Аналіз ситуації з акціями основних акціонерів Circle та пастка для їх продажу
З моменту успішного виходу Circle на біржу його акції постійно зростають, що привертає увагу інвесторів у всьому світі. Circle став четвертою за обсягом покупки іноземною акцією в Південній Кореї цього року. З підвищенням ціни акцій інвестори Circle та ключові акціонери отримують значні прибутки, їхні позиції стали центром уваги на ринку.
Ця стаття аналізує ситуацію з продажем акцій та обсягами володіння 11 основних акціонерів Circle до та після IPO. За часткою акцій, наразі IDG Capital, завдяки кільком раундам ранніх інвестицій, став одним із найбільших відомих акціонерів Circle, які не є засновниками. Ранні інвестори, такі як Accel, General Catalyst, Breyer Capital та Oak, зафіксували прибуток, продавши частину своїх акцій перед IPO, але через достроковий вихід упустили частину потенційного прибутку, який міг досягти кількох сотень мільйонів доларів. Більшість інвесторів все ще зберігають значні обсяги акцій і продовжать отримувати вигоду від зростання цін на акції. А інституційні інвестори, такі як ARK Invest, які пізно взяли участь, вирішили сміливо купувати акції на початку IPO Circle, а потім поступово реалізовували їх на високих рівнях, отримуючи щедрі прибутки.
IDG Capital: до виходу на біржу виведено понад 6800 мільйонів доларів, все ще є одним з найбільших зовнішніх акціонерів
IDG Capital є одним із перших венчурних інвестиційних фондів Китаю, який займався ранніми інвестиціями, інвестуючи в численні відомі технологічні компанії. Як один із важливих ранніх інвесторів Circle, IDG взяв участь в фінансуванні раундів A, B та C, володіючи значною часткою компанії.
prospectus показує, що акції, які належать IDG, утримуються його афілійованими особами Chuang Xi Capital Limited та Wide Palace Limited, загалом 23,275,040 акцій, що становить 12,8%.
Chuang Xi Capital 6 червня зменшив свою частку на близько 2,328 мільйона акцій за ціною 29,3 долара, отримавши близько 68,29 мільйона доларів. Якщо врахувати поточну ринкову ціну в 213,6 долара, то було втрачено близько 430 мільйонів доларів потенційного прибутку. Після зменшення частки, пов'язаний з IDG капітал все ще володіє близько 20,947 мільйона акцій Circle, що складає 10,4% від загальної кількості. За поточною ціною акцій оцінюється, що залишкова вартість портфеля перевищує 4,473 мільярда доларів, що робить його одним з найбільших зовнішніх інституційних інвесторів компанії.
Варто зазначити, що компанія Guangda Holdings у 2016 році спільно з IDG Capital заснувала "Глобальний капітальний інвестиційний фонд", після чого в рамках свого першого інвестиційного проекту на 10 мільярдів юанів інвестувала в Circle, і це інвестиційне право може бути включене до інвестицій вищезазначених підрозділів IDG.
General Catalyst: частка акцій досягла 10%, позиція CRCL майже 4,3 мільярда доларів
General Catalyst є інвестором у раундах A та C компанії Circle, відповідно до документів, розкритих SEC США. General Catalyst є важливим акціонером Circle, частка якого на деякий час перевищувала 10%. Як постійний інвестор Circle з раунду A до E, General Catalyst 6 червня продав приблизно 3,55 мільйона акцій за ціною 29,3 долара, отримавши близько 104 мільйонів доларів. Виходячи з ціни акцій у 213,6 долара, вони пропустили приблизно 650 мільйонів доларів бухгалтерського прибутку. Після зменшення частки компанія все ще володіє приблизно 20,12 мільйона акцій CRCL, вартість яких перевищує 4,29 мільярда доларів.
ARK Invest: зменшили позиції на понад 3,5 мільярда доларів, CRCL залишається однією з основних інвестицій
Станом на 27 червня, ARK Invest володіє CRCL на загальну суму близько 580 мільйонів доларів, кількість акцій становить приблизно 2,818 мільйона. З них, ARK Innovation ETF володіє CRCL на 368 мільйонів доларів, ARK Next Generation Internet ETF має 133 мільйони доларів, а ARK Fintech Innovation ETF володіє 78,85 мільйона доларів.
У день виходу на біржу Circle, ARK Invest вперше придбала близько 4,486,000 акцій CRCL, тоді вартість активів становила близько 373 мільйонів доларів. Але з 16 червня ця організація почала значно зменшувати свої позиції в акціях CRCL, в сумі зменшивши близько 1,667,000 акцій, отримавши в готівці близько 352 мільйонів доларів. Незважаючи на значне зменшення, Circle залишається однією з важливих позицій трьох основних ETF під управлінням ARK Invest.
Генеральний директор Джеремі Аллер: Масштабна конверсія акцій перед виходом на ринок, отримано понад 46 мільйонів доларів США
Джеремі Аллер є головою та генеральним директором Circle. Перед виходом компанії на біржу він провів масові операції з конвертації та торгівлі акціями, а частка акцій після виходу на біржу становила 23,7%. Згідно з розкритими даними, Аллер 6 червня повністю конвертував свої 18,59 млн акцій класу A в акції класу B за автоматичним співвідношенням 1:1. Цей тип акцій має рівні економічні вигоди з акціями класу A, але має більш сильний контроль у голосуванні. Крім того, Аллер через особисто створений траст конвертував понад 330 тис. акцій класу A в акції класу B і продовжує їх непряму власність. Аллер також 6 червня продав понад 15,8 тис. автоматично конвертованих акцій класу B за середньою ціною 29,3 долара за акцію, що в сумі становить близько 46,4 млн доларів. Додатково, Аллер конвертував понад 18 млн опціонів на акції класу A в опціони класу B, термін дії яких покриває до 2033 року.
Незважаючи на те, що Джеремі Аллер продав частину своїх акцій і провів коригування структури власності, його контроль над Circle не зазнав суттєвих змін завдяки високим правам голосу акцій класу B, великому пулу опціонів та структурі володіння через сімейний траст.
Accel: вартість активів перевищує 230 мільйонів доларів США, частка у володінні становить 5,3%
Accel є одним з важливих акціонерів, які беруть участь у кількох раундах фінансування Circle, а його партнер Jim Breyer також є інвестиційним партнером IDG у США. Згідно з опублікованою інформацією, Accel спочатку володів 1281,6 тисячами акцій CRCL, що становить 6,9% акцій. Під час цього раунду IPO Circle Accel зменшив кількість своїх акцій до 1092,5 тисячі, що становить 5,3% акцій; за останньою ціною закриття їхня вартість перевищує 230 мільйонів доларів.
Breyer Capital: зменшив участь на 335 тисяч акцій, залишкова вартість активів все ще перевищує 280 мільйонів доларів США
Breyer Capital взяв участь у фінансуванні раундів A до D Circle. Незважаючи на те, що під час IPO Circle Breyer Capital вибрав зменшити свою частку на понад 335 тисяч акцій, хоча конкретна ціна зменшення не була розкрита, але за розрахунками з поточною ринковою ціною 213,6 доларів, вартість цієї частини акцій вже досягла 71,6 мільйона доларів. Наразі Breyer Capital все ще володіє 1,336 мільйона акцій, частка яких становить 6,5%, а вартість його позиції перевищує 285 мільйонів доларів.
Oak Investment Partners: після зменшення частки все ще володіє 5.9%, позиція досягає 2.5 мільярдів доларів
Oak Investment Partners ще в 2014 році почали підтримувати Circle, взявши участь у його фінансуванні раундів B та C. Згідно з публічними даними, перед виходом Circle на біржу, Oak зменшив свою частку на приблизно 209 тисяч акцій CRCL, за розрахунками за поточною ринковою ціною, вартість зменшеної частини складає близько 44 мільйонів доларів. Наразі Oak володіє більше ніж 1,188 мільйона акцій, частка яких становить 5,9%, а вартість портфелю приблизно 250 мільйонів доларів.
Варто зазначити, що на той момент керівник торгівлі Oak Іфтікар Ахмед через рік після цього зіткнувся з обвинуваченнями в інших справах про злиття, інсайдерську торгівлю та крадіжку коштів компанії, що безпосередньо призвело до рішення Oak не залучати нові фонди.
FMR: Зберігайте акції без змін, вартість позицій перевищує 2,8 мільярда доларів США
FMR є материнською компанією Fidelity Investments, яка брала участь у раунді фінансування C на 50 мільйонів доларів для Circle, при цьому вона не проводила жодних дій по зменшенню своїх акцій під час процесу IPO Circle, зберігаючи кількість своїх акцій на рівні 1,341,000, а частка голосів становить 4,6%, поточна вартість її портфеля перевищує 280 мільйонів доларів.
CFO Джеремі Фокс-Гін: пастка понад 580 мільйонів доларів, обсяг опціонів понад 1,2 мільйона.
Джеремі Фокс-Гін є фінансовим директором (CFO) Circle. 5 червня він зменшив свою безпосередню частку приблизно на 44,6 тисячі акцій звичайних акцій через непродажні трансакції, після чого за 10,11 долара збільшив свою частку на 160 тисяч звичайних акцій та відповідні опціони на акції; 6 червня він продав ще 200 тисяч акцій, ціна продажу становила приблизно 29,3 долара, загальна сума готівки становила приблизно 5,854 мільйона доларів. Якщо виходити з поточної ринкової ціни 213,6 долара, потенційний обліковий прибуток від продажу цих акцій перевищує 37 мільйонів доларів.
Наразі Джеремі Фокс-Гін безпосередньо володіє близько 320 тисяч акцій звичайних акцій CRCL, а також має близько 1,27 мільйона опціонів на акції з ціною виконання 10,11 доларів, терміном на 6 років.
Дата Rajeev V.: прибуток близько 1,46 мільйона доларів, непрямі акції вартістю майже 200 мільйонів доларів
Дата Rajeev V. є керуючим партнером інвестиційної та консалтингової компанії Fenway Summer LLC. Згідно з документами, розкритими SEC США, 6 червня 2025 року він через немайновий переказ збільшив приблизно на 600 тисяч акцій звичайних акцій CRCL, в той час як сам продав 50 тисяч звичайних акцій за ціною близько 29,3 долара, отримавши приблизно 1,465 мільйона доларів. Якщо розраховувати за нинішньою ринковою ціною 213,6 доларів, потенційний обліковий прибуток від продажу цієї частини акцій перевищує 9,5 мільйона доларів.
Наразі Раджів В. через пов'язані структури Fenway Summer Ventures LP, FS Venture Capital L.L.C. та інші трестові установи опосередковано володіє приблизно 900 тисячами акцій звичайних акцій CRCL, за поточною ціною акцій CRCL це оцінюється приблизно в 192 мільйонів доларів.
CPO Nikhil Chandhok：пастка понад 2200 мільйонів доларів, залишок понад 600 тисяч акцій
Ніхіл Чандхок є головним продуктовим директором (CPO) Circle. Згідно з документами, розкритими SEC США, він у період з 5 по 6 червня зменшив свою частку на близько 758 тисяч акцій звичайних акцій CRCL, при цьому ціна продажу коливалася в межах від 29,3 до 31 долара, а загальна сума готівки склала приблизно 22,7 мільйона доларів. Якщо врахувати поточну ринкову ціну 213,6 долара, потенційний обліковий дохід від цієї частки перевищує 160 мільйонів доларів.
Наразі Ніхіл Чандхок все ще володіє близько 606 тисячами акцій звичайних акцій CRCL, що за поточною ціною акцій оцінюється приблизно в 130 мільйонів доларів США.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
17 лайків
Нагородити
17
7
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
EntryPositionAnalyst
· 08-03 07:02
Давно відчував, що це станеться.
Переглянути оригіналвідповісти на0
JustHereForMemes
· 08-01 18:11
невдахи狂喜 早就 Шахрайство了
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoCrazyGF
· 07-31 12:43
невдахи хобзики справді смачні
Переглянути оригіналвідповісти на0
RumbleValidator
· 07-31 12:40
криптосвіт цієї інституційної гравці занадто жорсткі, видно з даних, що вони вже давно зробили великі позиції.
Переглянути оригіналвідповісти на0
RamenDeFiSurvivor
· 07-31 12:39
топові невдахи невдахи того року
Переглянути оригіналвідповісти на0
MidnightSeller
· 07-31 12:39
IDG дійсно є старою інвестиційною установою купувати просадку майстра
Переглянути оригіналвідповісти на0
ZKSherlock
· 07-31 12:18
насправді... утримування idg показує тривожні ризики централізації з інформаційно-теоретичної точки зору, чесно кажучи
Аналіз активів основних акціонерів Circle: IDG Capital став найбільшим зовнішнім акціонером, CEO зняв 46 мільйонів доларів США.
Аналіз ситуації з акціями основних акціонерів Circle та пастка для їх продажу
З моменту успішного виходу Circle на біржу його акції постійно зростають, що привертає увагу інвесторів у всьому світі. Circle став четвертою за обсягом покупки іноземною акцією в Південній Кореї цього року. З підвищенням ціни акцій інвестори Circle та ключові акціонери отримують значні прибутки, їхні позиції стали центром уваги на ринку.
Ця стаття аналізує ситуацію з продажем акцій та обсягами володіння 11 основних акціонерів Circle до та після IPO. За часткою акцій, наразі IDG Capital, завдяки кільком раундам ранніх інвестицій, став одним із найбільших відомих акціонерів Circle, які не є засновниками. Ранні інвестори, такі як Accel, General Catalyst, Breyer Capital та Oak, зафіксували прибуток, продавши частину своїх акцій перед IPO, але через достроковий вихід упустили частину потенційного прибутку, який міг досягти кількох сотень мільйонів доларів. Більшість інвесторів все ще зберігають значні обсяги акцій і продовжать отримувати вигоду від зростання цін на акції. А інституційні інвестори, такі як ARK Invest, які пізно взяли участь, вирішили сміливо купувати акції на початку IPO Circle, а потім поступово реалізовували їх на високих рівнях, отримуючи щедрі прибутки.
IDG Capital: до виходу на біржу виведено понад 6800 мільйонів доларів, все ще є одним з найбільших зовнішніх акціонерів
IDG Capital є одним із перших венчурних інвестиційних фондів Китаю, який займався ранніми інвестиціями, інвестуючи в численні відомі технологічні компанії. Як один із важливих ранніх інвесторів Circle, IDG взяв участь в фінансуванні раундів A, B та C, володіючи значною часткою компанії.
prospectus показує, що акції, які належать IDG, утримуються його афілійованими особами Chuang Xi Capital Limited та Wide Palace Limited, загалом 23,275,040 акцій, що становить 12,8%.
Chuang Xi Capital 6 червня зменшив свою частку на близько 2,328 мільйона акцій за ціною 29,3 долара, отримавши близько 68,29 мільйона доларів. Якщо врахувати поточну ринкову ціну в 213,6 долара, то було втрачено близько 430 мільйонів доларів потенційного прибутку. Після зменшення частки, пов'язаний з IDG капітал все ще володіє близько 20,947 мільйона акцій Circle, що складає 10,4% від загальної кількості. За поточною ціною акцій оцінюється, що залишкова вартість портфеля перевищує 4,473 мільярда доларів, що робить його одним з найбільших зовнішніх інституційних інвесторів компанії.
Варто зазначити, що компанія Guangda Holdings у 2016 році спільно з IDG Capital заснувала "Глобальний капітальний інвестиційний фонд", після чого в рамках свого першого інвестиційного проекту на 10 мільярдів юанів інвестувала в Circle, і це інвестиційне право може бути включене до інвестицій вищезазначених підрозділів IDG.
General Catalyst: частка акцій досягла 10%, позиція CRCL майже 4,3 мільярда доларів
General Catalyst є інвестором у раундах A та C компанії Circle, відповідно до документів, розкритих SEC США. General Catalyst є важливим акціонером Circle, частка якого на деякий час перевищувала 10%. Як постійний інвестор Circle з раунду A до E, General Catalyst 6 червня продав приблизно 3,55 мільйона акцій за ціною 29,3 долара, отримавши близько 104 мільйонів доларів. Виходячи з ціни акцій у 213,6 долара, вони пропустили приблизно 650 мільйонів доларів бухгалтерського прибутку. Після зменшення частки компанія все ще володіє приблизно 20,12 мільйона акцій CRCL, вартість яких перевищує 4,29 мільярда доларів.
ARK Invest: зменшили позиції на понад 3,5 мільярда доларів, CRCL залишається однією з основних інвестицій
Станом на 27 червня, ARK Invest володіє CRCL на загальну суму близько 580 мільйонів доларів, кількість акцій становить приблизно 2,818 мільйона. З них, ARK Innovation ETF володіє CRCL на 368 мільйонів доларів, ARK Next Generation Internet ETF має 133 мільйони доларів, а ARK Fintech Innovation ETF володіє 78,85 мільйона доларів.
У день виходу на біржу Circle, ARK Invest вперше придбала близько 4,486,000 акцій CRCL, тоді вартість активів становила близько 373 мільйонів доларів. Але з 16 червня ця організація почала значно зменшувати свої позиції в акціях CRCL, в сумі зменшивши близько 1,667,000 акцій, отримавши в готівці близько 352 мільйонів доларів. Незважаючи на значне зменшення, Circle залишається однією з важливих позицій трьох основних ETF під управлінням ARK Invest.
Генеральний директор Джеремі Аллер: Масштабна конверсія акцій перед виходом на ринок, отримано понад 46 мільйонів доларів США
Джеремі Аллер є головою та генеральним директором Circle. Перед виходом компанії на біржу він провів масові операції з конвертації та торгівлі акціями, а частка акцій після виходу на біржу становила 23,7%. Згідно з розкритими даними, Аллер 6 червня повністю конвертував свої 18,59 млн акцій класу A в акції класу B за автоматичним співвідношенням 1:1. Цей тип акцій має рівні економічні вигоди з акціями класу A, але має більш сильний контроль у голосуванні. Крім того, Аллер через особисто створений траст конвертував понад 330 тис. акцій класу A в акції класу B і продовжує їх непряму власність. Аллер також 6 червня продав понад 15,8 тис. автоматично конвертованих акцій класу B за середньою ціною 29,3 долара за акцію, що в сумі становить близько 46,4 млн доларів. Додатково, Аллер конвертував понад 18 млн опціонів на акції класу A в опціони класу B, термін дії яких покриває до 2033 року.
Незважаючи на те, що Джеремі Аллер продав частину своїх акцій і провів коригування структури власності, його контроль над Circle не зазнав суттєвих змін завдяки високим правам голосу акцій класу B, великому пулу опціонів та структурі володіння через сімейний траст.
Accel: вартість активів перевищує 230 мільйонів доларів США, частка у володінні становить 5,3%
Accel є одним з важливих акціонерів, які беруть участь у кількох раундах фінансування Circle, а його партнер Jim Breyer також є інвестиційним партнером IDG у США. Згідно з опублікованою інформацією, Accel спочатку володів 1281,6 тисячами акцій CRCL, що становить 6,9% акцій. Під час цього раунду IPO Circle Accel зменшив кількість своїх акцій до 1092,5 тисячі, що становить 5,3% акцій; за останньою ціною закриття їхня вартість перевищує 230 мільйонів доларів.
Breyer Capital: зменшив участь на 335 тисяч акцій, залишкова вартість активів все ще перевищує 280 мільйонів доларів США
Breyer Capital взяв участь у фінансуванні раундів A до D Circle. Незважаючи на те, що під час IPO Circle Breyer Capital вибрав зменшити свою частку на понад 335 тисяч акцій, хоча конкретна ціна зменшення не була розкрита, але за розрахунками з поточною ринковою ціною 213,6 доларів, вартість цієї частини акцій вже досягла 71,6 мільйона доларів. Наразі Breyer Capital все ще володіє 1,336 мільйона акцій, частка яких становить 6,5%, а вартість його позиції перевищує 285 мільйонів доларів.
Oak Investment Partners: після зменшення частки все ще володіє 5.9%, позиція досягає 2.5 мільярдів доларів
Oak Investment Partners ще в 2014 році почали підтримувати Circle, взявши участь у його фінансуванні раундів B та C. Згідно з публічними даними, перед виходом Circle на біржу, Oak зменшив свою частку на приблизно 209 тисяч акцій CRCL, за розрахунками за поточною ринковою ціною, вартість зменшеної частини складає близько 44 мільйонів доларів. Наразі Oak володіє більше ніж 1,188 мільйона акцій, частка яких становить 5,9%, а вартість портфелю приблизно 250 мільйонів доларів.
Варто зазначити, що на той момент керівник торгівлі Oak Іфтікар Ахмед через рік після цього зіткнувся з обвинуваченнями в інших справах про злиття, інсайдерську торгівлю та крадіжку коштів компанії, що безпосередньо призвело до рішення Oak не залучати нові фонди.
FMR: Зберігайте акції без змін, вартість позицій перевищує 2,8 мільярда доларів США
FMR є материнською компанією Fidelity Investments, яка брала участь у раунді фінансування C на 50 мільйонів доларів для Circle, при цьому вона не проводила жодних дій по зменшенню своїх акцій під час процесу IPO Circle, зберігаючи кількість своїх акцій на рівні 1,341,000, а частка голосів становить 4,6%, поточна вартість її портфеля перевищує 280 мільйонів доларів.
CFO Джеремі Фокс-Гін: пастка понад 580 мільйонів доларів, обсяг опціонів понад 1,2 мільйона.
Джеремі Фокс-Гін є фінансовим директором (CFO) Circle. 5 червня він зменшив свою безпосередню частку приблизно на 44,6 тисячі акцій звичайних акцій через непродажні трансакції, після чого за 10,11 долара збільшив свою частку на 160 тисяч звичайних акцій та відповідні опціони на акції; 6 червня він продав ще 200 тисяч акцій, ціна продажу становила приблизно 29,3 долара, загальна сума готівки становила приблизно 5,854 мільйона доларів. Якщо виходити з поточної ринкової ціни 213,6 долара, потенційний обліковий прибуток від продажу цих акцій перевищує 37 мільйонів доларів.
Наразі Джеремі Фокс-Гін безпосередньо володіє близько 320 тисяч акцій звичайних акцій CRCL, а також має близько 1,27 мільйона опціонів на акції з ціною виконання 10,11 доларів, терміном на 6 років.
Дата Rajeev V.: прибуток близько 1,46 мільйона доларів, непрямі акції вартістю майже 200 мільйонів доларів
Дата Rajeev V. є керуючим партнером інвестиційної та консалтингової компанії Fenway Summer LLC. Згідно з документами, розкритими SEC США, 6 червня 2025 року він через немайновий переказ збільшив приблизно на 600 тисяч акцій звичайних акцій CRCL, в той час як сам продав 50 тисяч звичайних акцій за ціною близько 29,3 долара, отримавши приблизно 1,465 мільйона доларів. Якщо розраховувати за нинішньою ринковою ціною 213,6 доларів, потенційний обліковий прибуток від продажу цієї частини акцій перевищує 9,5 мільйона доларів.
Наразі Раджів В. через пов'язані структури Fenway Summer Ventures LP, FS Venture Capital L.L.C. та інші трестові установи опосередковано володіє приблизно 900 тисячами акцій звичайних акцій CRCL, за поточною ціною акцій CRCL це оцінюється приблизно в 192 мільйонів доларів.
CPO Nikhil Chandhok：пастка понад 2200 мільйонів доларів, залишок понад 600 тисяч акцій
Ніхіл Чандхок є головним продуктовим директором (CPO) Circle. Згідно з документами, розкритими SEC США, він у період з 5 по 6 червня зменшив свою частку на близько 758 тисяч акцій звичайних акцій CRCL, при цьому ціна продажу коливалася в межах від 29,3 до 31 долара, а загальна сума готівки склала приблизно 22,7 мільйона доларів. Якщо врахувати поточну ринкову ціну 213,6 долара, потенційний обліковий дохід від цієї частки перевищує 160 мільйонів доларів.
Наразі Ніхіл Чандхок все ще володіє близько 606 тисячами акцій звичайних акцій CRCL, що за поточною ціною акцій оцінюється приблизно в 130 мільйонів доларів США.