استراتيجيات المراجحة الكمية: الطريق لتحقيق أرباح مستقرة في سوق الأصول الرقمية
في تقلبات سوق العملات الرقمية، أصبحت استراتيجيات المراجحة الكمية خيارًا مفضلًا للمستثمرين بفضل استقرارها وقدرتها على التحكم في المخاطر. مؤخرًا، شارك خبيران من مجال إدارة الأصول، ألين وليون، آرائهم حول هذه الاستراتيجية.
كان لدى ألين وليون خلفية في المالية التقليدية، وبعد دخولهما سوق الأصول الرقمية في عام 2018، اكتشفا أن خصائص هذا السوق الناشئ تناسب تمامًا تطبيق استراتيجيات الكمية. توفر التقلبات العالية في السوق الرقمية، ونسبة كبيرة من المستثمرين الأفراد، والافتقار العام للانضباط مساحة واسعة للتداول الكمي.
المنطق الأساسي للمراجحة الكمية هو الاستفادة من الفارق السعري بين الأصول الرقمية والعقود الدائمة لتحقيق الربح. العملية المحددة هي شراء الأصول الرقمية، وفي نفس الوقت، بيع العقود الدائمة. نظرًا لأن المراكز الطويلة في العقود الدائمة تحتاج إلى دفع معدل التمويل، فإن هذه الرسوم تصبح في النهاية مصدر دخل للمراجحين. تتمثل ميزة هذه الاستراتيجية في تحقيق حيادية السوق من خلال التحوط بين الأصول الرقمية والعقود، مما يجعل المحفظة غير متأثرة بتقلبات الأسعار.
في العمليات الفعلية، يتم تسوية معدل التمويل كل 8 ساعات. في السوق الصاعدة، يمكن أن تصل العوائد السنوية إلى 20%-30%، وفي السوق الهابطة لا يزال يمكن الحفاظ على 8%-10%. لضمان الاستقرار على المدى الطويل، يستخدم الخبراء إدارة الأموال من خلال حساب ضمان موحد، ويقدمون الضمان الأساسي من خلال السيولة العميقة لعملات البلو تشيب. بالإضافة إلى ذلك، فإن آلية الدوران الديناميكية هي أيضًا مفتاح، حيث يتم مراقبة معدل التمويل للعملات الرئيسية يوميًا، وضبط المحفظة بناءً على العائدات والمخاطر.
في مواجهة مخاطر السوق، مثل اتساع الفارق السعري فجأة أو ظهور معدلات التمويل السلبية، يقوم الخبراء بتقليص المراكز أو إعادة التوزيع في الوقت المناسب بناءً على بيانات التراجع التي يتم مراقبتها في الوقت الحقيقي. في الوقت نفسه، تم تحديد آلية صارمة لإيقاف الخسائر، مثل إذا كانت معدلات التمويل لعملة معينة سلبية لمدة 5 أيام متتالية، سيتم إزالتها من المجموعة.
بالمقارنة مع حيازة الأصول الرقمية بشكل مباشر، توفر المراجحة الكمية خيارًا منخفض المخاطر وعائدات مستقرة، مما يجعلها مناسبة بشكل خاص للمستثمرين الذين يكرهون المخاطر. ينصح الخبراء بدمج حيازة العملة مع المراجحة الكمية لتحقيق تعزيز العائدات وتوزيع المخاطر.
بالنسبة لدورات السوق، يتوقع الخبراء أن تستمر مرحلة العوائد العالية في السوق الصاعدة لمدة تصل إلى 6 أشهر في المستقبل. حتى لو دخلنا في سوق هابطة، فإن المراجحة لا تزال استراتيجية مفضلة، ومن خلال الإدارة الدقيقة وتوزيع العملات المتعددة، يمكن الحفاظ على تراجع منخفض وعوائد مستقرة.
في العمليات المحددة، على سبيل المثال، يمكن استخدام مليون دولار أمريكي لشراء مليونين دولار أمريكي من الأصول الرقمية الفورية، وفي نفس الوقت فتح مركز قصير بنفس قيمة العقود الآجلة الدائمة، مع الحفاظ على الرافعة المالية تحت ضعف القيمة. إن حساب الضمان الموحد المدعوم من قبل البورصات الحديثة قد سهل بشكل كبير من إجراءات التشغيل، مما قلل من مخاطر تحريك الأموال.
على الرغم من أن المراجحة الكمية تعاني من تراجع منخفض، إلا أن هناك مخاطر محتملة، تشمل بشكل رئيسي تقلبات الفارق السعري ومعدلات التمويل السلبية. لمواجهة هذه المخاطر، يعتمد الخبراء على تخصيص العملات المتعددة وقواعد وقف الخسارة الصارمة. في بيئات السوق المتطرفة، يتم التعامل مع ذلك من خلال تنويع المراكز وإعادة التوازن الديناميكي.
تختلف أداء المراجحة الكمية في أسواق الثور والدب، حيث يمكن أن تصل العائدات في سوق الثور إلى 30٪، بينما تكون في سوق الدب حوالي 8٪ - 10٪، ولكن المخاطر منخفضة للغاية. تعتبر هذه الاستراتيجية نسخة مطورة من أدوات إدارة النقد، وهي مناسبة للمستثمرين الذين ينتقلون من السندات التقليدية أو صناديق النقد.
بشكل عام، توفر استراتيجيات المراجحة الكمية للمستثمرين وسيلة لتحقيق عائد مستقر في سوق الأصول الرقمية، مع التحكم الفعال في المخاطر. مع نضوج السوق وتقدم التكنولوجيا، من المتوقع أن تجذب هذه الاستراتيجيات المزيد من اهتمام المستثمرين في المستقبل.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 18
أعجبني
18
6
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
DogeBachelor
· 08-14 05:21
لقد خسرت بشكل فظيع بعد ثلاث سنوات من اللعب في الكوانتي.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MemecoinTrader
· 08-12 04:42
نشر الحيل النفسية بينما لا تزال هذه الروبوتات تعتقد أن الأمر يتعلق بالرياضيات هاها... القوة الحقيقية تكمن في التحكيم الاجتماعي الآن
المراجحة الكمية: القاعدة الأساسية لتحقيق الأرباح الثابتة في سوق الأصول الرقمية
استراتيجيات المراجحة الكمية: الطريق لتحقيق أرباح مستقرة في سوق الأصول الرقمية
في تقلبات سوق العملات الرقمية، أصبحت استراتيجيات المراجحة الكمية خيارًا مفضلًا للمستثمرين بفضل استقرارها وقدرتها على التحكم في المخاطر. مؤخرًا، شارك خبيران من مجال إدارة الأصول، ألين وليون، آرائهم حول هذه الاستراتيجية.
كان لدى ألين وليون خلفية في المالية التقليدية، وبعد دخولهما سوق الأصول الرقمية في عام 2018، اكتشفا أن خصائص هذا السوق الناشئ تناسب تمامًا تطبيق استراتيجيات الكمية. توفر التقلبات العالية في السوق الرقمية، ونسبة كبيرة من المستثمرين الأفراد، والافتقار العام للانضباط مساحة واسعة للتداول الكمي.
المنطق الأساسي للمراجحة الكمية هو الاستفادة من الفارق السعري بين الأصول الرقمية والعقود الدائمة لتحقيق الربح. العملية المحددة هي شراء الأصول الرقمية، وفي نفس الوقت، بيع العقود الدائمة. نظرًا لأن المراكز الطويلة في العقود الدائمة تحتاج إلى دفع معدل التمويل، فإن هذه الرسوم تصبح في النهاية مصدر دخل للمراجحين. تتمثل ميزة هذه الاستراتيجية في تحقيق حيادية السوق من خلال التحوط بين الأصول الرقمية والعقود، مما يجعل المحفظة غير متأثرة بتقلبات الأسعار.
في العمليات الفعلية، يتم تسوية معدل التمويل كل 8 ساعات. في السوق الصاعدة، يمكن أن تصل العوائد السنوية إلى 20%-30%، وفي السوق الهابطة لا يزال يمكن الحفاظ على 8%-10%. لضمان الاستقرار على المدى الطويل، يستخدم الخبراء إدارة الأموال من خلال حساب ضمان موحد، ويقدمون الضمان الأساسي من خلال السيولة العميقة لعملات البلو تشيب. بالإضافة إلى ذلك، فإن آلية الدوران الديناميكية هي أيضًا مفتاح، حيث يتم مراقبة معدل التمويل للعملات الرئيسية يوميًا، وضبط المحفظة بناءً على العائدات والمخاطر.
في مواجهة مخاطر السوق، مثل اتساع الفارق السعري فجأة أو ظهور معدلات التمويل السلبية، يقوم الخبراء بتقليص المراكز أو إعادة التوزيع في الوقت المناسب بناءً على بيانات التراجع التي يتم مراقبتها في الوقت الحقيقي. في الوقت نفسه، تم تحديد آلية صارمة لإيقاف الخسائر، مثل إذا كانت معدلات التمويل لعملة معينة سلبية لمدة 5 أيام متتالية، سيتم إزالتها من المجموعة.
بالمقارنة مع حيازة الأصول الرقمية بشكل مباشر، توفر المراجحة الكمية خيارًا منخفض المخاطر وعائدات مستقرة، مما يجعلها مناسبة بشكل خاص للمستثمرين الذين يكرهون المخاطر. ينصح الخبراء بدمج حيازة العملة مع المراجحة الكمية لتحقيق تعزيز العائدات وتوزيع المخاطر.
بالنسبة لدورات السوق، يتوقع الخبراء أن تستمر مرحلة العوائد العالية في السوق الصاعدة لمدة تصل إلى 6 أشهر في المستقبل. حتى لو دخلنا في سوق هابطة، فإن المراجحة لا تزال استراتيجية مفضلة، ومن خلال الإدارة الدقيقة وتوزيع العملات المتعددة، يمكن الحفاظ على تراجع منخفض وعوائد مستقرة.
في العمليات المحددة، على سبيل المثال، يمكن استخدام مليون دولار أمريكي لشراء مليونين دولار أمريكي من الأصول الرقمية الفورية، وفي نفس الوقت فتح مركز قصير بنفس قيمة العقود الآجلة الدائمة، مع الحفاظ على الرافعة المالية تحت ضعف القيمة. إن حساب الضمان الموحد المدعوم من قبل البورصات الحديثة قد سهل بشكل كبير من إجراءات التشغيل، مما قلل من مخاطر تحريك الأموال.
على الرغم من أن المراجحة الكمية تعاني من تراجع منخفض، إلا أن هناك مخاطر محتملة، تشمل بشكل رئيسي تقلبات الفارق السعري ومعدلات التمويل السلبية. لمواجهة هذه المخاطر، يعتمد الخبراء على تخصيص العملات المتعددة وقواعد وقف الخسارة الصارمة. في بيئات السوق المتطرفة، يتم التعامل مع ذلك من خلال تنويع المراكز وإعادة التوازن الديناميكي.
تختلف أداء المراجحة الكمية في أسواق الثور والدب، حيث يمكن أن تصل العائدات في سوق الثور إلى 30٪، بينما تكون في سوق الدب حوالي 8٪ - 10٪، ولكن المخاطر منخفضة للغاية. تعتبر هذه الاستراتيجية نسخة مطورة من أدوات إدارة النقد، وهي مناسبة للمستثمرين الذين ينتقلون من السندات التقليدية أو صناديق النقد.
بشكل عام، توفر استراتيجيات المراجحة الكمية للمستثمرين وسيلة لتحقيق عائد مستقر في سوق الأصول الرقمية، مع التحكم الفعال في المخاطر. مع نضوج السوق وتقدم التكنولوجيا، من المتوقع أن تجذب هذه الاستراتيجيات المزيد من اهتمام المستثمرين في المستقبل.