Що таке ADL (Автоматичне зниження кредитного навантаження)
ADL (Автоматичне зниження кредитного навантаження) - це механізм контролю ризиків, розроблений для екстремальних ринкових умов. Коли позиція примусово ліквідується через недостатню маржу, але ринок не має достатньої глибини, щоб поглинути ліквідацію, система автоматично зменшує кредитне плече протилежних позицій, щоб завершити процес. Зокрема, ліквідована позиція зіставляється з протилежними позиціями, які є або прибутковими, або мають низький коефіцієнт маржі для підтримки. Цей механізм допомагає мінімізувати подальші втрати страхового фонду платформи та обмежити вплив на ринок великих примусових ліквідацій. Основною метою ADL є підтримка справедливості ринку та захист загальної ліквідності в періоди підвищеної волатильності.
Gate надає пріоритет безпеці торгівлі користувачів і впровадила численні заходи контролю ризиків, щоб звести до мінімуму ймовірність спрацювання ADL. Однак, через високу волатильність і залучення кредитних коштів на ринку криптовалют, ризик ADL не може бути повністю усунутий. Механізм ADL активується тільки в разі крайньої необхідності і служить інструментом управління ризиками в крайньому випадку. Якщо збитки ліквідованої позиції можуть бути поглинуті ринком або покриті страховим фондом, Gate вживе заходів, щоб уникнути активації ADL.
Як працює ADL
- Ранжування для зменшення боргового навантаження: ADL ранжує позиції на основі їх рентабельності інвестицій (ROI) і коефіцієнта маржі підтримки (MMR). Рейтинг ADL можна переглянути за допомогою світлового індикатора в торговому інтерфейсі.
- Процес зменшення боргового навантаження: Коли позиція обрана для ADL, всі її відкладені ордери будуть автоматично скасовані. Після цього система примусово приведе позицію у відповідність до ціни банкрутства. Якщо позиція буде скорочена лише частково, розмір контракту, що залишився, зменшиться, і його рейтинг ADL буде відповідно знижений. Після завершення процесу зменшення боргового навантаження користувач може вільно відкривати нові позиції на ринку.
Коли спрацьовує ADL
- Велика кількість позицій ліквідується зі збитками, що призводить до значних контрактних втрат платформи.
- Страховий фонд недостатній для покриття збитків.
Як розраховується рейтинг ADL
Для прибуткових позицій: Рейтинг = ROI / MMR
Для збиткових позицій: Рейтинг = ROI × MMR
Позиції з коефіцієнтом підтримуючої маржі (MMR) нижче 100% (тобто вже ліквідовані) виключаються з рейтингу.
Примітка:
Система ADL віддає пріоритет скороченню прибуткових позицій перед збитковими. Однак, збиткові позиції все одно залишаються в рейтингу і також можуть підлягати зменшенню боргового навантаження.
Як знизити ризик ADL
Ризик ADL не може бути повністю усунутий, але ви можете зробити наступні кроки, щоб зменшити ймовірність автоматичного зниження боргового навантаження на ваші позиції.
Додати маржу: Збільшення маржі підвищує ваш MMR, що сприяє зниженню вашого рейтингу ADL.
Слідкуйте за світловим індикатором ADL: Сигнальний індикатор показує поточний рейтинг вашої позиції. Всього є 5 рівнів - чим більше індикаторів горить, тим вищий ризик автоматичного дефолту (5 індикаторів = найвищий ризик; 1 індикатор = найнижчий ризик).
