Tokenisierung physischer Vermögenswerte

Tokenisierung bezieht sich auf den Prozess, bei dem das Eigentum an physischen Vermögenswerten in digitale Token auf der Blockchain umgewandelt wird. Bei Vermögenswerten wie Immobilien und Waren umfasst dieser Prozess die folgenden Schritte:

1. Vermögenserkennung und -bewertung:Bestimmen Sie die spezifischen Vermögenswerte, die tokenisiert werden sollen, und bewerten Sie ihren Marktwert.
2. Rechtsstrukturdesign:Aufbau eines rechtlichen Rahmens, der die Verknüpfung von digitalen Token mit physischen Vermögenswerten sicherstellt, um durchsetzbare Eigentumsrechte zu gewährleisten.
3. Entwicklung von Smart Contracts:Erstellen Sie intelligente Verträge, definieren Sie Eigentumsrechte, übertragbarkeit und Compliance-Klauseln in Bezug auf relevante Vorschriften.
4. Tokenausgabe:Tokenisierung repräsentiert physische Vermögensanteile oder -einheiten und verteilt sie an Investoren.
5. Sekundärmarkttransaktion:Ermöglicht den Handel mit diesen Token auf Blockchain-basierten Plattformen und bietet Liquidität für traditionell illiquide Vermögenswerte.

Die Standardisierung und Protokollierung der RWA-Tokenisierung

Standardisierung ist für die Interoperabilität und das Vertrauen bei der Tokenisierung von RWA von entscheidender Bedeutung. Zur Vereinfachung dieses Prozesses wurden Protokolle wie ERC-3643 entwickelt. ERC-3643 ist speziell für genehmigte Tokens konzipiert, die es Emittenten und Benutzern ermöglichen, Eigentum zu verfolgen und die Lebenszyklusregeln der Tokens zu programmieren. Dieser Standard gilt für die Tokenisierung von Wertpapieren, Web3-Treueprogramme oder digitale Zahlungssysteme und gewährleistet, dass tokenisierte Vermögenswerte den regulatorischen Anforderungen entsprechen und mit anderen Blockchain-Anwendungen interagieren können.

Der ERC-3643-Standard führt lizenzierte Token ein, indem er Compliance-Maßnahmen direkt in sein Design integriert. Dadurch wird sichergestellt, dass nur qualifizierte Investoren diese Token halten und übertragen können, um den regulatorischen Anforderungen zu entsprechen.

Durch die Einhaltung von Standards wie ERC-3643 können Emittenten Vermögenswerte auf eine Weise tokenisieren, die den regulatorischen Anforderungen entspricht und die Interoperabilität im Blockchain-Ökosystem gewährleistet. Diese Standardisierung stärkt das Vertrauen der Investoren und fördert die Integration von tokenisierten Vermögenswerten in verschiedene Anwendungen wie Wertpapiere, Treueprogramme und digitale Zahlungssysteme.

Anwendungen und Chancen in DeFi

Die Integration von RWA in die DeFi-Plattform erweitert den Bereich der für Finanzaktivitäten verfügbaren Vermögenswerte:

• Kreditvergabe:Tokenisierte Vermögenswerte können als Sicherheiten für Kredite dienen, um den Kreditnehmern den Zugang zu Kapital zu ermöglichen und den Kreditgebern gleichzeitig eine Diversifizierung des Anlageportfolios zu bieten.
• Handel:RWA kann auf dezentralen Börsen gehandelt werden und bietet Investoren die Möglichkeit, in Vermögenswerte wie Immobilien oder Waren zu investieren, um die Diversifikation ihres Portfolios zu unterstützen.
• Ernteertrag: Durch die Integration von RWA in die Yield-Farming-Strategie können Benutzer Renditen aus traditionellen illiquiden Vermögenswerten erzielen.

Das Potenzial neuer Finanzprodukte und -dienstleistungen

Die Tokenisierung von RWA treibt die Entwicklung innovativer Finanzprodukte voran. Anleger können Anteile an hochwertigen Vermögenswerten erwerben, um die Einstiegshürden zu senken und die Diversifizierung des Portfolios zu stärken.

Stablecoins, die durch tokenisierte reale Vermögenswerte unterstützt werden, bieten Stabilität und sind an einen greifbaren realen Wert gebunden. Die Schaffung von Token, die Anteile an Ertragsanlagen wie Mietobjekten darstellen, kann den Investoren regelmäßige Einnahmen bringen.

Regulatorische Überlegungen

Die Integration von RWA steht vor einer Reihe von Compliance-Herausforderungen und Lösungen, da die Tokenisierung realer Vermögenswerte folgende Probleme mit sich bringt:

• Unterschiede in der gerichtlichen Zuständigkeit:Verschiedene Regionen haben unterschiedliche Vorschriften für die Tokenisierung von Vermögenswerten, daher müssen maßgeschneiderte Compliance-Strategien entwickelt werden.
• Anlegerschutz:Stellen Sie sicher, dass tokenisierte Vermögenswerte den Standards des Anlegerschutzes entsprechen, einschließlich Transparenz- und Offenlegungsanforderungen.
• Anti-Geldwäsche (AML) und Benutzerauthentifizierung (KYC):Implementieren Sie AML- und KYC-Verfahren zur Verhinderung illegaler Aktivitäten.

Strategien zur Bewältigung dieser Herausforderungen umfassen:

1. Zusammenarbeit mit Rechtsexperten, um die anwendbaren Gesetze in verschiedenen Rechtsprechungen zu verstehen und einzuhalten.
2. Die Teilnahme an Plänen zur Prüfung innovativer Finanzprodukte unter Aufsicht (wie dem Regulierungssandkasten) ermöglichen.
3. Einhaltung und Interoperabilität werden durch die Verwendung von Branchenstandards wie ERC-3643 gewährleistet.
4. Errichten Sie eine klare Governance-Struktur, die den regulatorischen Erwartungen entspricht, um das Vertrauen der Interessengruppen zu stärken.

Höhepunkte

• Tokenisierungsprozess: Die Umwandlung des Eigentums an physischen Vermögenswerten in digitale Token umfasst die Identifizierung von Vermögenswerten, das Design rechtlicher Strukturen, die Entwicklung von Smart Contracts, die Ausgabe von Tokens und den Handel auf Sekundärmärkten.
• Standards und Protokolle: Standards wie ERC-3643 gewährleisten die Konformität und Interoperabilität zur Förderung der Tokenisierung von RWA.
• DeFi-Anwendungserweiterung: RWA erweitert den Anwendungsbereich von DeFi in Bezug auf Kreditaufnahme, Handel und Ertragslandwirtschaft.
• Finanzinnovation: Tokenisierung unterstützt die Aufteilung des Eigentums an Vermögenswerten, stabile Münzen, die durch Vermögenswerte unterstützt werden, sowie tokenisierte Wertpapiere, die neue Finanzprodukte einführen.
• Compliance challenges and solutions: including differences in judicial jurisdiction, investor protection, and AML/KYC requirements, addressed through legal advice, regulatory sandboxes, standardization, and transparent governance.