Kho tàng dữ liệu tài chính của Moody’s khiến nó trở thành một khoản đầu tư bền vững.
Việc đa dạng hóa của American Express giúp công ty tránh khỏi sự biến động của lãi suất.
Thang điểm của Chubb khiến nó trở thành một trong những công ty bảo hiểm an toàn nhất để đầu tư.
10 cổ phiếu chúng tôi thích hơn Berkshire Hathaway ›
Warren Buffett, chủ tịch và CEO của Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B), là một trong những nhà đầu tư được theo dõi nhiều nhất trên thế giới. Vì vậy, khi ông cắt giảm cổ phần của Berkshire trong một số cổ phiếu hàng đầu, tích trữ tiền mặt và trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, và ngừng mua lại cổ phiếu của tập đoàn trong hai năm qua, nhiều nhà đầu tư đã lo lắng rằng thị trường đang đạt đỉnh.
Nhưng trong bối cảnh thay đổi chiến lược lớn, Buffett không chạm vào một số cổ phiếu lớn nhất của Berkshire trong lĩnh vực tài chính. Hãy cùng xem ba cổ phiếu bền bỉ, luôn xanh tươi này -- Moody's (NYSE: MCO), American Express (NYSE: AXP), và Chubb Limited (NYSE: CB) -- và xem tại sao chúng vẫn là những lựa chọn đầu tư không thể bỏ qua, ngay cả trong thị trường sôi động này.
Nguồn hình ảnh: Getty Images. ## Moody's
Moody's là một trong những nhà cung cấp dữ liệu tài chính, xếp hạng tín dụng và dịch vụ phân tích lớn nhất tại Mỹ. Nó cung cấp những dịch vụ này cho một loạt các công ty, tổ chức tài chính và nhà đầu tư, và nó chia sẻ một thị trường gần như độc quyền với S&P Global.
Công việc của Moody's luôn bền vững vì khách hàng của họ dựa vào dữ liệu tài chính trong cả thị trường gấu và thị trường bò. Những cuộc suy thoái, chiến tranh và các cuộc khủng hoảng kinh tế khác cũng có thể khiến những khách hàng đó tăng cường chi tiêu cho dữ liệu như vậy với mục tiêu có thể đưa ra các quyết định tài chính thông minh hơn trong những thời điểm không chắc chắn.
Từ năm 2024 đến 2027, các nhà phân tích dự đoán doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Moody's sẽ tăng với tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kép lần lượt là 7% và 13%. Cổ phiếu của công ty không rẻ, với 36 lần lợi nhuận dự kiến của năm tới, nhưng sự tăng trưởng ổn định và lợi thế cạnh tranh rộng lớn của nó biện minh cho mức định giá cao đó. Sự tăng trưởng trong ngắn hạn của nó nên được thúc đẩy bởi lãi suất thấp hơn -- điều này sẽ kích thích một cơn sốt tài trợ mới -- và các quan hệ đối tác AI mới. Đó có lẽ là lý do tại sao Buffett vẫn giữ một khoản đầu tư 12,6 tỷ đô la vào Moody's -- đó là 4,3% trong danh mục cổ phiếu của Berkshire. Berkshire đã khởi động vị thế đó vào năm 2000, và họ chưa bán một cổ phiếu nào của Moody's kể từ năm 2013.
American Express
Một trong những chiến lược tài chính bền vững của Buffett là American Express. Buffett bắt đầu tích lũy cổ phiếu của công ty dịch vụ tài chính này vào năm 1964 - một năm trước khi ông mua lại Berkshire Hathaway - và ông đã tăng cường cổ phần của Berkshire trong công ty vào năm 1991.
Câu chuyện tiếp tục. Berkshire không bán bất kỳ cổ phiếu nào của American Express kể từ năm 2012, và khoản đầu tư 46,4 tỷ đô la đó hiện chiếm 15,7% danh mục đầu tư của họ. Đây là khoản đầu tư cổ phiếu lớn thứ hai của tập đoàn, sau Apple. Buffett rất lạc quan về American Express một phần vì nó được xây dựng để chịu đựng các cuộc khủng hoảng tín dụng, những biến động lãi suất hoang dã và những cơn gió vĩ mô không thể đoán trước khác.
American Express thường được so sánh với Visa và Mastercard, nhưng nó hoạt động theo một mô hình kinh doanh khác. Trong khi Visa và Mastercard không phát hành thẻ của riêng mình hay cho vay tiền cho người tiêu dùng, American Express phát hành thẻ của riêng mình được hỗ trợ bởi ngân hàng của chính nó. Doanh thu từ việc phát hành thẻ của nó tăng trưởng nhanh hơn khi lãi suất thấp thúc đẩy chi tiêu của người tiêu dùng, trong khi hoạt động ngân hàng của nó tạo ra lợi nhuận cao hơn khi lãi suất tăng. Vì nó cần phải hỗ trợ thẻ của mình bằng bảng cân đối kế toán của chính nó, nên nó chỉ chấp thuận những người tiêu dùng có thu nhập cao, rủi ro thấp cho thẻ của mình.
Từ năm 2024 đến 2027, các nhà phân tích dự đoán rằng doanh nghiệp cân bằng sẽ tăng trưởng doanh thu và EPS với tỷ lệ hàng năm kép lần lượt là 8% và 12%. Nó vẫn trông giống như một món hời với 18 lần lợi nhuận dự kiến của năm tới, và nó nên dễ dàng vượt qua những khó khăn vĩ mô ngắn hạn và tiếp tục phát triển trong dài hạn.
Chubb Limited
Buffett đã cắt giảm nhiều cổ phiếu hàng đầu của Berkshire trong hai năm qua, nhưng một cổ phiếu mà ông tích cực mua vào trong thời gian đó là gã khổng lồ bảo hiểm Mỹ-Thụy Sĩ Chubb. Berkshire đã bắt đầu vị thế của mình trong Chubb vào năm 2023, và tiếp tục mua cổ phiếu vào năm 2024. Vị thế của nó hiện nay trị giá 7,4 tỷ đô la và chiếm 2,5% trong danh mục đầu tư của tập đoàn.
Chubb là một khoản đầu tư vững chắc vì ngay cả trong những thời kỳ suy thoái kinh tế khi họ thắt chặt chi tiêu, cá nhân và doanh nghiệp thường không hủy bỏ các hợp đồng bảo hiểm của mình. Đây là nhà cung cấp bảo hiểm tài sản và tai nạn (P&C) lớn nhất thế giới được niêm yết công khai, và họ đã kết thúc năm 2024 với tỷ lệ kết hợp P&C là 86,6%. Tỷ lệ kết hợp của một công ty bảo hiểm được tính bằng cách cộng tổng số yêu cầu (thiệt hại) của nó với các chi phí, chia cho số phí bảo hiểm đã thu được, và nhân con số đó với 100. Con số đó phải dưới 100% để doanh nghiệp của nó có thể bền vững (vì các yêu cầu của nó không thể vượt quá số phí bảo hiểm đã kiếm được). Tỷ lệ của Chubb thấp hơn nhiều so với mức trung bình 96,6% tại Mỹ đối với các công ty bảo hiểm P&C. Tỷ lệ thấp đó cho thấy rằng họ đang áp dụng một cách tiếp cận thận trọng đối với doanh nghiệp của mình.
Từ năm 2024 đến 2027, các nhà phân tích dự đoán doanh thu và EPS của Chubb sẽ tăng trưởng với tỷ lệ hàng năm kép lần lượt là 5% và 8%. Sự tăng trưởng ổn định đó sẽ được thúc đẩy bởi sự mở rộng ra nước ngoài và việc triển khai nhiều công cụ AI hơn để tinh giản và tự động hóa việc phê duyệt yêu cầu bồi thường. Cổ phiếu của nó vẫn trông như một món hời với 11 lần thu nhập dự kiến của năm tới, và nó nên vẫn là một khoản đầu tư đáng tin cậy trong thị trường sôi động và đầy biến động này.
Bạn có nên mua cổ phiếu của Berkshire Hathaway ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Berkshire Hathaway, hãy xem xét điều này:
Nhóm phân tích của Motley Fool Stock Advisor vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất cho các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Berkshire Hathaway không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu đã được chọn có thể tạo ra lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy xem khi Netflix đưa ra danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 649.657 đô la!* Hoặc khi Nvidia đưa ra danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 1.090.993 đô la!*
Giờ đây, đáng lưu ý rằng tổng lợi suất trung bình của Stock Advisor là 1.057% — một sự vượt trội đáng kể so với 185% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 hàng đầu mới nhất, có sẵn khi bạn tham gia Stock Advisor.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 18 tháng 8 năm 2025
American Express là một đối tác quảng cáo của Motley Fool Money. Leo Sun có cổ phần trong Apple và Berkshire Hathaway. Motley Fool có cổ phần trong và khuyên dùng Apple, Berkshire Hathaway, Mastercard, Moody's, S&P Global và Visa. Motley Fool có chính sách công bố thông tin.
3 Cổ Phiếu Không Thể Bỏ Qua của Warren Buffett Để Mua Ngay Bây Giờ được xuất bản lần đầu bởi The Motley Fool
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
3 Cổ Phiếu Không Thể Bỏ Qua của Warren Buffett Để Mua Ngay Bây Giờ
Điểm Chính
Warren Buffett, chủ tịch và CEO của Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B), là một trong những nhà đầu tư được theo dõi nhiều nhất trên thế giới. Vì vậy, khi ông cắt giảm cổ phần của Berkshire trong một số cổ phiếu hàng đầu, tích trữ tiền mặt và trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, và ngừng mua lại cổ phiếu của tập đoàn trong hai năm qua, nhiều nhà đầu tư đã lo lắng rằng thị trường đang đạt đỉnh.
Nhưng trong bối cảnh thay đổi chiến lược lớn, Buffett không chạm vào một số cổ phiếu lớn nhất của Berkshire trong lĩnh vực tài chính. Hãy cùng xem ba cổ phiếu bền bỉ, luôn xanh tươi này -- Moody's (NYSE: MCO), American Express (NYSE: AXP), và Chubb Limited (NYSE: CB) -- và xem tại sao chúng vẫn là những lựa chọn đầu tư không thể bỏ qua, ngay cả trong thị trường sôi động này.
Nguồn hình ảnh: Getty Images. ## Moody's
Moody's là một trong những nhà cung cấp dữ liệu tài chính, xếp hạng tín dụng và dịch vụ phân tích lớn nhất tại Mỹ. Nó cung cấp những dịch vụ này cho một loạt các công ty, tổ chức tài chính và nhà đầu tư, và nó chia sẻ một thị trường gần như độc quyền với S&P Global.
Công việc của Moody's luôn bền vững vì khách hàng của họ dựa vào dữ liệu tài chính trong cả thị trường gấu và thị trường bò. Những cuộc suy thoái, chiến tranh và các cuộc khủng hoảng kinh tế khác cũng có thể khiến những khách hàng đó tăng cường chi tiêu cho dữ liệu như vậy với mục tiêu có thể đưa ra các quyết định tài chính thông minh hơn trong những thời điểm không chắc chắn.
Từ năm 2024 đến 2027, các nhà phân tích dự đoán doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Moody's sẽ tăng với tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kép lần lượt là 7% và 13%. Cổ phiếu của công ty không rẻ, với 36 lần lợi nhuận dự kiến của năm tới, nhưng sự tăng trưởng ổn định và lợi thế cạnh tranh rộng lớn của nó biện minh cho mức định giá cao đó. Sự tăng trưởng trong ngắn hạn của nó nên được thúc đẩy bởi lãi suất thấp hơn -- điều này sẽ kích thích một cơn sốt tài trợ mới -- và các quan hệ đối tác AI mới. Đó có lẽ là lý do tại sao Buffett vẫn giữ một khoản đầu tư 12,6 tỷ đô la vào Moody's -- đó là 4,3% trong danh mục cổ phiếu của Berkshire. Berkshire đã khởi động vị thế đó vào năm 2000, và họ chưa bán một cổ phiếu nào của Moody's kể từ năm 2013.
American Express
Một trong những chiến lược tài chính bền vững của Buffett là American Express. Buffett bắt đầu tích lũy cổ phiếu của công ty dịch vụ tài chính này vào năm 1964 - một năm trước khi ông mua lại Berkshire Hathaway - và ông đã tăng cường cổ phần của Berkshire trong công ty vào năm 1991.
Câu chuyện tiếp tục. Berkshire không bán bất kỳ cổ phiếu nào của American Express kể từ năm 2012, và khoản đầu tư 46,4 tỷ đô la đó hiện chiếm 15,7% danh mục đầu tư của họ. Đây là khoản đầu tư cổ phiếu lớn thứ hai của tập đoàn, sau Apple. Buffett rất lạc quan về American Express một phần vì nó được xây dựng để chịu đựng các cuộc khủng hoảng tín dụng, những biến động lãi suất hoang dã và những cơn gió vĩ mô không thể đoán trước khác.
American Express thường được so sánh với Visa và Mastercard, nhưng nó hoạt động theo một mô hình kinh doanh khác. Trong khi Visa và Mastercard không phát hành thẻ của riêng mình hay cho vay tiền cho người tiêu dùng, American Express phát hành thẻ của riêng mình được hỗ trợ bởi ngân hàng của chính nó. Doanh thu từ việc phát hành thẻ của nó tăng trưởng nhanh hơn khi lãi suất thấp thúc đẩy chi tiêu của người tiêu dùng, trong khi hoạt động ngân hàng của nó tạo ra lợi nhuận cao hơn khi lãi suất tăng. Vì nó cần phải hỗ trợ thẻ của mình bằng bảng cân đối kế toán của chính nó, nên nó chỉ chấp thuận những người tiêu dùng có thu nhập cao, rủi ro thấp cho thẻ của mình.
Từ năm 2024 đến 2027, các nhà phân tích dự đoán rằng doanh nghiệp cân bằng sẽ tăng trưởng doanh thu và EPS với tỷ lệ hàng năm kép lần lượt là 8% và 12%. Nó vẫn trông giống như một món hời với 18 lần lợi nhuận dự kiến của năm tới, và nó nên dễ dàng vượt qua những khó khăn vĩ mô ngắn hạn và tiếp tục phát triển trong dài hạn.
Chubb Limited
Buffett đã cắt giảm nhiều cổ phiếu hàng đầu của Berkshire trong hai năm qua, nhưng một cổ phiếu mà ông tích cực mua vào trong thời gian đó là gã khổng lồ bảo hiểm Mỹ-Thụy Sĩ Chubb. Berkshire đã bắt đầu vị thế của mình trong Chubb vào năm 2023, và tiếp tục mua cổ phiếu vào năm 2024. Vị thế của nó hiện nay trị giá 7,4 tỷ đô la và chiếm 2,5% trong danh mục đầu tư của tập đoàn.
Chubb là một khoản đầu tư vững chắc vì ngay cả trong những thời kỳ suy thoái kinh tế khi họ thắt chặt chi tiêu, cá nhân và doanh nghiệp thường không hủy bỏ các hợp đồng bảo hiểm của mình. Đây là nhà cung cấp bảo hiểm tài sản và tai nạn (P&C) lớn nhất thế giới được niêm yết công khai, và họ đã kết thúc năm 2024 với tỷ lệ kết hợp P&C là 86,6%. Tỷ lệ kết hợp của một công ty bảo hiểm được tính bằng cách cộng tổng số yêu cầu (thiệt hại) của nó với các chi phí, chia cho số phí bảo hiểm đã thu được, và nhân con số đó với 100. Con số đó phải dưới 100% để doanh nghiệp của nó có thể bền vững (vì các yêu cầu của nó không thể vượt quá số phí bảo hiểm đã kiếm được). Tỷ lệ của Chubb thấp hơn nhiều so với mức trung bình 96,6% tại Mỹ đối với các công ty bảo hiểm P&C. Tỷ lệ thấp đó cho thấy rằng họ đang áp dụng một cách tiếp cận thận trọng đối với doanh nghiệp của mình.
Từ năm 2024 đến 2027, các nhà phân tích dự đoán doanh thu và EPS của Chubb sẽ tăng trưởng với tỷ lệ hàng năm kép lần lượt là 5% và 8%. Sự tăng trưởng ổn định đó sẽ được thúc đẩy bởi sự mở rộng ra nước ngoài và việc triển khai nhiều công cụ AI hơn để tinh giản và tự động hóa việc phê duyệt yêu cầu bồi thường. Cổ phiếu của nó vẫn trông như một món hời với 11 lần thu nhập dự kiến của năm tới, và nó nên vẫn là một khoản đầu tư đáng tin cậy trong thị trường sôi động và đầy biến động này.
Bạn có nên mua cổ phiếu của Berkshire Hathaway ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Berkshire Hathaway, hãy xem xét điều này:
Nhóm phân tích của Motley Fool Stock Advisor vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất cho các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Berkshire Hathaway không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu đã được chọn có thể tạo ra lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy xem khi Netflix đưa ra danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 649.657 đô la!* Hoặc khi Nvidia đưa ra danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 1.090.993 đô la!*
Giờ đây, đáng lưu ý rằng tổng lợi suất trung bình của Stock Advisor là 1.057% — một sự vượt trội đáng kể so với 185% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 hàng đầu mới nhất, có sẵn khi bạn tham gia Stock Advisor.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 18 tháng 8 năm 2025
American Express là một đối tác quảng cáo của Motley Fool Money. Leo Sun có cổ phần trong Apple và Berkshire Hathaway. Motley Fool có cổ phần trong và khuyên dùng Apple, Berkshire Hathaway, Mastercard, Moody's, S&P Global và Visa. Motley Fool có chính sách công bố thông tin.
3 Cổ Phiếu Không Thể Bỏ Qua của Warren Buffett Để Mua Ngay Bây Giờ được xuất bản lần đầu bởi The Motley Fool
Xem bình luận