Interprétation des 6 grandes tendances du secteur Web3 AI : par rapport aux agences AI, les institutions se concentrent davantage sur les infrastructures.
Il y a environ deux semaines et demie, le marché des agents d'IA a atteint son point le plus bas (environ 4 milliards de dollars de capitalisation boursière), et le marché entre maintenant dans un marché haussier dirigé par les Virtuals. Oui, cette fois, le protagoniste est uniquement les Virtuals. La tendance actuelle est comparable à l'effervescence d'octobre-novembre de l'année dernière, lorsque les Virtuals ont lancé en premier la plateforme de tokenisation des agents d'IA, établissant leur position en tant que pionniers de l'IA et fournissant un réseau de distribution de jetons de premier ordre pour tous les projets d'IA souhaitant procéder à un "lancement équitable".
La différence cette fois-ci réside dans la fonctionnalité récemment lancée : Genesis Launch, qui est un mécanisme de lancement de projet plus équitable et de récompense pour les premiers soutiens. Cela nous amène à explorer la première tendance.
Plateforme de lancement équitable et de lancement gamifié
Le lancement de Genesis a complètement changé le paysage du marché. Les anciens parieurs suivent encore sans réfléchir sur PumpFun divers projets sans valeur ou des jetons manipulés par de petits groupes, tandis qu'aujourd'hui, ils peuvent presque toujours gagner de 5 à 10 fois leur mise à chaque nouveau projet lancé.
L’objectif d’être plus juste qu’auparavant pourrait être atteint grâce à la mise en place d’un système de « points », qui coordonne les intérêts des différentes parties prenantes. Le nouveau projet est lancé avec une capitalisation boursière et une offre fixes, toutes deux avec une capitalisation boursière de référence de 112 000 VIRTUAL (environ 200 000 $ d’évaluation entièrement diluée). Les participants peuvent recevoir jusqu’à 0,5 VIRTUAL en stock total de jetons, détenir les meilleurs jetons d’agent d’IA officiellement désignés ou participer activement aux discussions de la communauté dans l’écosystème Virtuals.
Le mécanisme de période de refroidissement récemment lancé vise à freiner le comportement de vente des utilisateurs, ce qui renforce davantage l'attractivité du projet Virtuals Genesis Launchpad, car les vendeurs doivent réfléchir davantage avant de vendre.
Jusqu'à présent, Genesis Launchpad s'est révélé très réussi, avec BasisOS étant le projet le plus réussi, offrant aux participants un rendement de 200 fois. Par la suite, une multitude de traders à court terme ont émergé sur la plateforme Virtuals, réalisant des taux de retour sur investissement de 5 à 40 fois.
Après le grand succès du lancement de Genesis, l'attention des capitaux et des marchés se concentre à nouveau sur l'écosystème Virtuals, augmentant le niveau d'évaluation de presque tous les projets AI Agent sur la plateforme.
Bien que la spéculation ait de nouveau pris de l'ampleur, le manque de projets de qualité reste l'un des plus grands défis auxquels l'écosystème Virtuals est confronté, ce qui nous mène également à la deuxième tendance.
La spéculation et le trading prévalent sur les fondamentaux.
En tant que trader et spéculateur, vous pouvez réaliser des bénéfices en investissant dans des produits de qualité médiocre et des équipes sous-optimales, grâce au mécanisme de lancement du projet Genesis. Dans ce modèle, la probabilité que la valorisation du projet, qui commence à 200 000 dollars, soit gonflée est bien plus élevée que le risque d'effondrement des prix par la suite (surtout lorsqu'il est confirmé qu'il n'y a pas d'initiés ou de tours de prévente).
Si vous avez une idée unique, vous pouvez tout à fait émettre des jetons directement sans avoir besoin d'un produit concret. Pas besoin de définir un public cible, de valider la demande du marché ou de vous soucier de la croissance des revenus et de la rétention des utilisateurs. Il suffit de créer de l'engouement sur le marché et de lancer le projet (un démo est préférable, mais ce n'est pas grave s'il n'y en a pas).
Tout projet répondant aux exigences fondamentales (disposant d'une documentation complète, d'une excellente vision de produit et d'une bonne image d'équipe) peut émettre des tokens avec succès sur le Virtuals Genesis Launchpad.
Pour les investisseurs, il est important de considérer ces nouveaux projets comme des comportements spéculatifs à court terme, plutôt que comme des investissements fondamentaux à moyen ou long terme. Car neuf fois sur dix, ces projets d'IA vantés pour leurs bons fondamentaux ne sont en réalité que des déchets.
Avec l'émergence de nombreux projets de basse qualité, les opportunités et les lacunes pour les projets de haute qualité (AI et non-AI) se sont également élargies, ce qui a conduit à la troisième tendance du secteur.
3.Rareté de DeFi de qualité sur la plateforme Virtuals
J’ai parlé à l’équipe Logarithm\BasisOS il y a deux mois. Connaissant leur produit (similaire à la stratégie delta-neutre d’Ethena, mais ne s’appuyant pas sur les stablecoins), l’équipe m’a impressionné en construisant un produit sous le récit LPDFi (un produit qui exploite la liquidité d’Uniswap V3) à l’époque du logarithme. Par reconnaissance pour l’équipe, je leur ai fourni des suggestions de modèles économiques symboliques, des propositions d’émission, etc. À l’époque, je ne m’attendais vraiment pas à ce que le projet explose, car si ses produits DeFi ont des fondamentaux, les soi-disant « produits d’IA » sont clairement trop tôt. Mais en fin de compte, rien de tout cela n’a d’importance, et le projet continue de surperformer le marché.
Basé sur les cas de succès de BasisOS, il existe encore des domaines inexplorés pour l'émission de tokens par des projets DeFi sur la plateforme d'actifs Virtuals. Bien qu'il manque un modèle économique de token DeFi traditionnel pour libérer des incitations TVL, l'effet de trafic et l'attention du marché que la première émission de la plateforme d'actifs Virtuals génère (surtout lorsque le projet dispose de produits DeFi solides) suffiront à garantir que votre coffre obtienne un TVL suffisant.
En plus d'attirer l'attention, une nouvelle tendance et des expérimentations similaires à l'ère des projets inutiles d'Ethereum 2023-24 ont émergé. Cela nous conduit à la quatrième tendance.
Utiliser les revenus des volumes de transactions comme moteur de croissance
Il fut un temps où beaucoup de projets DeFi à la Ponzi ont vu le jour. Ces projets soutiennent le mécanisme des jetons avec des frais de transaction de 1 à 3 % et utilisent ces fonds pour élargir la trésorerie du projet afin de maintenir le mécanisme de Ponzi et de restituer le produit aux détenteurs de jetons. Les créateurs du projet à l’époque ont même pu gagner des millions de dollars en une semaine ou deux, grâce à la rareté des jetons sur le marché à l’époque et à l’abondance de fonds pour les utilisateurs d’Ethereum (à l’époque, les gens étaient très enhardis à suivre la tendance et à investir dans des projets indésirables).
Nous voyons maintenant qu'une situation similaire apparaît également dans le domaine des agents IA.
En général, la plateforme Virtuals prélève une commission de 1 % sur chaque transaction, dont 70 % seront reversés au créateur du projet. Les taux de commission des transactions pour les autres plateformes de lancement de projets varient généralement entre 1 % et 2 %, tout en offrant aux créateurs de projets un taux de remboursement variant de 70 % à 100 %.
Le projet Squidllora, soutenu par Allora Network (récemment lancé sur la plateforme auto.fun), utilise les frais des créateurs pour élargir son fonds et effectue des transactions sur les cryptomonnaies majeures en se basant sur le modèle prédictif d'Allora (si vous ne connaissez pas Allora, c'est en essence une variante de Bittensor axée sur le domaine financier, où de nombreux scientifiques créent, par un mécanisme de compétition, les meilleurs modèles prédictifs pour des actifs cryptographiques sur différentes dimensions temporelles). L'équipe du projet rachètera son jeton natif avec une partie des bénéfices générés par les transactions.
Ce point contient un potentiel énorme pour les équipes disposant de fonds suffisants, car elles n'ont pas besoin de dépendre des frais de transaction pour maintenir leurs opérations. Ces équipes peuvent maintenant émettre des jetons AI Agent, les utilisant comme outils de marketing et d'entonnoir de croissance des utilisateurs, en rassemblant l'attention du marché et les revenus des frais de transaction pour fournir une impulsion initiale au lancement de nouveaux projets expérimentaux en IA.
Cependant, en prenant du recul par rapport au domaine de première ligne des agents IA, bien que de nombreuses équipes lancent des produits publiquement, à part l'écosystème de Virtuals, les autres projets n'ont pas fait beaucoup de progrès. Cela nous amène à discuter de la cinquième tendance.
5.La domination de Virtuals et la faiblesse des autres écosystèmes
La montée continue du niveau d'évaluation de l'écosystème Virtuals est propulsée par le Genesis Launches. Cette vague de lancement de nouveaux projets ne signifie pas nécessairement une amélioration substantielle des fondamentaux ou des aspects techniques, ses principaux moteurs proviennent d'une optimisation significative de la structure de trading, en fait, il s'agit essentiellement de plus de participants affluant vers l'écosystème Virtuals, car ils sont convaincus de pouvoir en tirer profit. Cette tendance pourrait persister jusqu'à ce que le prix des projets existants atteigne un sommet local.
Une fois que cela se produit, une partie de l'attention se tournera naturellement vers d'autres écosystèmes, tels que Creator.Bid, Arc.fun, auto.fun, en particulier ceux dont les fondamentaux montrent une amélioration significative, comme l'ajout de fonctionnalités, le lancement de nouveaux produits, de nouveaux partenariats, etc.
Creator.Bid et Arc sont probablement les deux écosystèmes les plus qualitatifs actuellement, tout en ayant quelques projets sous-estimés à potentiel encore inexploité (comme les 3-4 projets souvent rencontrés dans l'écosystème de Creator.Bid qui sont profondément intégrés aux sous-réseaux ou se concentrent sur la construction de produits Bittensor, ainsi que les projets handshake qui contribuent au réseau Ryzome d'Arc).
Bien sûr, la meilleure stratégie d'investissement est d'accumuler ces jetons à l'avance, lorsque la plupart des gens ne réalisent pas encore leur valeur.
Les opportunités d'investissement des institutions dans le domaine de l'IA sont limitées.
Bien que le prix des tokens de systèmes d'agents IA importants comme Virtuals et AI16Z continue de grimper en flèche, de nombreux investisseurs institutionnels ne peuvent que rester à l'écart, car ces actifs dont les prix explosent ne conviennent qu'aux petits investisseurs ou aux spéculateurs à haut risque. La liquidité sur ces marchés est extrêmement rare, et il existe des problèmes de vulnérabilité structurelle dans le mécanisme LP (particulièrement évidents sur la plateforme Virtuals).
Le manque d'infrastructures de liquidité adéquates, associé à l'essor de l'intérêt pour l'intelligence artificielle décentralisée, pousse les institutions à investir dans des infrastructures décentralisées, des blockchains L1 autonomes, des laboratoires d'IA décentralisés, plutôt que dans les jetons AI Agent actuels.
Ces jetons que tu trouves intéressants, qu'est-ce que c'est ?
Ils incluent GRASS, TAO (et son sous-réseau), VANA, FLOCK, PROMPT ainsi qu'une série de jetons non encore émis, tels que Nous Research, Pluralis, Prime Intellect, etc. Ces équipes construisent de véritables barrières de protection AI avec des attributs Web3, donnant la propriété des modèles haute performance au grand public (plutôt qu'à des laboratoires AI centralisés). En bref, ces projets se concentrent sur des technologies d'intelligence artificielle vraiment complexes, que le grand public a du mal à comprendre et où il est difficile de savoir comment investir, car ils représentent les pratiques d'innovation les plus avancées dans le domaine de l'AI décentralisée.
Comment élaborer la meilleure stratégie d'investissement en fonction des tendances ?
Ma stratégie consiste à investir progressivement les bénéfices tirés du trading de petits agents AI à court terme (en particulier ceux issus de projets de création qui collaborent avec des équipes de compétence moyenne) dans le domaine de l'intelligence artificielle décentralisée. Les projets AI ayant une valeur fondamentale nécessitent du temps pour se développer, car ils sont principalement axés sur l'infrastructure et manquent de produits orientés vers les consommateurs. Comme nous l'avons constaté, des modèles tels que ChatGPT, Grok et Anthropic se sont soudainement révélés performants dans l'accomplissement de tâches quotidiennes, la recherche en temps réel, la programmation, etc. À l'avenir, les modèles Web3 décentralisés deviendront également puissants pour exécuter certaines tâches natives de Web2 et Web3.
Cela signifie-t-il que vous devriez investir massivement dans l'infrastructure d'intelligence artificielle décentralisée ?
Ce n'est pas sûr, le succès dans le domaine de la cryptographie est principalement motivé par la spéculation du marché et les stratégies de marketing. La réussite à long terme d'un projet dépend à 90 % du marketing et à 10 % de la conception du modèle. La clé du succès réside dans : la création de produits répondant aux besoins du marché, la fourniture d'une interface et d'une expérience utilisateur fluides, l'élaboration d'un plan de lancement bien pensé et son exécution précise, la conception d'un modèle économique de jetons durable, ainsi que la planification de stratégies efficaces de croissance et de rétention des utilisateurs. Ces éléments constituent ensemble un système de marketing gagnant.
Ma philosophie d’investissement a toujours été de miser sur des équipes qui savent combiner les canaux de marketing et la technologie. Cette logique est similaire à la stratégie des capital-risqueurs Web2 qui investissent dans des entreprises SaaS verticales, qui se concentrent sur des solutions pour des scénarios de niche, et bien qu’ils puissent utiliser un modèle sous-jacent commun derrière eux, combiné à leurs propres données propriétaires.
Je pense que ce point de vue aura une grande durabilité à court et moyen terme, en particulier dans le domaine du Web3, car tout est poussé par la spéculation et la communauté, et les choses faciles à comprendre seront plus faciles à promouvoir.
La structure des transactions sur le marché des cryptomonnaies évolue également dans cette direction, le modèle de lancement équitable devenant progressivement la norme du marché. Parallèlement, de plus en plus d'équipes d'autres écosystèmes commencent à fusionner plus profondément les deux dimensions de la technologie et du marché. Elles consacrent à la fois plus de temps à établir des collaborations techniques avec des projets d'infrastructure et se concentrent sur les stratégies de marketing et d'entrée sur le marché, afin de convertir l'engouement du marché en une attention réelle pour les technologies d'intelligence artificielle.
Résumé rapide
Le mode de lancement Genesis de Virtuals a connu un double succès en termes d'attention du marché et de taux de retour.
La spéculation reste supérieure aux fondamentaux, la plupart étant juste des opérations à court terme.
Les projets DeFi avec des fondamentaux solides découvrent leur potentiel de croissance grâce à l'écosystème Virtuals.
Les revenus que les créateurs obtiennent grâce au volume des transactions déclenchent une nouvelle vague d'expérimentations.
L'écosystème des Virtuals occupe actuellement une position de leader, mais d'autres écosystèmes alternatifs pourraient rapidement attirer l'attention du marché et attirer des investissements.
Les investisseurs institutionnels adoptent une attitude d'attente, préférant investir dans des infrastructures d'intelligence artificielle décentralisée plutôt que dans des jetons AI Agent.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Interprétation des 6 grandes tendances du secteur Web3 AI : par rapport aux agences AI, les institutions se concentrent davantage sur les infrastructures.
Auteur : 0xJeff
Compilation : Tim, PANews
Il y a environ deux semaines et demie, le marché des agents d'IA a atteint son point le plus bas (environ 4 milliards de dollars de capitalisation boursière), et le marché entre maintenant dans un marché haussier dirigé par les Virtuals. Oui, cette fois, le protagoniste est uniquement les Virtuals. La tendance actuelle est comparable à l'effervescence d'octobre-novembre de l'année dernière, lorsque les Virtuals ont lancé en premier la plateforme de tokenisation des agents d'IA, établissant leur position en tant que pionniers de l'IA et fournissant un réseau de distribution de jetons de premier ordre pour tous les projets d'IA souhaitant procéder à un "lancement équitable".
La différence cette fois-ci réside dans la fonctionnalité récemment lancée : Genesis Launch, qui est un mécanisme de lancement de projet plus équitable et de récompense pour les premiers soutiens. Cela nous amène à explorer la première tendance.
Le lancement de Genesis a complètement changé le paysage du marché. Les anciens parieurs suivent encore sans réfléchir sur PumpFun divers projets sans valeur ou des jetons manipulés par de petits groupes, tandis qu'aujourd'hui, ils peuvent presque toujours gagner de 5 à 10 fois leur mise à chaque nouveau projet lancé.
L’objectif d’être plus juste qu’auparavant pourrait être atteint grâce à la mise en place d’un système de « points », qui coordonne les intérêts des différentes parties prenantes. Le nouveau projet est lancé avec une capitalisation boursière et une offre fixes, toutes deux avec une capitalisation boursière de référence de 112 000 VIRTUAL (environ 200 000 $ d’évaluation entièrement diluée). Les participants peuvent recevoir jusqu’à 0,5 VIRTUAL en stock total de jetons, détenir les meilleurs jetons d’agent d’IA officiellement désignés ou participer activement aux discussions de la communauté dans l’écosystème Virtuals.
Le mécanisme de période de refroidissement récemment lancé vise à freiner le comportement de vente des utilisateurs, ce qui renforce davantage l'attractivité du projet Virtuals Genesis Launchpad, car les vendeurs doivent réfléchir davantage avant de vendre.
Jusqu'à présent, Genesis Launchpad s'est révélé très réussi, avec BasisOS étant le projet le plus réussi, offrant aux participants un rendement de 200 fois. Par la suite, une multitude de traders à court terme ont émergé sur la plateforme Virtuals, réalisant des taux de retour sur investissement de 5 à 40 fois.
Après le grand succès du lancement de Genesis, l'attention des capitaux et des marchés se concentre à nouveau sur l'écosystème Virtuals, augmentant le niveau d'évaluation de presque tous les projets AI Agent sur la plateforme.
Bien que la spéculation ait de nouveau pris de l'ampleur, le manque de projets de qualité reste l'un des plus grands défis auxquels l'écosystème Virtuals est confronté, ce qui nous mène également à la deuxième tendance.
En tant que trader et spéculateur, vous pouvez réaliser des bénéfices en investissant dans des produits de qualité médiocre et des équipes sous-optimales, grâce au mécanisme de lancement du projet Genesis. Dans ce modèle, la probabilité que la valorisation du projet, qui commence à 200 000 dollars, soit gonflée est bien plus élevée que le risque d'effondrement des prix par la suite (surtout lorsqu'il est confirmé qu'il n'y a pas d'initiés ou de tours de prévente).
Si vous avez une idée unique, vous pouvez tout à fait émettre des jetons directement sans avoir besoin d'un produit concret. Pas besoin de définir un public cible, de valider la demande du marché ou de vous soucier de la croissance des revenus et de la rétention des utilisateurs. Il suffit de créer de l'engouement sur le marché et de lancer le projet (un démo est préférable, mais ce n'est pas grave s'il n'y en a pas).
Tout projet répondant aux exigences fondamentales (disposant d'une documentation complète, d'une excellente vision de produit et d'une bonne image d'équipe) peut émettre des tokens avec succès sur le Virtuals Genesis Launchpad.
Pour les investisseurs, il est important de considérer ces nouveaux projets comme des comportements spéculatifs à court terme, plutôt que comme des investissements fondamentaux à moyen ou long terme. Car neuf fois sur dix, ces projets d'IA vantés pour leurs bons fondamentaux ne sont en réalité que des déchets.
Avec l'émergence de nombreux projets de basse qualité, les opportunités et les lacunes pour les projets de haute qualité (AI et non-AI) se sont également élargies, ce qui a conduit à la troisième tendance du secteur.
3.Rareté de DeFi de qualité sur la plateforme Virtuals
J’ai parlé à l’équipe Logarithm\BasisOS il y a deux mois. Connaissant leur produit (similaire à la stratégie delta-neutre d’Ethena, mais ne s’appuyant pas sur les stablecoins), l’équipe m’a impressionné en construisant un produit sous le récit LPDFi (un produit qui exploite la liquidité d’Uniswap V3) à l’époque du logarithme. Par reconnaissance pour l’équipe, je leur ai fourni des suggestions de modèles économiques symboliques, des propositions d’émission, etc. À l’époque, je ne m’attendais vraiment pas à ce que le projet explose, car si ses produits DeFi ont des fondamentaux, les soi-disant « produits d’IA » sont clairement trop tôt. Mais en fin de compte, rien de tout cela n’a d’importance, et le projet continue de surperformer le marché.
Basé sur les cas de succès de BasisOS, il existe encore des domaines inexplorés pour l'émission de tokens par des projets DeFi sur la plateforme d'actifs Virtuals. Bien qu'il manque un modèle économique de token DeFi traditionnel pour libérer des incitations TVL, l'effet de trafic et l'attention du marché que la première émission de la plateforme d'actifs Virtuals génère (surtout lorsque le projet dispose de produits DeFi solides) suffiront à garantir que votre coffre obtienne un TVL suffisant.
En plus d'attirer l'attention, une nouvelle tendance et des expérimentations similaires à l'ère des projets inutiles d'Ethereum 2023-24 ont émergé. Cela nous conduit à la quatrième tendance.
Il fut un temps où beaucoup de projets DeFi à la Ponzi ont vu le jour. Ces projets soutiennent le mécanisme des jetons avec des frais de transaction de 1 à 3 % et utilisent ces fonds pour élargir la trésorerie du projet afin de maintenir le mécanisme de Ponzi et de restituer le produit aux détenteurs de jetons. Les créateurs du projet à l’époque ont même pu gagner des millions de dollars en une semaine ou deux, grâce à la rareté des jetons sur le marché à l’époque et à l’abondance de fonds pour les utilisateurs d’Ethereum (à l’époque, les gens étaient très enhardis à suivre la tendance et à investir dans des projets indésirables).
Nous voyons maintenant qu'une situation similaire apparaît également dans le domaine des agents IA.
En général, la plateforme Virtuals prélève une commission de 1 % sur chaque transaction, dont 70 % seront reversés au créateur du projet. Les taux de commission des transactions pour les autres plateformes de lancement de projets varient généralement entre 1 % et 2 %, tout en offrant aux créateurs de projets un taux de remboursement variant de 70 % à 100 %.
Le projet Squidllora, soutenu par Allora Network (récemment lancé sur la plateforme auto.fun), utilise les frais des créateurs pour élargir son fonds et effectue des transactions sur les cryptomonnaies majeures en se basant sur le modèle prédictif d'Allora (si vous ne connaissez pas Allora, c'est en essence une variante de Bittensor axée sur le domaine financier, où de nombreux scientifiques créent, par un mécanisme de compétition, les meilleurs modèles prédictifs pour des actifs cryptographiques sur différentes dimensions temporelles). L'équipe du projet rachètera son jeton natif avec une partie des bénéfices générés par les transactions.
Ce point contient un potentiel énorme pour les équipes disposant de fonds suffisants, car elles n'ont pas besoin de dépendre des frais de transaction pour maintenir leurs opérations. Ces équipes peuvent maintenant émettre des jetons AI Agent, les utilisant comme outils de marketing et d'entonnoir de croissance des utilisateurs, en rassemblant l'attention du marché et les revenus des frais de transaction pour fournir une impulsion initiale au lancement de nouveaux projets expérimentaux en IA.
Cependant, en prenant du recul par rapport au domaine de première ligne des agents IA, bien que de nombreuses équipes lancent des produits publiquement, à part l'écosystème de Virtuals, les autres projets n'ont pas fait beaucoup de progrès. Cela nous amène à discuter de la cinquième tendance.
5.La domination de Virtuals et la faiblesse des autres écosystèmes
La montée continue du niveau d'évaluation de l'écosystème Virtuals est propulsée par le Genesis Launches. Cette vague de lancement de nouveaux projets ne signifie pas nécessairement une amélioration substantielle des fondamentaux ou des aspects techniques, ses principaux moteurs proviennent d'une optimisation significative de la structure de trading, en fait, il s'agit essentiellement de plus de participants affluant vers l'écosystème Virtuals, car ils sont convaincus de pouvoir en tirer profit. Cette tendance pourrait persister jusqu'à ce que le prix des projets existants atteigne un sommet local.
Une fois que cela se produit, une partie de l'attention se tournera naturellement vers d'autres écosystèmes, tels que Creator.Bid, Arc.fun, auto.fun, en particulier ceux dont les fondamentaux montrent une amélioration significative, comme l'ajout de fonctionnalités, le lancement de nouveaux produits, de nouveaux partenariats, etc.
Creator.Bid et Arc sont probablement les deux écosystèmes les plus qualitatifs actuellement, tout en ayant quelques projets sous-estimés à potentiel encore inexploité (comme les 3-4 projets souvent rencontrés dans l'écosystème de Creator.Bid qui sont profondément intégrés aux sous-réseaux ou se concentrent sur la construction de produits Bittensor, ainsi que les projets handshake qui contribuent au réseau Ryzome d'Arc).
Bien sûr, la meilleure stratégie d'investissement est d'accumuler ces jetons à l'avance, lorsque la plupart des gens ne réalisent pas encore leur valeur.
Bien que le prix des tokens de systèmes d'agents IA importants comme Virtuals et AI16Z continue de grimper en flèche, de nombreux investisseurs institutionnels ne peuvent que rester à l'écart, car ces actifs dont les prix explosent ne conviennent qu'aux petits investisseurs ou aux spéculateurs à haut risque. La liquidité sur ces marchés est extrêmement rare, et il existe des problèmes de vulnérabilité structurelle dans le mécanisme LP (particulièrement évidents sur la plateforme Virtuals).
Le manque d'infrastructures de liquidité adéquates, associé à l'essor de l'intérêt pour l'intelligence artificielle décentralisée, pousse les institutions à investir dans des infrastructures décentralisées, des blockchains L1 autonomes, des laboratoires d'IA décentralisés, plutôt que dans les jetons AI Agent actuels.
Ces jetons que tu trouves intéressants, qu'est-ce que c'est ?
Ils incluent GRASS, TAO (et son sous-réseau), VANA, FLOCK, PROMPT ainsi qu'une série de jetons non encore émis, tels que Nous Research, Pluralis, Prime Intellect, etc. Ces équipes construisent de véritables barrières de protection AI avec des attributs Web3, donnant la propriété des modèles haute performance au grand public (plutôt qu'à des laboratoires AI centralisés). En bref, ces projets se concentrent sur des technologies d'intelligence artificielle vraiment complexes, que le grand public a du mal à comprendre et où il est difficile de savoir comment investir, car ils représentent les pratiques d'innovation les plus avancées dans le domaine de l'AI décentralisée.
Comment élaborer la meilleure stratégie d'investissement en fonction des tendances ?
Ma stratégie consiste à investir progressivement les bénéfices tirés du trading de petits agents AI à court terme (en particulier ceux issus de projets de création qui collaborent avec des équipes de compétence moyenne) dans le domaine de l'intelligence artificielle décentralisée. Les projets AI ayant une valeur fondamentale nécessitent du temps pour se développer, car ils sont principalement axés sur l'infrastructure et manquent de produits orientés vers les consommateurs. Comme nous l'avons constaté, des modèles tels que ChatGPT, Grok et Anthropic se sont soudainement révélés performants dans l'accomplissement de tâches quotidiennes, la recherche en temps réel, la programmation, etc. À l'avenir, les modèles Web3 décentralisés deviendront également puissants pour exécuter certaines tâches natives de Web2 et Web3.
Cela signifie-t-il que vous devriez investir massivement dans l'infrastructure d'intelligence artificielle décentralisée ?
Ce n'est pas sûr, le succès dans le domaine de la cryptographie est principalement motivé par la spéculation du marché et les stratégies de marketing. La réussite à long terme d'un projet dépend à 90 % du marketing et à 10 % de la conception du modèle. La clé du succès réside dans : la création de produits répondant aux besoins du marché, la fourniture d'une interface et d'une expérience utilisateur fluides, l'élaboration d'un plan de lancement bien pensé et son exécution précise, la conception d'un modèle économique de jetons durable, ainsi que la planification de stratégies efficaces de croissance et de rétention des utilisateurs. Ces éléments constituent ensemble un système de marketing gagnant.
Ma philosophie d’investissement a toujours été de miser sur des équipes qui savent combiner les canaux de marketing et la technologie. Cette logique est similaire à la stratégie des capital-risqueurs Web2 qui investissent dans des entreprises SaaS verticales, qui se concentrent sur des solutions pour des scénarios de niche, et bien qu’ils puissent utiliser un modèle sous-jacent commun derrière eux, combiné à leurs propres données propriétaires.
Je pense que ce point de vue aura une grande durabilité à court et moyen terme, en particulier dans le domaine du Web3, car tout est poussé par la spéculation et la communauté, et les choses faciles à comprendre seront plus faciles à promouvoir.
La structure des transactions sur le marché des cryptomonnaies évolue également dans cette direction, le modèle de lancement équitable devenant progressivement la norme du marché. Parallèlement, de plus en plus d'équipes d'autres écosystèmes commencent à fusionner plus profondément les deux dimensions de la technologie et du marché. Elles consacrent à la fois plus de temps à établir des collaborations techniques avec des projets d'infrastructure et se concentrent sur les stratégies de marketing et d'entrée sur le marché, afin de convertir l'engouement du marché en une attention réelle pour les technologies d'intelligence artificielle.
Résumé rapide
Le mode de lancement Genesis de Virtuals a connu un double succès en termes d'attention du marché et de taux de retour.
La spéculation reste supérieure aux fondamentaux, la plupart étant juste des opérations à court terme.
Les projets DeFi avec des fondamentaux solides découvrent leur potentiel de croissance grâce à l'écosystème Virtuals.
Les revenus que les créateurs obtiennent grâce au volume des transactions déclenchent une nouvelle vague d'expérimentations.
L'écosystème des Virtuals occupe actuellement une position de leader, mais d'autres écosystèmes alternatifs pourraient rapidement attirer l'attention du marché et attirer des investissements.
Les investisseurs institutionnels adoptent une attitude d'attente, préférant investir dans des infrastructures d'intelligence artificielle décentralisée plutôt que dans des jetons AI Agent.