Dalam perdagangan futures Gate, kami menggunakan “mekanisme harga ganda” untuk melindungi pengguna dari manipulasi pasar dan menghindari likuidasi yang tidak perlu karena fluktuasi pasar.
Apa itu Mekanisme Harga Ganda
Mekanisme harga ganda adalah sistem perlindungan yang terdiri dari harga mark dan harga pasar terakhir, yang dirancang untuk mencegah manipulasi pasar. Berdasarkan mekanisme ini, likuidasi ditentukan berdasarkan harga pasar dan bukan harga pasar terakhir, yang membantu trader menghindari kerugian akibat volatilitas pasar.
Manipulasi pasar dapat menyebabkan harga futures deviasi dari harga spot, yang memicu likuidasi besar-besaran. Untuk menciptakan lingkungan perdagangan yang adil, Gate telah memperkenalkan mekanisme harga ganda, di mana harga mark digunakan untuk menghitung PNL yang belum terealisasi dan membantu mencegah likuidasi yang tidak perlu.
Apa itu Harga Mark
Harga mark adalah harga wajar pasar futures pada saat tertentu, dihitung berdasarkan harga indeks spot dan indeks premium. Fungsi utamanya adalah untuk mencegah manipulasi pasar dan likuidasi yang tidak perlu. Ketika harga order deviasi dari harga spot eksternal, harga mark membantu menstabilkan harga order dan menghindari fluktuasi harga yang besar.
Rumus Perhitungan Harga Mark
Harga Mark = Median (Harga 1, Harga 2, Harga Isi Terakhir)
- Harga 1 = Harga Indeks × (1 + Funding Basis Rate)
- Funding Basis Rate = Tarif Pendanaan × (Waktu Pembayaran Pendanaan Berikutnya / Interval Pendanaan)
- Harga 2 = Indeks Spot + Dasar Moving Average
- Dasar Moving Average = SUM(Basis Sampel) / Jumlah Sampel
- Basis = (Bid Terbaik + Ask Terbaik) / 2 – Harga Indeks
Basis sampel biasanya terdiri dari nilai yang dihitung setiap detik selama lima menit terakhir. Platform dapat secara fleksibel menyesuaikan waktu pengambilan sampel berdasarkan volatilitas pasar untuk memastikan harga mark tetap wajar dan tidak dapat dimanipulasi.
Peran Harga Mark
Peran utama harga mark adalah untuk mengurangi likuidasi yang disebabkan oleh volatilitas pasar jangka pendek. Karena harga mark mencerminkan nilai pasar kontrak yang “sebenarnya”, maka harga mark dapat secara efektif mencegah manipulasi pasar. Misalnya, jika harga spot adalah $5,000 sementara harga pasar futures adalah $5,010, harga mark dapat dikaitkan dengan harga spot eksternal, sehingga mencegah
likuidasi karena deviasi harga.
Peringatan Risiko
Perdagangan futures mengandung risiko yang signifikan, terutama selama periode fluktuasi harga yang intens. Mungkin ada perbedaan yang substansial antara harga mark dan harga isi pasar terakhir. Karena PNL Belum Terealisasi dihitung berdasarkan harga mark, mungkin ada perbedaan antara PNL yang ditampilkan dan yang aktual. Anda harus memantau dengan cermat perbedaan antara harga mark dan harga likuidasi yang diestimasikan selama perdagangan untuk menghindari likuidasi yang dipicu oleh fluktuasi pasar.
Mohon diperhatikan bahwa semua perdagangan harus dilakukan dengan hati-hati. Harga mark hanya untuk referensi, dan perdagangan aktual berdasarkan pada harga isi terakhir.
Gate memiliki hak akhir penafsiran produk.
Untuk bantuan lebih lanjut, silakan kunjungi halaman dukungan resmi Gate atau hubungi tim dukungan pelanggan kami.
