Эволюция биткойна в финансовых услугах

Присутствие биткойна в финансовой сфере постепенно растет, с увеличением интеграции в традиционные учреждения и развитием финансовых продуктов на основе биткойна.

Во-первых, традиционные финансовые учреждения признали потенциал биткойна и постепенно интегрируют его в свою деятельность. Крупные банки и инвестиционные фирмы открывают торговые площадки биткойна, предлагают кастодиальные услуги и даже интегрируют биткойн в свои платежные системы. Эта интеграция позволяет клиентам получать доступ к услугам, связанным с биткойном, через знакомые платформы и учреждения, сокращая разрыв между традиционной финансовой системой и миром криптовалют.

Финансовые продукты на основе биткоина также набирают оборот, предоставляя инвесторам альтернативные возможности получения дохода от потенциального роста биткоина. Биржевые фонды (ETF), отслеживающие цену биткоина, позволяют инвесторам покупать и продавать акции, представляющие пропорциональную долю криптовалюты. Кроме того, фьючерсные контракты, связанные с биткоином, позволяют трейдерам спекулировать на его ценовые колебания, не владея базовым активом. Эти финансовые продукты улучшают ликвидность, доступность и управление рисками для инвесторов, заинтересованных в биткоине.

Регулятивная среда играет значительную роль в формировании будущего биткоина в финансах. Правительства и регулирующие органы разрабатывают каркасы для решения проблем, таких как защита инвесторов, целостность рынка и меры по противодействию отмыванию денег. Регулятивные изменения варьируются от установления лицензионных требований для поставщиков услуг криптовалют до введения руководящих принципов для работы финансовых продуктов на основе биткоина. Степень ясности в регулировании и принятие биткоина будет иметь значительное влияние на его интеграцию в общую финансовую экосистему.

Совсем недавно председатель SEC Гари Генслер пояснил, что Биткойн считается товаром, а не ценной бумагой. Это различие признает децентрализованную природу Биткойна и его полезность в качестве цифровой валюты. Однако статус Эфириума и почти всех других альткоинов как ценности остается неопределенным. Признание Генслера Биткойна как товара подчеркивает его уникальное положение в финансовом мире и подчеркивает необходимость соответствующих регуляторных рамок для обеспечения защиты инвесторов и целостности рынка. Классификация Биткойна как товара дополнительно укрепляет его потенциал как легитимного инвестиционного актива и прокладывает путь для развития регулируемых финансовых продуктов на основе Биткойна.

Поскольку регуляторы Gate.io разбираются в сложностях регулирования криптовалют, они сталкиваются с вызовом достижения баланса между поощрением инноваций и обеспечением стабильности рынка. Ясные и благоприятные правила могут создать более благоприятную среду для роста биткоина в финансовых услугах. В то же время строгие или неблагоприятные правила могут затруднить его интеграцию и потенциальное применение.

Эволюция биткойна в финансовых услугах

Биткойн, как криптовалюта, основанная на блокчейне, вышел за рамки своей роли цифровой валюты. Он также включает в себя функциональность смарт-контрактов, позволяющую программировать денежные приложения. Смарт-контракты — это самоисполняющиеся соглашения с условиями соглашения, непосредственно записанными в коде. Нарратив о том, что смарт-контракты являются «изобретением» Ethereum, неверен, потому что концепция смарт-контрактов предшествует Биткойну. Однако именно Биткоин первым реализовал и воплотил концепцию смарт-контрактов в жизнь. Смарт-контракты на биткоине добились значительного прогресса.

Возможности смарт-контрактов биткойна достигаются благодаря использованию языка сценариев, известного как Биткоин Скрипт. В то время как функциональность языка Bitcoin Script ограничена по сравнению с языком Solidity Ethereum, он все равно позволяет реализовывать базовые смарт-контракты. Это открывает возможности для приложений, таких как услуги эскроу, транзакции с временной блокировкой и кошельки с мультиподписями.

В части решений масштабирования Биткойн сталкивается с проблемами из-за ограниченного размера блока и пропускной способности транзакции. Однако, Молниеносная сетьвыступил в качестве решения второго уровня для решения этих проблем масштабируемости. Сеть Lightning - это децентрализованная сеть платежных каналов, построенная на основе блокчейна Bitcoin. Она позволяет проводить более быстрые и дешевые транзакции вне цепи блоков, проводя несколько транзакций вне цепи и урегулируя окончательный исход на блокчейне Bitcoin.

Используя молниеносную сеть, биткоин может достичь большей масштабируемости, снизить комиссии за транзакции и ускорить время подтверждения. Это делает микротранзакции и частые меньшие транзакции более реальными, улучшая полезность биткоина в качестве средства обмена.

Кроме того, прогресс в протоколе биткойна привел к развитию порядковых номеров биткойна и токенов BRC20.

Ординалы используют эффективностьSegWitиТапрутобновления для хранения данных на узлах блокчейна. Они ассоциируют мультимедийные данные, такие как изображения и видео, с отдельными сатоши (самой маленькой единицей биткойна). Каждому сатоши присваивается уникальный порядковый код, создавая взаимозаменяемые и невзаимозаменяемые «цифровые артефакты», аналогичные NFT. Популярность NFT биткойна привела к увеличению использования сети и привлечению новых пользователей. Этот всплеск активности, связанный с обработкой большего количества изображений, чем P2P-транзакций, слегка перегрузил сеть биткойна, что привело к увеличению комиссий за транзакции, хотя они по-прежнему остаются ниже среднего.

В сообществе разработчиков Bitcoin уже ведутся обсуждения по решению этой проблемы и поиску решения для устранения потенциальных проблем, вызванных избыточной нагрузкой на блокчейн Bitcoin. Целью является предотвращение значительных задержек транзакций и обеспечение плавной финализации транзакций.

Токены BRC-20 не имеют никакого отношения к известному стандарту Ethereum ERC-20. Они не совместимы с смарт-контрактами или виртуальной машиной Ethereum, что означает, что их нельзя использовать в dapps. Цель токенов BRC-20 состоит в установлении стандарта специально для создания и обмена взаимозаменяемыми токенами на сети Bitcoin. Вместо использования смарт-контрактов протокол использует Инкрипции (Ординалы) для создания токенов и непосредственно хранит их метаданные на сети Bitcoin. Инструкции в формате JSON используются для определения создания отдельных сатоши, самых маленьких единиц Bitcoin.

Введение и принятие токенов BRC-20, вместе с ординалами, немедленно повлияли на блокчейн Bitcoin на уровне 1. Создание и передача токенов BRC-20 - это сложные процессы, занимающие больше места на блокчейне. В результате это привело к увеличению конкуренции за блочное пространство, что привело к повышению комиссий за транзакции для пользователей, желающих более быстрых времен подтверждения. Эта ситуация оказалась выгодной для майнеров, которые могли зарабатывать комиссии до 7 BTC за блок.

Внедрение функций, таких как Ординалы и токены BRC20, в Bitcoin открывает новые возможности и потенциал для принятия. Однако важно действовать осторожно, поскольку эти дополнения могут повлиять на эффективность и первоначальный дизайн сети Bitcoin. Хотя они могут привлечь новых пользователей, важно обеспечить баланс, который сохраняет основные функции и преимущества Bitcoin как децентрализованной и эффективной цифровой валюты. Требуется тщательное обдумывание и внедрение для поддержания целостности сети и удовлетворения разнообразных потребностей ее пользователей.

Основные моменты

Присутствие биткойна в финансовых услугах растет, поскольку традиционные институты интегрируют его в свою деятельность. Финансовые продукты на основе биткойна, такие как ETF и фьючерсные контракты, предоставляют альтернативные варианты инвестирования. Регулирующие изменения формируют будущее биткойна, при этом SEC классифицирует его как товар.
Биткоин вышел за рамки своей роли цифровой валюты, интегрировав смарт-контракты через Bitcoin Script. В то время как за изобретение смарт-контрактов часто отдают должное Ethereum, Биткоин внедрил их первым. Сеть Lightning решает проблемы масштабируемости Биткоина, обеспечивая более быстрые и дешевые внеланцовые транзакции, улучшая его полезность в качестве средства обмена.
Ординалы используют эффективность биткойна для хранения мультимедийных данных на отдельных сатоши, напоминая NFT. Взрыв популярности NFT биткойна немного затруднил сеть, увеличивая комиссии за транзакции. Токены BRC-20 устанавливают стандарт для заменяемых токенов на биткойне, используя Надписи вместо смарт-контрактов. Комиссии за транзакции приносили выгоду майнерам, но вызвали опасения.

Вывод

Эта часть курса призвана помочь вам понять потенциальные будущие применения и развитие биткойна. Мы исследовали его развивающуюся роль в финансовых услугах, включая его интеграцию в традиционные институты и появление финансовых продуктов на основе биткойна. Мы также погрузились в концепцию смарт-контрактов и решений масштабирования, таких как Lightning Network, которые расширяют возможности биткойна как программируемой валюты. Кроме того, мы обсудили инновационное использование порядковых чисел и введение токенов BRC-20, открывающих новые возможности для хранения данных и создания обращаемых токенов на блокчейне биткойна. Поскольку биткойн продолжает эволюционировать и адаптироваться к изменяющейся рыночной динамике, важно быть в курсе и воспринимать возможности и достижения, которые ждут вас в этом постоянно растущем цифровом мире.

Связанные статьи

• Что такое биткоин-ETF?
• Что такое обновление Taproot?
• Что такое сеть молний биткоина?
• Что вам нужно знать о ординалах и BRC20?