“原谅我吧，父亲，我犯了罪。”
我确实很喜欢Meme币，但这种狂热已经到了一个临界点。

我的Crypto X注意力和动态被Meme币的帖子（以及Pudgy Penguins）占满，掩盖了许多加密领域的重大进展。实际上，我对最近的市场下跌感到高兴，因为这给了我时间去研究这些内容。然而，这次下跌却没有持续。

在这篇文章中，我想分享10个DeFi及更广泛加密生态系统中的动态，这些动态引起了我的注意，我认为你也应该密切关注。

事实上，我们刚刚推出了一个Telegram频道，在那里你可以了解加密领域的最新动态。

Avalanche 9000：L1成为新的L2？

Avalanche刚刚推出了Avalanche9000，这是其迄今为止最大的升级，使创建L1区块链变得更简单、更便宜、更灵活。

L1是新的L2吗？旧的子网模型已经被淘汰。

现在，开发者无需验证主网或提前质押2000枚AVAX，而是支付少量的持续费用，大幅降低了成本。

听起来像Polkadot，也有点像Cosmos，对吧？
受以太坊EIP-4844（通过Proto-Danksharding大幅降低L2 gas费）的启发，这使得Avalanche的L1成本与基于Celestia的汇总一样低廉，但具有更好的互操作性和可靠性。

此次升级还引入了仅限L1的验证节点，允许每个L1管理自己的规则，无论是PoS还是Proof-of-Authority区块链。这意味着更优的代币经济学和价值溢价。

运行验证节点的成本从2000 AVAX（约10万美元）降至每月1.33 AVAX。

Avalanche还推出了Retro9000，这是一项价值4000万美元的赠款计划。目前已有700个L1在开发中，涵盖从游戏到DeFi的各个领域。

Avalanche还通过代币化成功吸引了传统金融合作伙伴，并吸引了像《Off The Grid》这样的游戏项目。在Solana与以太坊的竞争中，Avalanche似乎找到了自己的定位。

NEAR AI

你可以说 Base 和 Solana 凭借 Virtuals 和 ai16z 的不断推出和 FOMO 引领了 AI 代理领域，但 NEAR 正在悄悄地在 AI 创新领域开辟自己的道路。

NEAR 已经支持代理驱动的链上功能，并且正在开发更多工具和功能。

NEAR的独特之处在于其原生的多链AI智能体链抽象，使开发者能够更轻松地构建互联系统。

此外，NEAR Intents引入了一种新的交易模型，支持AI智能体、服务与终端用户之间的跨链结算。个人觉得最酷的合作是Infinex和NEAR的联合开发，让你能在一个去中心化平台上交易BTC、XRP或其他资产。

NEAR推出了NEAR.ai，这是一款AI助手，可以通过连接其他AI智能体以及Web2和Web3服务来为用户执行操作。使用该助手需要一个NEAR钱包登录。
坦白说，NEAR钱包的用户体验曾经很差，但现在已经有了很大改进（推荐使用NEAR Mobile）。

这个AI助手与Cortex Protocol的项目有些类似，也可以关注一下他们的进展。
有趣的是，基于NEAR的社交智能体已经开始互相主持X Spaces。

此外，NEAR还设立了一个研究中心以探索新的AI模型，并与Delphi合作推出了AI加速器计划，支持该领域的开发者。

值得一提的是，隐私计算区块链Nillion Network正在基于NEAR开发，提供隐私保护技术，用于对敏感数据进行私人LLM训练和推理。

这可能会释放用户自有AI的全部潜力。

Liquity v2上线

LQTY在一个月内上涨了120%。原因是什么？

1. 整体市场看涨
2. V2版本上线

可以在测试网上体验。

传统的DeFi借贷模型存在一些问题：

• 像Compound和Aave这样的货币市场基于利用率设定利率，导致成本难以预测。
• 像MakerDAO这样的治理型协议调整速度慢，利率常因治理流程的延迟而滞后。

即使是Liquity V1的固定费率模型也无法适应市场变化。

Liquity V2通过用户设定的利率和BOLD稳定币解决了这些问题。BOLD专注于去中心化、用户控制和收益。

借款人通过开启“Trove”来设定利率——较低的利率用于节省成本，较高的利率则可避免赎回。利率最低的Trove会优先被赎回。

Liquity V2拥有高达90%的贷款价值比（LTV）和高达11倍的杠杆，非常高效。

借款人不仅可以使用ETH，还可以使用像wstETH和rETH这样的LST作为抵押品，借出BOLD的同时仍可赚取质押奖励。

因此，BOLD完全由ETH和LST支持，可随时赎回，且不受传统金融风险影响。

与USDC不同，BOLD不依赖于RWA，避免了对手方和审查风险。其1美元的锚定通过简单机制维持：

• 如果BOLD跌破1美元，套利将促使赎回ETH。
• 如果BOLD高于1美元，较低的借贷利率会增加供应。

稳定池的存款人通过BOLD和ETH清算收益获得75%的协议收入，而25%的费用用于协议激励流动性（PIL），以支持BOLD在DeFi中的流动性。 \
一个重大变化是Liquity V2的Forkonomics，因为Liquity是DeFi中最常被分叉的协议之一。

现在，团队需要获得许可才能使用Liquity的代码（并为LQTY持有者提供一些空投），但作为回报，他们可以获得Liquity的支持、流动性网络的访问权限、共享的安全资源以及潜在的LQTY奖励。

这是双赢的局面：分叉项目得到更好的支持，而BOLD可以跨链扩展而无需担心黑客或管理不善的风险。

Liquity V2已在Sepolia测试网上上线供测试使用。

Pendle的新协议——Boros

大多数人以为Pendle V3只是一次普通的分叉或小更新，但事实证明，Pendle的计划完全不同。

Pendle推出了Boros，这是Pendle的“兄弟协议”，旨在将收益交易带入全新领域。

Boros专为杠杆收益交易而设计。

是的，你没听错：你可以用杠杆交易收益。

Boros专注于资金费率，即在杠杆永续仓位中借贷的成本。

问题在于，迄今为止，还没有一种有效的方法来对冲或交易这些费率。而Boros的出现填补了这一空白，让交易者可以：

• 对冲资金费率风险，实现可预测的收益。
• 使用杠杆对资金费率波动进行投机。

以Ethena为例。Ethena的盈利高度依赖资金费率。通过Boros，Ethena可以对冲波动，锁定稳定收益。同时，投机者可以利用资金费率的涨跌获取更大的利润。

你可能会问，为什么选择资金费率？

永续合约交易所每天处理约150–2000亿美元的交易量，而资金费率是这些市场运作的核心。但在DeFi领域，这一领域几乎被忽视了。

Boros将资金费率变得

Pendle正在发展为一个全方位的收益交易平台。V2和Boros完美互补：

• V2专注于链上收益的代币化，例如质押、RWA和BTCfi。
• Boros则深入资金费率和链下机会领域。

按照Pendle一贯的风格，他们为社区简化了操作。没有新增的代币。

相同的$PENDLE和vePENDLE代币同时驱动V2和Boros。收益分配也保持不变——80%分配给vePENDLE持有者，10%用于协议国库，10%用于运营。

Boros的上线恰逢Points元宇宙降温之际。

Zircuit

也许是加密领域最让人困惑的L2。 \
Zircuit最近在11月20日完成了其第一季和第二季的空投，共分发了3亿个代币供用户领取。他们似乎非常慷慨地向每个合作协议分发了空投。

Zircuit接下来会做什么？他们计划如何保持用户参与并为代币创造真正的使用场景？

答案似乎正是目前最火的叙事：AI。

Zircuit正在开发一款名为Gud AI的新产品。

它是一个像AIXBT一样的AI智能体，能够挖掘Alpha信息。你可以在X平台上关注它。还有一个原生AI代币$GUD，采用公平发行，需要质押$ZRC。

你可以在这里开始质押。

对于一个新的L2来说，这是一个不错的策略。

Zircuit是一个Layer 2，但它采取了另一种L2基础设施的方式。与单纯专注于扩展的做法不同，它更注重安全性、效率和可用性。

Zircuit的一个关键特性是序列器级安全（Sequencer-Level Security，SLS）。大多数区块链在交易执行后才会检测恶意交易，而SLS能在交易进入链之前识别威胁。

在以太坊的再质押时代，Zircuit的LRT（Layered Restaking Tokens）备受关注，吸引了超过20亿美元的总锁仓量（TVL）。Zircuit正在为其主网第二阶段积累势头，现在已经上线，包括：

• 从以太坊的跨链桥接。桥接速度惊人地快，只需几分钟。自启动以来，Zircuit的净存款已跃升至3亿美元。
• 一些本地DeFi应用，如ZeroLend和Elara Labs用于借贷，Ocelex和Dodo用于交易和流动性挖掘。

最近，Zircuit向超过190,000名EigenLayer再质押者分发了2%的代币供应量。

Zircuit得到了Binance Labs、Pantera Capital和Dragonfly Capital的支持。

但仍未在Binance上上市 :) 我认为它最终会被上市。

Starknet

STRK的空投曾被大量FUD压制，但不可否认的是，Starknet最近在取得显著进展。

他们正在推动L2的边界，值得深入了解。

其中一项重要举措是推出了其原生代币STRK的质押功能。这是第一个提供原生质押的L2，现已在主网上线。

Bitwise，一家拥有110亿美元资产管理规模的加密资产管理公司，管理着超过35亿美元的质押ETH，也通过支持STRK质押进入了Starknet生态系统。

在技术方面，现在部署成本仅为5美元，验证费用低于1美元。通过不同团队的努力，甚至可以验证SNARK证明。这为开发者提供了机会，构建现实世界的ZK应用，如私人身份验证或安全文档验证。

部署成本仅为5美元，验证费用低于1美元。这为开发者在现实世界构建ZK应用（如私人身份验证或安全文档验证）提供了机会。

他们还推出了v0.13.3更新，通过更智能的压缩和区块压缩，将blob的Gas费用降低了5倍。这确保了随着以太坊Blob使用量的增长，费用保持较低。展望未来，Starknet计划在此方面进行更多的效率升级。连Vitalik也不吝赞美之词。

另一个令人兴奋的进展是他们在与sCrypt合作开发的无信任比特币桥（OP_CAT启用的PoC桥）上的进展。这表明，连接Starknet和比特币是可能的——这对于互操作性是一个巨大进步，可能会解锁一些有趣的用例。

Mode AI

在完成空投之后，Mode通过两项重大举措进一步提升了自己：veMODE和AIFi生态系统。

Mode是第一个引入投票质押（ve）治理模型的OP-stack Layer 2，通过veMODE进行治理。你可以质押MODE或MODE/ETH流动性代币来获得投票权，质押时间越长，投票权越强（最多可达6倍）。

与其为特定池投票，veMODE更注重协议，旨在促进整个生态系统的成长。

在第三季中，将通过这一系统分发200万美元的OP激励。未来的计划包括贿赂市场，甚至利用AI智能体简化参与流程，让AI代表用户投票。

但真正使Mode与众不同的是其对AIFi的关注。

Mode获得了Optimism提供的600万美元资助，致力于将AI智能体引入DeFi，简化并扩展链上互动。这些智能体可以处理如收益 farming、风险管理，甚至治理等任务——所有这些几乎无需人工干预。

Mode的AIFi生态系统建立在三层架构之上：

1. AI保障的L2序列器：在交易到达区块链之前检测并阻止恶意交易。
2. 链上智能体基础设施：与Giza、Olas和RPS AI等合作伙伴一起帮助部署智能体，而Mode的Dapp Intents SDK使得智能体可以学习并执行高级策略。
3. AI驱动的接口：如Mode的AI钱包，使DeFi互动更加简便，降低了使用门槛。

为了启动AIFi生态系统，Mode推出了AI智能体应用商店，这是一个发现为DeFi设计的AI智能体的中心。一些突出的智能体包括：

• ARMA by Giza：优化USDC在货币市场中的收益。
• MODIUS by Olas（即将上线）：一款AI驱动的流动性 farming 策略师。
• Brian：通过自然语言提示使DeFi更具对话性。
• Sturdy V2：AI驱动的收益 vault，优化回报。

因此，Near、Mode和Zircuit正好进入了AIFi元宇宙的风口。

Polkadot

DOT在一个月内上涨了75%。为什么？

在过去几个月，网络上的活动达到了新的高度。每月交易量创下历史新高，关键指标如费用、活跃用户和交易量都有所上升——仅手续费就年增长了300%，活跃用户和交易量也在不断攀升。

这种势头的一大原因是 Polkadot 2.0。

以前，运行一个平行链的费用很高，大约每月16.7K美元。而随着Polkadot 2.0的推出，这一成本降至仅1K到4K美元。项目现在通过租赁DOT的区块空间来创建对代币的稳定需求。

根据治理的不同，其中一部分收入可能会被销毁，从而减少代币供应。这形成了一个正向循环——对$DOT的需求增加，供应可能减少，整个生态系统也变得更强大。

https://x.com/Toni_Bitcoin/status/1678101717202931712

Polkadot也在与更广泛的区块链连接方面取得进展。

Hyperbridge将Polkadot与以太坊和BNB等网络连接起来，促进了跨链互动，并为开发者开辟了新的可能性。该网络本身也证明了其强大的能力，在一天内处理超过330万个交易，表明它已经准备好支持大规模应用，如游戏等。

Polkadot上的DeFi正在增长。

Hydration正在崛起，自10月以来，活跃用户增加了50%，手续费达到了历史新高的两倍。

如果你来自ETH或Solana的DeFi，你可能会喜欢Hydration。它将交易、借贷和稳定币集成到一个应用链中。

它的Omnipool简化了流动性，并支持单边存款，TVL已超过6800万美元。Hydration的稳定币2池（USDT-USDC）提供高达36%的年化回报率（APR），同时还有vDOT奖励。

Hydration统计页面 Hydration刚刚推出了借贷功能，这是Aave V3在Polkadot上的一个分叉，具有优先链上清算机制，在每个区块开始时进行清算。

这一机制减少了借款人的损失，并防止了前置攻击。清算罚金转化为协议的收入，惠及HDX质押者和治理决策。

dYdX

永续DEX领域经历了激烈的竞争和领导者的更替……dYdX、GMX、Vertex，现在是HyperLiquid。

然而，我认为真正的输家将是那些输给快速创新的新兴DEX的CEX。

尽管HyperLiquid在成功空投后占据了较大的市场份额，dYdX则选择了更面向零售的策略，推出了dYdX Unlimited，并增加了一系列新功能：即时市场上市、MegaVault和联盟计划。

通过即时市场上市，任何人都可以立即创建并交易市场——无需治理批准或长时间等待。操作非常简单：选择一个市场，将USDC存入MegaVault，然后开始交易。

这是CEX无法提供的重大优势。

MegaVault是这个系统的核心，通过将USDC汇聚在一起，为所有市场提供流动性。

它为市场提供资金，同时存款者赚取被动收入。dYdX协议费用的一半流入MegaVault，使得流动性提供变得有回报。这与Jupiter的JLP Vault非常相似。

dYdX还推出了联盟计划，为推荐用户支付终身USDC佣金。Bybit之所以能够快速增长，部分原因就是它的联盟计划 :)

交易奖励方面，每月分发150万美元的DYDX代币，MegaVault存款者还能获得高达10万美元的奖金池。

自此，dYdX取得了不错的成绩，总额超过4000万美元，年化收益率达到51%。

Aptos

继Sui之后，Aptos也成为了一个快速增长的基于Move的区块链，在TVL和DeFi领域均取得了显著增长，TVL首次突破10亿美元，同比增长了19倍。

随着传统金融开始涌入Aptos，BlackRock扩展了其在Aptos上的BUILD基金，Aptos成为唯一被整合的非EVM链。

Franklin Templeton也将其链上美国政府货币基金扩展到Aptos，成为七个支持链之一。

Bitwise和Libre也在该区块链上推出了代币化基金。

Tether于8月在Aptos上推出了原生USDt。自那时以来，Aptos上的USDT供应量不断增加，从最初的约2000万美元增至约1.42亿美元。

在Tether之后，Circle也宣布推出原生USDC和跨链转账协议（CCTP），并获得Stripe加密产品在Aptos上的支持。

随着原生稳定币的注入，Aptos生态系统呈现出积极的增长势头，TVL继续保持在10亿美元以上，并且有100万新用户加入生态系统。

Aptos的一些DeFi里程碑包括：
Aptos上每日DEX交易量在过去一年增长了2,700%（增长了28倍）。

• Aptos上的顶级借贷协议Aries Markets达到了新的TVL高点，总存款超过8亿美元，借款金额超过4.5亿美元。
• emojicoin dot fun，Aptos上的一个pumpdotfun项目，已启动其主网，并在上线后的24小时内报告了16,700个独立地址。

我的直觉是，APT正在跟随SUI的步伐，而SUI表现非常出色。我认为SUI、APT以及其他L1正在争夺Solana的市场份额，因为它们都在竞争执行层，而以太坊…依然是以太坊！

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