liệu từ DefiLlama, tổng giá trị bị khóa (TVL) của Solana đạt 9,5 tỷ USD, bao gồm các lĩnh vực đa dạng như staking thanh khoản, giao thức cho vay, và các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM). Hơn nữa, doanh thu phí giao dịch hàng tuần của các DApp hàng đầu như Meteora, Pump.fun và Juto đều vượt 10 triệu USD, cho thấy khả năng sinh lợi mạnh mẽ.
Năm, Khối lượng giao dịch DEX bùng nổ, Solana thách thức vị thế thống trị của Ethereum
Kể từ ngày 14 tháng 4, mặc dù phí giao dịch của lớp nền Ethereum duy trì ở mức thấp dưới 0,65 đô la, nhưng khối lượng giao dịch của sàn giao dịch phi tập trung (DEX) Solana đã tăng gần 90%.
Khối lượng giao dịch sàn giao dịch phi tập trung và thị phần trong 7 ngày. Nguồn: DefiLlama
Trong tuần qua, tổng khối lượng giao dịch của Solana DEX đạt 21,6 tỷ USD, thậm chí vượt qua hiệu suất tổng thể của hệ sinh thái Layer-2 Ethereum. Trong đó:
Khối lượng giao dịch Raydium tăng 87% so với tuần trước.
Meteora tăng 58%
Xu hướng này cho thấy Solana có ưu thế rõ rệt về hiệu quả giao dịch và chi phí, thu hút một lượng lớn người dùng chuyển đổi.
Sáu, Các chất xúc tác tiềm năng: Kỳ vọng được phê duyệt ETF giao ngay Solana
Xét về chính sách, SOL có thể đón nhận tin tốt lớn. Thị trường dự đoán rằng Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) sẽ phê duyệt ETF giao ngay của Solana trước ngày 10 tháng 10, và khả năng thành công được các nhà phân tích đưa ra lên tới 90%. Nếu điều này trở thành hiện thực, dòng tiền lớn từ các tổ chức có thể thúc đẩy SOL vượt qua mức cao nhất lịch sử.
Ngoài ra, sự đổi mới liên tục của hệ sinh thái Solana (như nâng cấp Firedancer) và việc thu hút các nhà đầu tư nhỏ lẻ tăng lên đều cung cấp hỗ trợ cơ bản cho giá tăng. Ngay cả khi nhu cầu đòn bẩy mua trong ngắn hạn yếu, SOL vẫn có thể dần tăng cao nhờ vào sự cải thiện của dữ liệu trên chuỗi.
Bảy, Phân tích kỹ thuật: Kháng cự và hỗ trợ chính
Kháng cự: 156 đô la (điểm cao gần đây), 170 đô la (mức tâm lý), 200 đô la (mục tiêu dài hạn)
Mức hỗ trợ: 140 đô la (hỗ trợ mạnh ngắn hạn), 130 đô la (đường phòng thủ trung hạn)
Nếu SOL có thể đứng vững ở mức 150 đô la và vượt qua 156 đô la, thì động lực tăng giá sẽ được củng cố thêm; ngược lại, nếu giảm xuống dưới 140 đô la, có thể gây ra sự điều chỉnh sâu hơn.
Tám, Kết luận: Biến động ngắn hạn, dài hạn nhìn lên.
Tổng thể mà nói, SOL hiện đang ở giai đoạn then chốt của cuộc đấu tranh giữa bên mua và bên bán:
Ngắn hạn: Lãi suất tài trợ âm cho thấy phe bán chiếm ưu thế, giá có thể tiếp tục dao động.
Giữa kỳ: Khối lượng giao dịch DEX tăng trưởng, TVL ổn định và kỳ vọng ETF tạo thành sự hỗ trợ mạnh mẽ;
Dài hạn: Nếu vượt qua 200 đô la, SOL có khả năng bắt đầu một chu kỳ tăng giá mới.
Nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ sự thay đổi của tỷ lệ tài chính, tiến triển của ETF và xu hướng thị trường Bitcoin để nắm bắt thời điểm vào lệnh tốt nhất.