تشمل الديناميات الحالية في سوق التمويل اللامركزي (DeFi) استمرار انفصال sUSD، وتحديات آلية حوكمة veCAKE، وارتفاع الأعمال RWA، وإلغاء الولايات المتحدة لقانون وسطاء التشفير. حققت Uniswap وEuler تقدمًا في تحفيز السيولة والتوسع، حيث ساهم إطلاق Cosmos IBC Eureka في تطوير عبر السلاسل. بشكل عام، يحتاج السوق إلى متابعة استقرار آلية الحوكمة وطلب العملة.

بيتكوين في عام 2023 أدخلت أصول النقش، مما دفع تطوير Layer2، لكنها تواجه قيوداً في الأداء والتكاليف. المشاريع الحالية Layer2 مثل Merlin Chain تعرضت للشكوك، وبمقارنة مع تجربة تطوير إثيريوم، لا يزال يتعين عليها تجاوز العقبات التقنية ومشكلات اللامركزية، ولا يزال لديها آفاق جيدة في المستقبل.

PayFi هو دمج بين المدفوعات والتمويل اللامركزي، وتهدف إلى تحقيق تداول الأصول الفوري وزيادة القيمة من خلال تقنية البلوكتشين، وتغيير عادات استخدام المالي للمستخدمين. يوفر تجربة مرنة في الاستهلاك، وإدارة الأموال، والقروض، ليحل تدريجياً محل نموذج البنوك التقليدية. في الوقت نفسه، أصبحت الامتثال والأمان عوامل رئيسية، وتصبح بطاقات التشفير الافتراضية منتج الدخول لـ PayFi. في المستقبل، من المتوقع أن يتحول PayFi إلى نظام تشغيل مالي شامل، ويضم المزيد من الأصول الرقمية. في عصر Web3، قد يغير PayFi طريقة استهلاكنا.

Infrared Finance هو بروتوكول تديس السيولة في نظام Berachain البيئي، وقد أطلق مؤخرًا برنامج نقاط، حيث يمكن استبدال النقاط بالعملة الأصلية التي من المتوقع إصدارها في الربع الثالث. حاليًا، يتم قفل أصول تتجاوز قيمتها 15 مليار دولار، مما يمثل 60% من إجمالي TVL لـ Berachain. يمكن للمستخدمين المشاركة في هذا البرنامج من خلال التكديس أو توفير السيولة، ويجب الانتباه لاختيار خزائن عالية المضاعفة لتعظيم العوائد.

استثمار Web3 المتقدم: دليل تخصيص الأصول المشفرة لمكاتب العائلات
في السنوات الأخيرة، أصبحت مكاتب العائلات من أدوات إدارة الأصول الحصرية للدائرة النخبوية، تدريجيًا مركزًا لإدارة الأصول المفضل من قبل الأفراد ذوي الثروات العالية. خصوصًا بعد ظهور مجالات الاستثمار الناشئة مثل Web3 وRWA، بدأ عدد متزايد من المستثمرين بالتفكير: هل هم مناسبون للمشاركة في هذه المجالات من خلال مكاتب العائلات؟ كيف يمكن بناء الهيكل المناسب؟ وكيف يمكن وضع استراتيجيات التوزيع في مواجهة التقلبات العالية والتعقيد في عالم التشفير؟
ستتناول هذه المقالة من منظور عملي كيفية إنشاء واستخدام وتحسين المكاتب العائلية كمسار استثماري، مع التركيز على الإجابة على ثلاثة أسئلة رئيسية:
1. من هم الأشخاص المناسبون لتبني مسار مكتب العائلة لدخول Web3؟
2. كيف تبني هيكل مكتب عائلي عملي؟
3. كيف ينبغي لمكاتب العائلات وضع استراتيجيات استثمار Web3 وخطط التنفيذ؟
مناسب للتبني العائلي

بيتكوين منذ عام 2009، شهدت 12 سنة من التطور، تظهر إمكانيات التمويل اللامركزي والتقلبات السوقية. في عام 2021، تجاوز السعر 40,000 دولار، مما جذب عددًا كبيرًا من المستثمرين المؤسسات للمشاركة. على الرغم من مواجهة التقلبات العالية والتحديات التنظيمية، لا تزال بيتكوين تظهر أمانًا فريدًا وندرة، مما يثبت مكانتها الهامة في النظام المالي العالمي.

تتحدث قصة OlympusDAO وعملته OHM عن الفرص والتحديات التي تواجه العملات الخوارزمية. على الرغم من أن OHM وصلت في وقت ما إلى 1400 دولار، فإن العوائد السنوية المرتفعة وآلية التحكم في العرض جذبت الكثير من الاستثمارات، لكن الأرباح غير المستدامة والتقلبات في السوق أدت إلى هبوط سعرها بشكل كبير. قدمت هذه التجربة رؤى عميقة حول العوائد المرتفعة، وعرض العملة، والمخاطر.

إثيريوم تسعى لبناء بلوكتشين عالمي لامركزي، وقد حققت في السنوات الأخيرة إنجازات ملحوظة في الابتكار التكنولوجي والاجتماعي. يتم توسيع نطاقها بشكل رئيسي من خلال بروتوكول الطبقة الثانية (L2)، مما يزيد بنجاح من سعة المعاملات ويقلل التكاليف. تواجه في المستقبل تحديات الحجم والتشغيل البيني، ويجب ضمان القيمة المستمرة لـ ETH من خلال زيادة سعة blob، وتعزيز الأمان، وتسريع سرعة الإيداع والسحب. ستكون الجهود المشتركة من جميع الأطراف هي المفتاح لتطور إثيريوم في المستقبل.

إن دمج المؤسسات المالية مع Web3 يتسارع، مما يدفع بممارسات ترميز الأصول، على الرغم من مواجهة تحديات مثل نقص البنية التحتية. تأمل المؤسسات في خفض عتبة الاستثمار وزيادة كفاءة التداول من خلال الترميز، ومن المتوقع أن يتحقق اتصال عميق بين TradFi وWeb3 في المستقبل.

الاقتصاد الرقمي ليس فقط تحولًا تقنيًا، بل يتأثر أيضًا بالاستثمار ودورات السوق. السوق الدببة الحالية ناتجة عن زيادة أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED) مما أدى إلى انسحاب الأموال، مما يضع سوق العملات الرقمية أمام تحديات. نتطلع إلى إثيريوم وحلول التوسع zkRollup الخاصة به، والتركيز على تحسين كفاءة zkEVM وإنشاء طبقة بيانات مستقلة لتقليل التكاليف.