變革中的Web3行業投資地圖 目前備受關注的3家VC談論着重於“實際需求與基礎設施”的新戰略

! [](http://imgs.coinpost-ext.com/uploads/2025/05/010.jpg019283746574839201## 當前市場環境及投資策略

2025年4月，東京·虎之門大廈舉行的TEAMZ WEB3 AI SUMMIT吸引了來自世界各地的Web3和AI領域的知名項目和投資者。CoinPost借此機會與多家風險投資（VC）公司的代表進行了會談，交流了當前市場環境和投資策略。

• 西婭拉·孫（Ciara Sun） – C² Ventures創始人兼管理合夥人。
• James Wo – Digital Finance Group （DFG） 的創始人兼首席執行官。
• 喬安娜·梁（Joanna Liang） – Jsquare的聯合創始人兼首席執行官。

) 信息不對稱與“真實實力”的判斷

在Web3行業，信息不對稱仍然是一個挑戰。早期項目的信息分散，使得判斷真僞變得困難。

C² Ventures的西阿拉表示：“在早期項目中，團隊的實際情況很難掌握。我們不依賴自我報告或表面的網路，而是嚴格交叉檢查代碼更新頻率、產品進展和行業內評價。”

DFG的詹姆斯先生強調：“不要被華麗的推介資料所迷惑，要驗證用戶數量、收入結構和技術實力。在遊戲和人工智能領域，我們利用專家的意見，進行詳細的審查。”

Jsquare的喬安娜透露了利用全球分散團隊的方法。她表示：“我們在美國、歐洲和亞洲部署成員，通過當地的會議和聚會收集真實的信息。”

這三家公司在考慮到Web3的去中心化特性，探索獨特的投資策略，並設定明確的目標。

向基礎設施和實際需求領域的轉變

與2021〜2022年的泡沫期不同，投資者更加重視基於實際需求的精選。

DFG的詹姆斯指出：“應該避免市場規模小的領域。短期關注的領域在可擴展性上也存在局限性。”並補充道：“進入時機也很重要，要選擇基礎設施和需求進入增長階段的時機。”

C² Ventures的希亞拉女士關注跨鏈技術。她正在支持Axelar和LayerZero，構建無縫連接區塊鏈的基礎設施。這使得用戶可以在不考慮生態系統邊界的情況下使用dApps，被認爲是Web3整合的關鍵。希亞拉女士表示：“穩定的收益模型是關鍵。如果是優秀的業務，即使時間成本高也值得挑戰。”

Jsquare的Joanna女士對AI與Web3的融合寄予厚望。她分析道：“旨在大規模普及的應用程序以及AI和區塊鏈的新技術是投資機會。”然而，她警告道：“沒有用戶和收益的故事依賴項目是無法持續的。”

規制的明確化帶來的安心感

三方都預測，在1到2年內，Web3的監管環境將發生變化。

Jsquare的喬安娜表示："在美國，穩定幣法律的完善、DeFi的合規要求以及加密資產的證券和商品分類正逐漸明確。監管的明確化帶來了安全感，並減少了政策風險。"

DFG的詹姆斯表示對特朗普政府的復歸持樂觀態度。他評論道：“監管將朝着友好的方向轉變，從而推動市場增長。”

C² Ventures的希亞拉表示，穩定幣立法雖然會提高流動性，但也對“小型項目被淘汰的風險”表示擔憂。

###亞洲的增長潛力

亞洲市場被視爲未來的增長區域。

Jsquare的喬安娜表示：“亞洲的人口規模和社區的活躍度是Web3普及的土壤。然而，監管並不統一。”

C² Ventures的希亞拉引用了IMF數據（2025年GDP增長率4.2%，超過G7的2.1%），強調“亞洲經濟增長具有巨大的潛力”。

DFG的詹姆斯表示：“亞洲很重要，但本地限定的產品有成長的極限。我們重視具有全球視野和國際競爭力的創始人。”

總結

從三家公司的採訪中，雖然投資方針的差異顯而易見，但重視實際需求和可持續性的態度是共同的。隨着對監管完善和市場成熟的期待增加，對亞洲市場的關注也在提升，Web3投資正向下一個增長階段發展。