تحليل عمق سوق تكديس Solana: صراع أربعة مشاريع تكديس السيولة
مع انتعاش السوق، أصبحت Solana (SOL) سادس أكبر عملة مشفرة في العالم، حيث تأتي قيمة أصولها المكدسة في المرتبة الثانية بين جميع سلاسل الكتل المعتمدة على إثبات الحصة (PoS) بعد Ethereum. ومع ذلك، فإن مستوى تجميع الأموال لتطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) في نظام Solana البيئي لا يزال منخفضًا نسبيًا، حيث تبلغ القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) 11.3% فقط من ذروتها التاريخية، أي حوالي 11.37 مليون دولار.
في تكوين TVL الخاص بـ Solana، تلعب مشاريع تديس السيولة دورًا حيويًا، حيث تُعتبر عاملًا رئيسيًا في دفع TVL لاستعادة النقاط التاريخية العالية. من بين هذه المشاريع، تحتل Marinade و Jito مكانة بارزة بفضل أعلى TVL، مما يُبرز أهمية فئة تديس السيولة. ستتناول هذه المقالة المشاركين الرئيسيين في مجال تديس السيولة في Solana، وتُجري تحليلًا مقارنًا لاستراتيجياتها وأدائها في السوق.
نظرة عامة على تكديس Solana
حتى 12 ديسمبر، بلغت قيمة سوق SOL 30.53 مليار دولار، وبلغت قيمة التكديس 27.62 مليار دولار، وبلغت نسبة التكديس 69.18%، وبلغ عدد التكديس 3.91 مليون SOL. وتأتي قيمة التكديس لـ SOL في جميع سلاسل PoS بعد ETH، حيث تحتل المرتبة الثانية؛ كما أن نسبة التكديس فيها مرتفعة نسبيًا بين سلاسل PoS ذات القيمة السوقية العالية.
يوجد في شبكة Solana 1986 مدققًا، حيث تصل العائدات السنوية (APY) المقدمة من المدققين المتقدمين إلى حوالي 8%، دون الحاجة إلى عمولات. من أجل تحفيز حاملي SOL وتعزيز أمان الشبكة، أطلق صندوق Solana "برنامج تجمع التكديس". تُظهر البيانات أن حوالي 16.82 مليون SOL مقفلة في تجمع التكديس، وهو ما يمثل 4.3% من إجمالي كمية التكديس، مع APY متوسط قدره 6.68%.
مقارنة بين أربعة مشاريع تديس السيولة
1. تمويل ماء مالح
باعتبارها أول بروتوكول لتديس السيولة في نظام Solana البيئي، تم إطلاق Marinade Finance على الشبكة الرئيسية في أغسطس 2021. يحصل المستخدمون على رموز mSOL عند تكديز SOL في Marinade، وتُجمع عائدات التكديس مباشرة في mSOL.
الميزات:
تقديم خدمات التكديس الأصلية
أعلى كمية تكديس، تصل إلى 705.8 ألف SOL
أعلى قيمة إجمالية مقفلة (TVL) تبلغ حوالي 7.77 مليون دولار
معدل عائد التكديس هو 6.543%
زيادة حجم التكديس بنسبة 31.22% في آخر 30 يومًا
القيمة السوقية المتداولة لرمزالحوكمة MNDE هي 85.99 مليون دولار، والقيمة السوقية الإجمالية 356 مليون دولار.
2. جيتو
أطلقت Jito منصة تديس السيولة في نهاية عام 2022. يمكن للمستخدمين التكديس SOL للحصول على رموز JitoSOL، وتُجمع عوائد التكديس مباشرة في JitoSOL.
الميزات:
تطوير بنية تحتية لـ MEV لشبكة Solana
يتم توزيع جزء من عائدات MEV على حاملي JitoSOL
حجم التكديس هو 6380000 SOL
القيمة الإجمالية المقفلة حوالي 4.55 مليون دولار
معدل عائد التكديس هو 6.892%
زيادة حجم التكديس بنسبة 17.77% في آخر 30 يومًا
تبلغ القيمة السوقية المتداولة لرمز الحوكمة JTO 3.42 مليون دولار، وإجمالي القيمة السوقية 29.73 مليون دولار.
3. بليز ستيك
تم إطلاق BlazeStake في مايو 2022 ، وازدهر سريعًا مؤخرًا بسبب الانفجار العام في نظام Solana البيئي. يمكن للمستخدمين التكديس SOL للحصول على رموز bSOL.
الميزات:
استخدام عقد ذكي لمسبح التكديس الرسمي من Solana Labs
تمتلك أكبر مجموعة من المدققين
يسمح للمستخدمين بتديس السيولة لمُصادقين محددين
التكديس بمقدار 1520000 SOL
TVL حوالي 1.08 مليون دولار أمريكي
عائد التكديس هو 6.232%
ارتفعت كمية التكديس بنسبة 177% في الـ 30 يومًا الماضية
إجمالي القيمة السوقية لرمز الحوكمة BLZE هو 38.84 مليون دولار.
4. ليدو
أطلقت Lido خدمة تديس السيولة على Solana في سبتمبر 2021. يمكن للمستخدمين التكديس SOL للحصول على رموز stSOL.
الميزات:
مزود خدمة تديس السيولة متعدد السلاسل
تم الإعلان عن توقف قبول التكديس الجديد على Solana
حجم التكديس هو 88.7 ألف SOL
القيمة الإجمالية المقفلة حوالي 6340万美元
معدل عائد التكديس هو 6.717%
انخفضت كمية التكديس بنسبة 41.43% خلال الـ30 يومًا الماضية
تبلغ القيمة السوقية المتداولة لرمز الحوكمة LDO 20.95 مليار دولار، بينما تبلغ القيمة السوقية الإجمالية 23.56 مليار دولار.
تطبيق LST في DeFi
تحظى LST (mSOL، JitoSOL، bSOL، stSOL) بدعم واسع في تطبيقات DeFi على Solana:
تدعم بروتوكولات الإقراض الرئيسية marginfi و Solend هذه LST كضمانات.
في DEX Orca ، تمتلك أزواج mSOL/SOL و bSOL/SOL سيولة عالية
توفر BlazeStake أعلى الحوافز، مثل الحصول على 15.37% APR من دعم BLZE عند إيداع في Solend
Marinade تقدم أيضًا حوافز رموز MNDE في DeFi
لم تقدم Jito حوافز إضافية لاستخدام JitoSOL في DeFi
Lido بسبب اقتراب توزيع الرموز من الاكتمال، لم يعد قادرًا على الاستمرار في تقديم الحوافز
الخاتمة
توجد في نظام Solana البيئي العديد من خطط التديس السيولة المميزة، كل منها له خصائصه الخاصة ويحظى بدعم واسع من مشاريع DeFi. ومع ذلك، لا يزال إجمالي حجم التديس السيولة منخفضًا نسبيًا، حيث يمثل 4.3% فقط من جميع التكديسات من SOL. كما أن تنوع الخطط أدى إلى تشتت السيولة، وقد تظهر في المستقبل خطط جديدة أكثر تنافسية.
تعتبر الحوافز ضرورية لزيادة حجم التكديس والسيولة في DEX. على الرغم من أن BlazeStake هو الأقل شهرة، إلا أنه حقق نموًا ملحوظًا في فترة قصيرة من خلال تقديم دعم مالي كبير. بالمقابل، حتى المشاريع الشهيرة مثل Lido، التي تعتبر الأكثر شهرة في مجال تديس السيولة، اختارت الخروج من سوق Solana بسبب عدم القدرة على تقديم الحوافز بشكل مستمر. وهذا يبرز أهمية وجود آلية تحفيز مستمرة لتطوير المشاريع في مجال تديس السيولة الذي يتسم بالتنافسية العالية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
WalletDetective
· 08-08 12:09
Solana تعود للحياة حقًا
شاهد النسخة الأصليةرد0
PaperHandsCriminal
· 08-06 06:43
الناس الأغنياء لا يجرؤون على الدخول، وعندما يدخلون، يبدؤون في الشكوى.
معركة تديس السيولة في Solana: مقارنة بيانات أربعة مشاريع وتحليل اتجاهات التطور
تحليل عمق سوق تكديس Solana: صراع أربعة مشاريع تكديس السيولة
مع انتعاش السوق، أصبحت Solana (SOL) سادس أكبر عملة مشفرة في العالم، حيث تأتي قيمة أصولها المكدسة في المرتبة الثانية بين جميع سلاسل الكتل المعتمدة على إثبات الحصة (PoS) بعد Ethereum. ومع ذلك، فإن مستوى تجميع الأموال لتطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) في نظام Solana البيئي لا يزال منخفضًا نسبيًا، حيث تبلغ القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) 11.3% فقط من ذروتها التاريخية، أي حوالي 11.37 مليون دولار.
في تكوين TVL الخاص بـ Solana، تلعب مشاريع تديس السيولة دورًا حيويًا، حيث تُعتبر عاملًا رئيسيًا في دفع TVL لاستعادة النقاط التاريخية العالية. من بين هذه المشاريع، تحتل Marinade و Jito مكانة بارزة بفضل أعلى TVL، مما يُبرز أهمية فئة تديس السيولة. ستتناول هذه المقالة المشاركين الرئيسيين في مجال تديس السيولة في Solana، وتُجري تحليلًا مقارنًا لاستراتيجياتها وأدائها في السوق.
نظرة عامة على تكديس Solana
حتى 12 ديسمبر، بلغت قيمة سوق SOL 30.53 مليار دولار، وبلغت قيمة التكديس 27.62 مليار دولار، وبلغت نسبة التكديس 69.18%، وبلغ عدد التكديس 3.91 مليون SOL. وتأتي قيمة التكديس لـ SOL في جميع سلاسل PoS بعد ETH، حيث تحتل المرتبة الثانية؛ كما أن نسبة التكديس فيها مرتفعة نسبيًا بين سلاسل PoS ذات القيمة السوقية العالية.
يوجد في شبكة Solana 1986 مدققًا، حيث تصل العائدات السنوية (APY) المقدمة من المدققين المتقدمين إلى حوالي 8%، دون الحاجة إلى عمولات. من أجل تحفيز حاملي SOL وتعزيز أمان الشبكة، أطلق صندوق Solana "برنامج تجمع التكديس". تُظهر البيانات أن حوالي 16.82 مليون SOL مقفلة في تجمع التكديس، وهو ما يمثل 4.3% من إجمالي كمية التكديس، مع APY متوسط قدره 6.68%.
مقارنة بين أربعة مشاريع تديس السيولة
1. تمويل ماء مالح
باعتبارها أول بروتوكول لتديس السيولة في نظام Solana البيئي، تم إطلاق Marinade Finance على الشبكة الرئيسية في أغسطس 2021. يحصل المستخدمون على رموز mSOL عند تكديز SOL في Marinade، وتُجمع عائدات التكديس مباشرة في mSOL.
الميزات:
القيمة السوقية المتداولة لرمزالحوكمة MNDE هي 85.99 مليون دولار، والقيمة السوقية الإجمالية 356 مليون دولار.
2. جيتو
أطلقت Jito منصة تديس السيولة في نهاية عام 2022. يمكن للمستخدمين التكديس SOL للحصول على رموز JitoSOL، وتُجمع عوائد التكديس مباشرة في JitoSOL.
الميزات:
تبلغ القيمة السوقية المتداولة لرمز الحوكمة JTO 3.42 مليون دولار، وإجمالي القيمة السوقية 29.73 مليون دولار.
3. بليز ستيك
تم إطلاق BlazeStake في مايو 2022 ، وازدهر سريعًا مؤخرًا بسبب الانفجار العام في نظام Solana البيئي. يمكن للمستخدمين التكديس SOL للحصول على رموز bSOL.
الميزات:
إجمالي القيمة السوقية لرمز الحوكمة BLZE هو 38.84 مليون دولار.
4. ليدو
أطلقت Lido خدمة تديس السيولة على Solana في سبتمبر 2021. يمكن للمستخدمين التكديس SOL للحصول على رموز stSOL.
الميزات:
تبلغ القيمة السوقية المتداولة لرمز الحوكمة LDO 20.95 مليار دولار، بينما تبلغ القيمة السوقية الإجمالية 23.56 مليار دولار.
تطبيق LST في DeFi
تحظى LST (mSOL، JitoSOL، bSOL، stSOL) بدعم واسع في تطبيقات DeFi على Solana:
الخاتمة
توجد في نظام Solana البيئي العديد من خطط التديس السيولة المميزة، كل منها له خصائصه الخاصة ويحظى بدعم واسع من مشاريع DeFi. ومع ذلك، لا يزال إجمالي حجم التديس السيولة منخفضًا نسبيًا، حيث يمثل 4.3% فقط من جميع التكديسات من SOL. كما أن تنوع الخطط أدى إلى تشتت السيولة، وقد تظهر في المستقبل خطط جديدة أكثر تنافسية.
تعتبر الحوافز ضرورية لزيادة حجم التكديس والسيولة في DEX. على الرغم من أن BlazeStake هو الأقل شهرة، إلا أنه حقق نموًا ملحوظًا في فترة قصيرة من خلال تقديم دعم مالي كبير. بالمقابل، حتى المشاريع الشهيرة مثل Lido، التي تعتبر الأكثر شهرة في مجال تديس السيولة، اختارت الخروج من سوق Solana بسبب عدم القدرة على تقديم الحوافز بشكل مستمر. وهذا يبرز أهمية وجود آلية تحفيز مستمرة لتطوير المشاريع في مجال تديس السيولة الذي يتسم بالتنافسية العالية.