Hệ thống ứng dụng tiêu dùng Web3 và suy nghĩ lý thuyết đầu tư

Gần đây, Alliance DAO đã thu hút được nhiều sự chú ý nhờ vào việc thành công trong việc ươm tạo các ứng dụng tiêu dùng Web3 như Pump.fun, Moonshot. Bài viết này sẽ tóm tắt triết lý đầu tư của Alliance DAO và đưa ra những quan sát về lĩnh vực này, tổng quan các mô hình chính của ứng dụng tiêu dùng Web3 hiện tại, những thách thức và cơ hội mà chúng đang đối mặt, và cuối cùng là tổng kết những suy nghĩ về lý thuyết đầu tư vào ứng dụng tiêu dùng Web3.

Alliance DAO về việc ươm tạo cho lĩnh vực người tiêu dùng Web3

Alliance DAO Accelerator đã chung ấp ủ hoặc đầu tư vào 28 ứng dụng tiêu dùng Web3, có thể chia thành 7 loại:

1. Loại phong cách sống: Dự án nuôi dưỡng lối sống mới và lành mạnh cho người dùng, như StepN, Sleepagotchi, v.v.

2. Thể loại Games: Game Web3 hoặc GameFi, chẳng hạn như Axie Infinity, Genopets, v.v.

3. Sản phẩm đầu cơ Crypto: Các sản phẩm đáp ứng nhu cầu đầu cơ Crypto của người dùng, như Pump Fun, Moonshot, v.v.

4. Loại SocialFi: Biến sức ảnh hưởng của người dùng trên mạng xã hội thành mã thông báo, như fantasy.top, 0xPPL, v.v.

5. Nền kinh tế sáng tạo: Cung cấp nền tảng phân phối mô hình kinh tế mới cho người sáng tạo nội dung, như Koop, CreatorDAO.

6. Lĩnh vực tài chính: Các sản phẩm giảm chi phí sử dụng và quản lý Crypto cho người dùng, như Hana Network, P2P.me, v.v.

7. Công cụ: Sản phẩm giải quyết vấn đề thực tế của người dùng, như proto.

Xét về sở thích đầu tư, Alliance DAO chủ yếu tập trung vào các dự án Games và kinh tế sáng tạo trong nửa đầu năm 2021-2023, bắt đầu từ nửa cuối năm 2023 sẽ chuyển sang các dự án đầu cơ Crypto, SocialFi và tài chính.

Triết lý đầu tư của Alliance DAO chủ yếu bao gồm:

1. Chú ý đến khả năng mang lại giá trị thực sự cho hệ sinh thái từ lớp ứng dụng.

2. Nhóm sáng lập nên tập trung vào PMF, tránh việc đưa Token vào quá sớm.

3. Ứng dụng dành cho người dùng thông thường không phải Web3 chủ yếu giảm chi phí thu hút khách hàng thông qua "token quảng cáo"; đối với người dùng Web3 Native, nó xoay quanh các mục tiêu tài sản mới, mang lại nhu cầu đầu tư và đầu cơ.

4. Cho rằng hệ sinh thái Solana có lợi hơn cho sự thành công của các ứng dụng Consumer, lý do bao gồm: cộng đồng hoạt động hơn, hỗ trợ tài nguyên hệ sinh thái mạnh mẽ hơn, cơ sở hạ tầng nhanh chóng và chi phí thấp hơn, rào cản cạnh tranh sản phẩm cao hơn.

Định nghĩa và phân loại ứng dụng tiêu dùng Web3

Các ứng dụng tiêu dùng Web3 chỉ các ứng dụng phần mềm hướng tới người tiêu dùng có các đặc điểm của Web3. Thường được chia thành 10 loại lớn như sau:

1. Mạng xã hội
2. Lối sống
3. Giải trí
4. Trò chơi
5. Tin tức
6. Công cụ
7. Giáo dục
8. Y tế sức khỏe
9. Tài chính
10. Nhiếp ảnh

Paradigms và cơ hội, thách thức của ứng dụng người tiêu dùng Web3

Có ba kiểu ứng dụng người tiêu dùng Web3 phổ biến:

1. Tận dụng các đặc điểm công nghệ cơ sở hạ tầng Web3 để tối ưu hóa các vấn đề tồn tại trong ứng dụng tiêu dùng truyền thống:

• Bảo vệ quyền riêng tư và chủ quyền dữ liệu tuyệt đối Cơ hội: Mang lại quyền sở hữu dữ liệu cho người dùng, tránh rò rỉ thông tin cá nhân. Điểm khó khăn: Bảo vệ quyền riêng tư không đủ để trở thành lợi thế cạnh tranh cốt lõi, và có thể ảnh hưởng đến mô hình kinh doanh chính.

• Môi trường thực thi đáng tin cậy toàn cầu 24/7 với chi phí thấp Cơ hội: Giảm thiểu chi phí tin cậy trong hợp tác giữa các bên. Điểm khó khăn: Cảnh áp dụng khá ít, chủ yếu tập trung vào lĩnh vực dịch vụ tài chính.

2. Sử dụng tài sản mã hóa, thiết kế các chiến lược tiếp thị mới, chương trình khách hàng trung thành hoặc mô hình kinh doanh:

• Giảm chi phí thu hút khách hàng thông qua các hoạt động tiếp thị dựa trên Token như Airdrop Cơ hội: Tạo Token không tốn chi phí để thu hút người dùng Điểm khó khăn: Chi phí chuyển đổi người dùng gốc cao, lợi ích biên trong việc thu hút khách hàng giảm dần.

• Chương trình trung thành của người dùng dựa trên X to Earn Cơ hội: Sử dụng thuộc tính tài chính của Token để giảm chi phí giữ chân và kích hoạt người dùng. Điểm khó khăn: Sự chú ý của người dùng chuyển từ chức năng sản phẩm sang lợi suất, không có lợi cho sự phát triển lâu dài.

• Sử dụng thuộc tính tài chính của Token để chuyển đổi trực tiếp thành tiền mặt Cơ hội: Dự án có thể bán trực tiếp đồng tiền để rút tiền mặt. Điểm khó khăn: Mô hình kinh doanh không bền vững, sẽ gây hại cho lợi ích của người dùng trong dài hạn.

3. Hoàn toàn phục vụ người dùng gốc Web3, giải quyết những nỗi đau độc đáo của nhóm người dùng này:

• Xây dựng câu chuyện mới, thiết kế monet hóa xung quanh các yếu tố giá trị chưa được khai thác của người dùng bản địa Web3. Cơ hội: Nhận quyền định giá cho tài sản mới, từ đó thu được lợi nhuận độc quyền Điểm khó khăn: dựa vào sự hợp tác của đội ngũ và "người định giá", cạnh tranh khốc liệt.

• Đáp ứng nhu cầu chưa được thỏa mãn của người dùng gốc Web3 thông qua các sản phẩm công cụ mới. Cơ hội: Dễ dàng đạt được PMF, xây dựng mô hình kinh doanh vững mạnh Điểm khó khăn: Thời gian phát triển dài, khó nhận được vốn đầu tư lớn giai đoạn đầu, cần kiên định với lý tưởng ban đầu.

Suy nghĩ về lý thuyết đầu tư vào ứng dụng người tiêu dùng Web3

1. Cách vượt qua chu kỳ đầu cơ là vấn đề quan trọng hàng đầu mà các ứng dụng tiêu dùng Web3 cần xem xét.

Lấy Friend.Tech làm ví dụ, việc áp dụng thiết kế Bonding Curve đã thu hút người dùng trong thời gian ngắn, nhưng đã làm tăng rào cản gia nhập trong dài hạn. Việc kết nối quá mức giữa token và tính hữu dụng của sản phẩm dẫn đến việc có quá nhiều người dùng đầu cơ. Các ứng dụng tiêu dùng Web3 cần suy nghĩ về cách tìm PMF sau khi tích lũy người dùng, duy trì sự tham gia của người dùng, và xây dựng mô hình kinh doanh bền vững.

2. Đánh giá đầu tư vào ứng dụng tiêu dùng Web3

Chủ yếu tiến hành từ hai phương diện:

• Dữ liệu vận hành sản phẩm: Dữ liệu người dùng ( số lượng người dùng hoạt động, tỷ lệ tăng trưởng, tỷ lệ giữ chân, v.v. ) và dữ liệu chuyển đổi ( AUM, Chi tiêu của người dùng, v.v. )
• Đánh giá của đội ngũ: Năng lực kỹ thuật, nhạy bén với thị trường, tài nguyên đội ngũ

3. Định nghĩa về ứng dụng người tiêu dùng Web3 thành công

Đầu tư ngắn hạn chú trọng hơn đến giá token, trong khi đầu tư giá trị dài hạn lại quan tâm nhiều hơn đến hiệu suất dữ liệu doanh thu và tính bền vững.

4. "Áp dụng mô hình nhà máy" hoặc là chiến lược kinh doanh có tính xác định hơn

Tham khảo kinh nghiệm của ByteDance, liên tục thử nghiệm và phát triển nhiều sản phẩm, để thị trường lựa chọn hướng thành công và tiếp tục đầu tư. Các dự án như Friend.Tech có tiềm năng trở thành nhà máy ứng dụng Web3.

5. Đặc điểm của ứng dụng người tiêu dùng Web3 thành công tiếp theo

Ba kiểu mẫu có thể:

• Sử dụng tính thú vị của sản phẩm để thu hút KOL, sau đó tận dụng sức ảnh hưởng của KOL để có được người dùng.
• Xuất phát từ nhu cầu thực tế của người dùng Web3, dựa vào sức mạnh sản phẩm để giành chiến thị trường
• Đổi mới mô hình kinh doanh, chẳng hạn như tận dụng nguồn lực nhàn rỗi của người dùng để tạo ra giá trị

6. Các loại ứng dụng tiêu dùng Web3 dễ dàng tìm thấy PMF nhất

• Ứng dụng xã hội Web3: Áp dụng mô hình kinh doanh bền vững, nâng cao tỷ lệ giữ chân người dùng
• Ứng dụng công cụ giao dịch trên chuỗi: đáp ứng nhu cầu đa dạng và tùy chỉnh của người dùng
• Ứng dụng thanh toán: Xây dựng rào cản cạnh tranh trong các tình huống như thanh toán xuyên biên giới, quản lý tài chính cho vốn nhàn rỗi.
• Ứng dụng DeFi: vượt qua giới hạn hiệu suất, cạnh tranh với CeFi trong các kịch bản giao dịch tần suất cao